Во вторник Газета The Wall Street Journal рассказала новые подробности расследования Нью - Йоркской фондовой биржи NYSE в отношении деловой практики ее фирм - специалистов. Первое сообщение о расследовании газета опубликовала перед пасхальными праздниками. Как было сказано в той публикации, NYSE ведет расследование по меньшей мере в отношении двух фирм - специалистов из семи - Fleet Specialist, подразделения банковской корпорации FleetBoston Financial (FBF), и LaBranche (LAB) (см. новости за 19 апреля). Согласно WSJ, NYSE пытается выяснить, не проводили ли Fleet Specialist и LaBranche так называемые "опережающие" операции ("front - running deals").

Под "опережающей" сделкой подразумевают торговую операцию, которую специалист проводит за свой счет, опережая исполнение приказа клиента. То есть, если специалист, получив крупный приказ от брокерской компании на покупку или продажу акций и понимая, что исполнение этого приказа изменит ценовую ситуацию в отношении данных акций, сначала совершает аналогичную торговую операцию для себя, пользуясь текущей (более выгодной) ценой. NYSE в четверг подтвердила факт расследования, но не раскрыла каких - либо деталей, сообщив только, что известила о расследовании Комиссию по ценным бумагам и биржам США, SEC.

Во вторник WSJ рассказала, со ссылкой на информированный источник, что 20 марта представители менеджмента и юридические советники шести из семи фирм - специалистов провели закрытую встречу, чтобы обсудить подозрения, связанные с возможным проведением "опережающих" торговых операций. На встрече присутствовали представители Fleet Specialist, LaBranche, Spear Leeds & Kellog, Performance Specialist, Susquehanna Specialists и Van der Moolen. Не было только представителей компании Bear Wagner Specialists. NYSE передала некоторым участникам встречи список, в котором, согласно источнику WSJ, были указаны названия 6 - 10 компаний, акции которых, как заподозрили на бирже, могли быть объектом "опережающих" торговых сделок. WSJ известно название только одной из таких компаний - General Electric (GE). С конца марта фирмы - специалисты стали собирать свидетельские показания у своих сотрудников.

Между тем, как выяснилось в понедельник, 10 апреля NYSE оштрафовала фирму - специалиста Fleet Specialist на $150 тысяч за нарушения, выявленные в работе одного из ее сотрудников - специалистов. В постановлении о штрафе говорится, что указанный специалист неоднократно нарушил федеральные законы о ценных бумагах и торговые правила NYSE. В частности, он не опубликовал, как положено, параметры клиентского приказа, не выполнил своих обязательств по поддержанию рынка акций одной из компаний и вступил в торги за свой счет, когда это не требовалось. По - видимому, речь в постановлении NYSE идет о сотруднике FleetBoston Specialist, которого компания отправила в принудительный отпуск на время внутреннего расследования, касающегося "опережающих" операций. В ходе внутренней проверки у компании возникли подозрения, что этот специалист проводил "опережающие" сделки для себя, прежде чем выполнить соответствующие приказы клиентов по акциям General Electric.

По данным WSJ, NYSE ведет расследование в отношении еще четырех фирм - специалистов, помимо FleetBoston Specialist. Это упоминавшаяся ранее в данном контексте компания LaBranche, а также компания Spear Leeds & Kellogg, подразделение Goldman Sachs (GS), компания Bear Wagner Specialist, в которой миноритарным акционером является Bear Stearns (BSC), и подразделение голландской компании Van Der Moolen Holdings (VDM), являющееся фирмой - специалистом на NYSE.