Авторизация

Ім'я користувача:

Пароль:

Новини

Топ-новини

Фінансові новини

Фінанси

Банки та банківські технології

Страхування

Новини економіки

Економіка

ПЕК (газ та електроенергія)

Нафта, бензин, автогаз

Агропромисловий комплекс

Право

Міжнародні новини

Україна

Політика

Бізнес

Бізнес

Новини IT

Транспорт

Аналітика

Фінанси

Економіка

ПЕК (газ та електроенергія)

Нафта, бензин, автогаз

Агропромисловий ринок

Політика

Міжнародна аналітика

Бізнес

Прес-релізи

Новини компаній

Корирування

Курс НБУ

Курс валют

Курс долара

Курс євро

Курс британського фунта

Курс швейцарського франка

Курс канадського долара

Міжбанк

Веб-майстру

Інформери

Інформер курсів НБУ

Інформер курс обміну валют

Інформер міжбанківські курси

Графіки

Графік курсів валют НБУ

Графік курс обміну валют

Графік міжбанківській курс

Експорт новин

Інформація про BIN.ua

Про сайт BIN.ua

Реклама на сайті

Контакти

Підписка на новини

Джон Полсон, управляющий хедж-фондом Paulson & Co., заработал в 2010 г. $5 млрд — крупнейший годовой заработок в истории

21:42 31.01.2011 |

Фінанси,

Доход Полсона объясняется не столько успешными инвестициями, сколько размером активов Paulson. Активы фондов Paulson - $36 млрд, а хедж-фонды традиционно берут 2% от стоимости чистых активов за управление и еще 20% - от прибыли (комиссия за успех). Доход Advantage Plus, крупнейшего из фондов Paulson, составил 17%. Другой фонд вырос на 11%, уступив индексу S&P 500 (+15%).

«Прошлый год был далеко не самым лучшим в истории, а управлять активами более чем на $30 млрд и получать более 30% дохода - такое среди хедж-фондов случается крайне редко», - говорит Джеффри Таррант, управляющий портфелем Protege Partners.

Комиссионные принесли Полсону около $1 млрд, рассказал The Wall Street Journal (WSJ) человек, знакомый с ситуацией в Paulson. Еще более $4 млрд - это прибыль от его вложений в свои фонды; это, впрочем, нереализованная прибыль (позиции не закрыты).

Хотя номинальный заработок Полсона поражает воображение, результаты от собственно инвестирования блекнут на фоне его действий в 2007 г., когда ставка против ипотечных облигаций принесла одному из его фондов доход в 590%. По данным журнала Alpha Magazine, в 2007 г. фонды Paulson заработали в общей сложности $15 млрд, а он сам - $3,7 млрд.

В 2008 г. Полсон заработал $2 млрд, в частности играя против четырех британских банков. Весной он открыл короткие позиции по акциям Lloyds Banking Group по цене выше 4 фунтов, а закрыл 9 марта 2009 г. по 0,44 фунта. В сентябре 2008 г. у него были открыты короткие позиции на 1,18% акций Barclays на 374 млн фунтов (тогда - $542,4 млн).

С 2009 г. Полсон, наоборот, покупал акции банков. За это время, говорится в его письме инвесторам, он заработал на акциях Citigroup $1 млрд.

Полсон - не большой специалист в выборе конкретных бумаг, его сила в определении макротрендов, отмечают издатели инвестиционного бюллетеня Wall Street Cheat Sheet Дэмьен и Дерек Хоффман, проанализировавшие инвестиции Полсона: «Он выбирает не одну-две компании, а инвестирует в целую группу из интересного ему сектора». Согласно отчетности Paulson на конец III квартала 2010 г., у нее были вложения в акции около десятка финансовых компаний. Крупнейшая позиция в банковских акциях - в Bank of America, но они за IV квартал выросли лишь на 1,8%, указывают Хоффманы, зато акции Citigroup прибавили 21%, Capital One - 7,6%.

В 2007 г. заслуга Полсона была не только в том, что он предвидел ипотечный кризис, но и в том, что собрал портфель активов, которые должны были пострадать от него сильнее всего.

Полностью оправдалась и ставка Полсона на золото.

Здесь он также занимает позиции по целому спектру инструментов - акциям шести золотодобывающих компаний, а также является крупнейшим пайщиком «золотого» биржевого фонда SPDR Gold Trust (крупнейшего в мире) с позицией в $4,1 млрд на конец III квартала.

Полсон опасается обесценения бумажных валют, поэтому в каждом его фонде есть инструменты, связанные с золотом. «Золотые» инвестиции принесли в 2010 г. 45%, пишет WSJ.

Первым инвестором, заработавшим за год $1 млрд, считается Джордж Сорос, который в 1992 г. сыграл против фунта стерлингов, заняв для проведения операции $9 млрд. С середины 2000-х гг. заработки управляющих крупнейшими хедж-фондами, по подсчетам Alpha Magazine, регулярно составляют $1-2 млрд. В значительной степени это объясняется избытком ликвидности, которая, особенно до кризиса, текла в хедж-фонды, обеспечивая управляющим десятки и сотни миллионов долларов только за счет 2%-ной комиссии за управление.

Теперь эти времена возвращаются: по данным Hedge Fund Research, активы хедж-фондов выросли в 2010 г. на 20% до $1,92 трлн, почти достигнув предкризисного пика II квартала 2008 г. Только за IV квартал 2010 г. они увеличились на $150 млрд, это рекордный квартальный рост за всю историю наблюдений.

Михаил Оверченко

За матеріалами: Ведомости
 

ТЕГИ

Курс НБУ на сьогодні
 
за
курс
uah
%
USD
1
41,9875
 0,0035
0,01
EUR
1
43,6334
 0,0120
0,03

Курс обміну валют на сьогодні, 10:26
  куп. uah % прод. uah %
USD 41,6271  0,17 0,40 42,3338  0,04 0,08
EUR 43,4438  0,07 0,16 44,2425  0,05 0,11

Міжбанківський ринок на сьогодні, 11:33
  куп. uah % прод. uah %
USD 41,8833  0,14 0,33 41,9300  0,12 0,27
EUR -  - - -  - -

ТОП-НОВИНИ

ПІДПИСКА НА НОВИНИ

 

Бізнес