Как сообщил «i» осведомленный источник, Министерство финансов приступило к ведению переговоров с потенциальными инвесторами о привлечении займа в размере $1,5-2 млрд. «Переговоры начинались с инвесторами из России, Ближнего Востока и Азии»,- сказал чиновник Минфина, пожелавший не называть себя. По его словам, одним из лид-менеджеров займа является инвестбанк VTB Capital, который ведет работу над размещением евробондов в рублях. Также рассматривается возможность размещения еврооблигаций.

Что касается ценовых параметров размещения, то представитель Минфина оценил их в 7-9% годовых. «Думаю, мы смогли бы сделать размещение по нижней границе этого коридора, если бы не «своевременные» заявления о желании правительства реструктуризировать долг перед МВФ»,- отметил чиновник. Напомним, на минувшей неделе первый замминистра экономики и торговли Вадим Копылов сообщил о желании Кабмина реструктуризировать кредит МВФ, отсрочив его выплату на 10 лет.

По словам директора департамента долговой и международной финансовой политики Министерства финансов Галины Пахачук, сейчас на внешних рынках спрос на суверенные еврооблигации Украины растет, что приводит к снижению цены отечественных долговых бумаг. «Месяц назад на вторичном рынке котировки наших бумаг были в диапазоне 11-12%. Сегодня мы уже имеем 8,75-9,1%»,- констатирует представитель Минфина.

В то же время госпожа Пахачук отметила, что стратегия правительства на 2012 г. заключается в увеличении внутренних заимствований. По ее данным, в текущем году Минфином через ОВГЗ уже привлечено 12 млрд. грн. «Из них 6,5 млрд. - в долларах (около $800 млн.). Остальная сумма была в гривнях. То есть соотношение долга в гривне и в валюте примерно 50 на 50»,- сообщила Галина Пахачук.

В то же время один из участников рынка в разговоре с «i» отметил, что в условиях тупика, в который зашли переговоры между МВФ и Украиной, а также с оглядкой на продолжающую оставаться нервозной ситуацию в ЕС вряд ли можно рассчитывать на привлечение долларового или еврового займа. «Рубль - наиболее вероятен»,- полагает эксперт.

Другие опрошенные «i» эксперты тоже ожидают от Минфина рублевого размещения. «Рубль уже прошел фазу укрепления, и в ближайшее время, вместе со снижением цен на нефть, которого добиваются США и ЕС, может начаться плавное ослабление курса рубля против доллара, что позволит получить курсовую выгоду при обслуживании выпуска рублевых облигаций»,- говорит президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко.

За минувшие три месяца рубль укрепился по отношению к доллару на 9% - и даже при развороте на 3% государство сможет получить существенную экономию, используя рубли для оплаты поставок российского газа.

По словам эксперта, рубль является одной из наиболее стабильных валют по отношению к гривне, что делает выгодными займы в рублях даже в условиях расширения курсовых колебаний гривня-доллар, глубину которых на 2012 г. член совета НБУ Валерий Геец оценивал в 5%.

Закон о госбюджете на 2012 г. разрешает Минфину привлечь $4 млрд. внешних займов, из которых $500 млн. должен предоставить Всемирный банк. В феврале лид-менеджером размещения облигаций внешнего государственного займа 2012 г. был выбран синдикат инвестбанков JP Morgan, Morgan Stanley и VTB Capital PLC.

Александр ДУБИНСКИЙ

Статьи по теме:

21.04.2011 Если перейти на расчеты за русские рубли, наша страна будет вынуждена менять доллары на рубли
Еще один момент: Ставки по рублевым кредитам и сейчас и в будущем всегда будут выше, чем в долларах - на 5-10% годовых.