Банк "Даниэль", имеющий проблемы с возвратом депозитов, решил не увеличивать капитал в рамках финансового оздоровления, а привлечь субординированный заем. Как сообщает ‘КоммерсантЪ-Украина', такой способ инвестиции формально является более защищенным, так как эти средства должны быть возвращены в случае ликвидации банка. По их словам, основным способом улучшения платежеспособности банка должна стать прямая докапитализация.

Банк "Даниэль", который с начала 2013 года испытывает сложности с возвратом депозитов, отказался от увеличения уставного капитала на 70 млн грн - до 190,4 млн грн, которое должно было произойти в рамках финансового оздоровления учреждения. Вместо этого он привлечет субординированный долг, сообщили "Ъ" в пресс-службе банка, уточнив, что это решение было принято на собрании акционеров 7 сентября. При этом в банке пообещали до конца дня указать цифру субдолга и дополнительную информацию, однако к вечеру подробности так и не сообщили.

Банк "Даниэль" по итогам I полугодия занимал 103-е место по активам среди 176 банков. При уставном капитале в 120,4 млн грн его регулятивный капитал составил 164,8 млн грн, а регулятивный - 202,4 млн грн (норматив адекватности 17,44%).

Этот субдолг может стать вторым, привлекаемым банком в этом году: в июне он получил кредит на 40 млн грн. При этом за I полугодие депозитный портфель банка уменьшился на четверть, или 220 млн грн,- до 645 млн грн. Впрочем, розничный портфель сократился всего на 22 млн грн: в I квартале вкладчики забрали 53 млн грн, а во II квартале - положили на депозитные счета 31 млн грн. Национальное рейтинговое агентство "Рюрик" 31 мая понизило рейтинг банка до уровня uaBBB- из-за его низких показателей финансовой устойчивости и снижения ликвидности.

Оздоровление банка путем предоставления ему субдолга формально является менее рискованным, чем увеличение капитала. Согласно закону "О системе гарантирования вкладов физических лиц", в случае ликвидации банка средства субординированного долга возвращаются в самую последнюю - восьмую - очередь. "Если инвестор покупает акции, то выйти из инвестиции можно только рыночным путем, продав их. А субординированный долг привлекается на срок от пяти лет и потом возвращается. Его можно учитывать в капитале, однако не везде он учитывается в нормативах. При ликвидации банка акционеры ничего не получают, а субординированный долг стоит в восьмой очереди на возвратность",- пояснил советник ликвидатора Укрпромбанка Игорь Власюк.

Эксперты считают, что привлечение субординированного долга лишь частично позволит решить проблемы банка. "Субдолг является дополнительным инструментом поддержки банка, который используется после увеличения капитала,- говорит руководитель аналитического департамента SP Advisors Виталий Ваврищук.- Он амортизируется и через какое-то время не в полной мере засчитывается в капитал. Если собственники банка хотят развивать банк, то необходимо все-таки увеличивать его капитал". Сумма субдолга, включенного в капитал, ежегодно уменьшается на 20% его первичного размера на протяжении последних пяти лет договора.

Главным преимуществом кредита является его возвратность. "Скорее всего, это сделано для того, чтобы хоть как-то защитить средства инвесторов и иметь шанс их вернуть",- отмечает бывший временный администратор одного их ликвидированных банков. Впрочем, у субординированного долга есть и слабые стороны. "На практике у инвесторов нет шансов получить субординированный кредит обратно, так как даже в седьмой очереди не всегда все возвращается (другие требования, кроме субдолга.-"Ъ"), а до восьмой средств вообще не остается. Кроме того, акции можно продать в любой момент, а возврат субдолга может произойти только через определенный срок",- отмечает Игорь Власюк.