Авторизация

Имя пользователя:

Пароль:

Новости

Топ-новости

Финансовые новости

Финансы

Фондовый рынок

Банки и банковские технологии

Страхование

Ипотека и недвижимость

Новости экономики

Экономика

Топливно-энергетический комплекс

Нефть и бензин

Агропромышленный комплекс

Сырьевые рынки

Приватизация

Право

Статистика

Зарубежные новости

Мир

Ближнее зарубежье

Региональные новости

Украина

Киев

Политика

Полезно знать

Это интересно

Информационные технологии

Криминал

Транспорт

Управление бизнесом

Маркетинг и реклама

Менеджмент и карьера

Аналитика

Финансовый рынок

Фондовый рынок

Страхование

Ипотека и недвижимость

Экономика

ТЭК (газ и электроэнергия)

Нефть и бензин

Сырьевые рынки

Агропромышленный рынок

Приватизация

Менеджмент и карьера

Политика

Международная аналитика

Страны ближнего зарубежья

Полезно знать

Информационные технологии

Пресс-релизы

Новости компаний

Котировки

Курс НБУ

Курс валют

Курс доллара

Курс евро

Курс рубля

Курс британского фунта

Курс швейцарского франка

Курс канадского доллара

Межбанк

Ставки

Депозитные ставки

Физические лица, гривна

Физические лица, доллар

Физические лица, евро

Юридические лица, гривна

Юридические лица, доллар

Юридические лица, евро

Депозитный калькулятор

Ставки на межбанковском кредитном рынке

Графики

График изменения курса НБУ

График изменения наличного курса

График изменения курсов на межбанке

График изменения ставок на межбанковском кредитном рынке

Веб-мастеру

Информеры

Информер курсов НБУ

Информер наличных валют Киев

Информер курсов валют на межбанке

Графики

График курсов валют НБУ

График курсов обмена валют для физических лиц

График курсов валют на межбанке

Экспорт новостей

Информация об агентстве

О нас

Размещение рекламы

Контакты

Подписка на новости

Евробонды ПриватБанка рухнули на сообщении о принудительной конвертации долга в капитал

 

Еврооблигации ПриватБанка (Днепр) рухнули в стоимости после заявления министра финансов Украины Александра Данилюка о принудительной конвертации долга по ценным бумагам в капитал банка (bail-in - ИФ).

По данным агентства Bloomberg, еврооблигации с погашением в январе 2018 года к 19:00 кв понедельника упали в стоимости на 38,33 процентных пункта (п. п.) - до 32,503% номинала, с погашением в феврале 2018 года - на 45,625 п.п., до 25,125% номинала. Доходность ценных бумаг соответственно взлетела до 158,137% и 186,577% годовых.

В то же время суверенные еврооблигации отреагировали на сообщение о национализации ПриватБанка ростом котировок вдоль кривой более чем на 1 п.п. В авангарде роста были бумаги с погашением в сентябре 2025 года, стоимость которых повысилась на 2,05 п.п. - до 93,2% номинала. Их доходность при этом снизилась до 8,886% годовых.

"После заявления правительства (о принудительной конвертации - ИФ) дефолт по ценным бумагам очевиден. Предположительно держатели еврооблигаций в таком случае получить "ноль". Но, учитывая, что собственники будут судиться, не исключено, что они могут получить акции нового банка", - прокомментировал агентству "Интерфакс-Украина" специалист отдела продаж долговых ценных бумаг инвесткомпании "Драгон Капитал" Сергей Фурса.

В то же время старший аналитик инвесткомпании "Арт Капитал" Алексей Андрейченко обратил внимание, что в проспекте эмиссии еврооблигаций на $175 млн с обращением до февраля 2018 года прописан механизм полного погашения долга по ценным бумагам в случае смены контроля над банком. Поэтому, если кредиторы не получат удовлетворительных для себя условий погашения или реструктуризации, они обратятся в суд, чтобы взыскать с ПриватБанка соответствующую сумму.

"Если проводить аналогию с агрохолдингом "Мрия", объявившим в 2013 году дефолт по евробондам, у компании активы оказались в разы меньше, чем пассивы, поэтому, несмотря на то, что держатели ее облигаций имели право вернуть свои деньги, их просто неоткуда было взять. В ПриватБанке ситуация иная: государство берет на себя ответственность за продолжение существования банка, поэтому у держателей ценных бумаг есть надежда, что активы для погашения еврооблигаций найдутся или у государства, или у недавних акционеров ПриватБанка", - считает эксперт.

По данным А.Андрейченко, после изменения в составе собственников банка, если последует снижение его рейтинга, то в течение 15 дней ПриватБанк обязан будет оповестить свою дочернюю структуру UK SPV Credit Finance plc (эмитент еврооблигаций - ИФ) о соответствующем рейтинговом действии. Через 30-60 дней после оповещения банк обязан назначить дату погашения займа (привлеченные в результате размещения еврооблигаций средства UK SPV Credit Finance plc предоставила ПриватБанку в виде займа - ИФ). После полного погашения займа погашаются и еврооблигации.

По словам руководителя аналитического отдела инвесткомпании "Конкорд Капитал" Александра Паращия, другим событием, дающим держателям еврооблигаций основание требовать досрочного погашения долга по ценным бумагам, является признание банка неплатежеспособным.

В то же время, отметил он, соглашение об обращении ценных бумаг имеет меньшую юридическую силу, чем украинское законодательство, по которому предположительно будет проходить реструктуризация евробондов.

На этот момент также обратил внимание директор инвесткомпании Nordwand Capital Андрей Павличенков.

"Действия Украины по конвертации обязательств в акции будут основаны на украинском законодательстве. Я не вижу больших перспектив у держателей еврооблигаций в их судебных исках, кроме каких-то процедурных зацепок. То есть, это не втягивает страну, как в случае с Казахстаном и БТА Банком, в продолжительные и затратные с точки зрения ресурсов переговоры с держателями еврооблигаций", - пояснил эксперт.

По оценкам аналитиков Merrill Lynch, для Украины национализация ПриватБанка может отразиться ростом госдолга на 6,3% ВВП. Фундаментально рост долговой нагрузки является негативным фактором, однако в целом она будет управляемой.

"Негативный эффект от возросшего долга можно будет избежать за счет длительного срока погашения обязательств. Более того, правительство намерено приватизировать банк в будущем, что позволить сократить финансовые расходы на докапитализацию в определенный момент в будущем", - полагают эксперты.

Кроме того, добавили они, решение правительства существенно повышает шансы получения в ближайшем будущем очередного кредитного транша Международного валютного фонда (МВФ).

"Требование относительно докапитализации ПриватБанка было одним из ключевых для получения следующего транша. Решение этой проблемы может быть расценено как подтверждение приверженности властей дальнейшим реформам", - полагают аналитики Merrill Lynch.

По материалам: Интерфакс-Украина
 

ПО РУБРИКАМ

11:21 НБУ решил ликвидировать ВТБ Банк

11:07 18 декабря НБУ выдал банкам рефинансирование 4 501 млн гривен

11:03 Курсы валют по карточным операциям на 19.12.18

11:02 НБУ продал 18 декабря банкам депозитные сертификаты на 17 329 млн гривен

11:00 Остатки средств на корсчетах банков 19.12.18

10:41 17 декабря объем торгов долларом на межбанке уменьшился на $40,4 млн до $205,1 млн

09:47 НБУ обнародовал полный пакет из 7 проектов постановлений будущей системы валютного регулирования

08:45 В Киеве сократились объемы ввода жилья в эксплуатацию

08:32 Золото 19 декабря торгуется в районе июльских максимумов на снижении курса доллара

08:17 Минфин повысил ставки по «коротким» ОВГЗ в гривне до 20,5% и привлек 11,36 млрд грн и $309 млн

08:09 Доллар дешевеет 19 декабря в ожидании новостей от ФРС США

08:01 Coinmetrics: сеть биткоина продемонстрировала рекордно низкую активность за последние полгода

07:40 Биржи АТР в основном снижаются 19 декабря перед итогами заседания ФРС США

07:26 Биржи США закрылись 18 декабря в плюсе в рамках коррекции после распродажи накануне

18.12 Доллар на межбанке 18 декабря подешевел из-за католического Рождества

11:33 Китайские кибершпионы три года перехватывали дипломатическую переписку стран ЕС

09:57 Financial Times назвала Джорджа Сороса человеком года

09:06 Ряд стран НАТО выделяют дополнительные средства в трастовые фонды для Украины

08:56 Как «закон о рабстве» всколыхнул венгерское общество

08:26 Госдепартамент США одобрил продажу Турции ракетных комплексов «Патриот»

18.12 Президент Польши отменил ряд положений спорной судебной реформы

18.12 Популярные офшоры ужесточат требования к налоговым резидентам

18.12 В ЕС ужесточили нормы выбросов углекислого газа для новых автомобилей

18.12 Генассамблея ООН поддержала Киев своей резолюцией по Крыму

18.12 Совет ассоциации ЕС-Украина: за что хвалили Киев и на что дадут деньги

17.12 Тереза Мэй назвала дату нового голосования по «брекситу» в парламенте

17.12 Спецпредставитель США Волкер прогнозирует введение «азовских санкций» в ближайшие месяцы

17.12 Стоимость перевозок из Китая в США выросла более чем вдвое на фоне торговой войны

17.12 Катар намерен инвестировать в LNG-проекты в США $20 млрд

17.12 Системы ПРО США уязвимы к кибератакам

08:45 В Киеве сократились объемы ввода жилья в эксплуатацию

18.12 В Украине современный мобильный стандарт 5G будет развиваться в диапазоне 24, 25-27,5 Гигагерц

18.12 Кабмин выделит 2,5 миллиарда для строительства метро на Виноградарь

18.12 Кабмин поручил «Нафтогазу» реструктуризировать полученные «Киевтеплоэнерго» от «Киевэнерго» долги за энергоносители на 5 лет

17.12 В Киеве вышел на маршрут первый электробус

12.12 Столичные власти закрывают программу Карта киевлянина

12.12 В киевском метро после длительного перерыва появились банкоматы

12.12 Как изменится Киев за 2 года

11.12 Закон о среднесрочном бюджетном планировании запустит процесс масштабного обновления инфраструктуры страны

11.12 В Украине на трассах могут появиться противоослепляющие экраны

10.12 В ноябре цены на квартиры на вторичном рынке недвижимости Киева практически не изменились

10.12 В ноябре цены на жилье на первичном рынке недвижимости Киева снизились на 2,3% до 24,4 тыс. гривен/кв. м

07.12 Киевгаз опубликовал новые тарифы на газ для населения, которые начали действовать с 1 ноября 2018 года

06.12 Какое жилье в Киеве и пригороде предложат строители в 2019 году

04.12 Аваков: Правоохранители приняли решение о проведении «углубленной проверки экономических схем» в Одессе и области

12:07 Украина подает в ЕСПЧ доказательства того, как именно Россия руководит войной на Донбассе

09:06 Ряд стран НАТО выделяют дополнительные средства в трастовые фонды для Украины

18.12 «Серые кардиналы» УПЦ МП: Кто на самом деле управляет Моспатриархией в Украине

18.12 Почему УПЦ МП может не пережить Рождество

18.12 Автокефальное обострение. Как «гибриды» оказались в полуокружении под Горловкой

18.12 Генассамблея ООН поддержала Киев своей резолюцией по Крыму

18.12 Совет ассоциации ЕС-Украина: за что хвалили Киев и на что дадут деньги

17.12 Спецпредставитель США Волкер прогнозирует дополнительные поставки Украине вооружения в ближайшие месяцы

17.12 Спецпредставитель США Волкер прогнозирует введение «азовских санкций» в ближайшие месяцы

17.12 Наказание от Онуфрия: Когда УПЦ МП начнет религиозную войну

17.12 Нестабильная четверка. Зачем Гриценко создает «партию непроходных»

17.12 Як в Штатах зустріли Тимошенко

17.12 Операция «Преемник». Закулисье создания Православной церкви в Украине

17.12 Почему от избрания Епифания выиграли и Филарет, и Порошенко

14.12 Война на Донбассе: Почему Путин анонсировал наступление ВСУ

18.12 Lincoln Continental получил «суицидальные» двери

18.12 Lenovo Z5 Pro GT: первый в мире смартфон с чипом Snapdragon 855 и 12 Гбайт ОЗУ

18.12 Дебют смартфона Lenovo Z5s: тройная камера и экран Full HD+ с вырезом

18.12 IMAX полностью сворачивает свой VR-бизнес — плохой сигнал для рынка

18.12 Морские суда часто подвергаются кибератакам

18.12 В ЕС ужесточили нормы выбросов углекислого газа для новых автомобилей

17.12 СБУ заблокировала деятельность организованной группы, занимавшейся подделкой «больничных»

17.12 Huawei Nova 4: смартфон с «дырявым» экраном и четырьмя камерами

17.12 В Украине упростили регистрацию автомобилей

17.12 Новое изобретение Microsoft поможет уменьшить тремор рук

13.12 BMW и Porsche представили сверхбыструю зарядную станцию для электромобилей

13.12 Топ-9 глобальных трендов кибербезопасности 2019 года

13.12 Windows 10 регистрирует активность пользователя, даже если эта опция отключена

12.12 Ford запатентовал ремни с подогревом

12.12 Tesla через суд требует от бывшего сотрудника $167 млн

07.12 Как безобидные недостатки губят карьеру

28.11 США обвинили русских хакеров в мошенничестве с рекламой. Что о них известно?

21.11 Семь навыков незаменимых людей в эпоху автоматизации

16.11 Как не отпугнуть работодателя профилем в соцсетях

14.11 Сколько стоит обучение в лучших университетах мира?

13.11 Кто такие неуверенные трудоголики. И какую пользу они могут принести компании

06.11 Топ-менеджеры и предприниматели-новаторы оттачивают навыки «презентации в лифте»

06.11 Google Chrome будет блокировать рекламу на сайтах с плохой репутацией

01.11 Как планировка офиса влияет на прибыль

30.10 Домашние коворкинги набирают популярность

23.10 Как женщине продемонстрировать силу на работе

17.10 Что делать, когда любимая работа надоела

12.10 Почему предпринимателю не нужны бизнес-планы

04.09 Все больше американских компаний предоставляют молодым отцам оплачиваемый отпуск по уходу за ребенком

03.09 Можно ли сократить вашу рабочую неделю до одного дня?

теги

Apple, Aston Martin, Audi, bitcoin, BMW, Credit Suisse, Deutsche Bank, Facebook, Ford, Google, Huawei, Jaguar, Lamborghini, Lenovo, LG, Mercedes-Benz, Microsoft, Porsche, Samsung, Tesla, Toyota, Volkswagen, Volvo, Xiaomi, Англия, Белоруссия, Венесуэла, Газпром, ЕС, Казахстан, Китай, Молдова, Россия, США, Туркменистан, Турция, акции, депозитные ставки, золото, ипотека, кредит, межбанк, облигации, прогноз, форекс

ТОП-НОВОСТИ

ПОДПИСКА НА НОВОСТИ

 

Это интересно