Гриньков Дмитрий Михайлович

Более 40 банков до сих пор пользуются рефинансированием НБУ в размере почти 70 млрд грн. Половина этой задолженности - проблемная. Регулятор рассчитывает на полный возврат розданных в ходе кризиса денег только в 2016 г.

Последний стабилизационный кредит Нацбанк выдал восемь месяцев назад - в сентябре 2010 г. Тогда один из банков получил 459 млн грн. С тех пор регулятор рефинансировал банки лишь на поддержание краткосрочной ликвидности. Объемы мизерные: за январь - апрель текущего года банковскому сектору предоставлено всего 27,4 млн грн.

То ли дело IV квар­тал 2008 г., когда НБУ раздал банкирам более 105 млрд грн. В 2009 г. масштабное рефинансирование продолжилось - банки получили от кредитора последней инстанции еще 64,4 млрд грн. Более того, аттракцион невиданной щедрости имел место и в начале 2010 г.

Даже когда острая фаза кризиса миновала, отдельные финучреждения умудрились получить от регулятора кредиты на 5,2 млрд грн. (подробнее см. "Ретроспектива"). Таким образом, за период кризиса объем рефинансирования банковской системы составил 175 млрд грн.

Сбор камней

Сейчас Нацбанку приходится прилагать усилия для возврата этой задолженности. В феврале текущего года в ходе визита миссии МВФ регулятор пообещал функционерам Фонда "до конца апреля 2011 г. провести комплексный пересмотр имеющегося объема ссуд рефинансирования и найти возможные меры содействия возврату этих кредитов там, где это будет возможно с учетом условий ликвидности". В НБУ выполнили обещание - апрель ознаменовался массовыми жесткими проверками банков.

Согласно постановлению НБУ №327 от 13.07.10 г. "Об утверждении положения о предоставлении Нацбанком стабилизационных кредитов банкам Украины", регулятор имеет право проверять "рефинансированных" подопечных, как минимум, по 13 пунктам. В частности, проверяются состояние выполнения программы финансового оздоровления, возможность акционеров самостоятельно обеспечить надлежащее финансовое состояние банка, а также выплата бонусов и премий руководству банка.

"Проще было найти средства и вернуть рефинансирование, чем отбиваться в процессе проверок", - признается руководитель среднего банка, пожелавший остаться неназванным. Некоторые банки, в которых работали временные администрации НБУ (например, "Західінкомбанк"), по словам вкладчиков, даже задерживали возврат депозитов населения, чтобы собрать деньги для расчета с регулятором. Впрочем, у отдельных финучреждений дела настолько плохи, что они действительно физически не в состоянии рассчитаться с Нацбанком.

Как заявили месяц назад в НБУ, многие банки, получавшие стабилизационные кредиты, не смогли правильно рассчитать скорость возврата средств НБУ и теперь просят продления срока. Следует отметить, что постановление НБУ №327 разрешает продлевать кредиты не более чем на три месяца и только под высоколиквидное обеспечение. Напомним: должники НБУ находятся под пристальным вниманием регулятора, а их деятельность подвергается разного рода ограничениям.

Должники

На 1 апреля 2011 г. задолженность по рефинансированию НБУ работающих банков (без учета ликвидируемых) составила 67 млрд грн., сократившись с начала года почти на 4 млрд грн. Долги по рефинансированию были на балансах 42 финучреждений.

Основным должником регулятора является государственный Ощадбанк (14,4 млрд грн.). В свое время рефинансирование было предоставлено ему для кредитования НАК "Нафтогаз України". Своего максимума - 22 млрд грн. - задолженность Ощадбанка достигла в 2009 г. Отметим: все государственные банки (с учетом национализированных в 2009 г.) должны Нацбанку более 27 млрд грн., т.е. более 40% задолженности всей системы. На втором месте по размерам задолженности перед НБУ - проблемный "Надра Банк" (7,1 млрд грн.).

Часть средств этот банк планирует вернуть только через пять лет. Следом по величине долгов идут ПриватБанк и банк "Финансы и Кредит" - задолженность каждого составляет чуть менее 7 млрд грн.

При этом степень зависимости этих банков от средств НБУ различна: если доля рефинансирования в пассивах ПриватБанка составляет всего 5,5%, то у банка "Финансы и Кредит" - почти 30%. Кроме того, сумма рефинансирования более чем в 3 раза превышает уставный капитал последнего финучреждения. Рефинансированием НБУ пользуются многие другие банки, подконтрольные отечественным олигархам. Так, задолженность ПУМБа составляет 1,3 млрд грн., Брокбизнесбанка - 1,7 млрд грн., банка "Кредит-Днепр" - 342 млн грн., Актив-Банка - 149 млн грн.

Справедливости ради отметим, что в первом квартале этого года кредиты НБУ погашали большинство банков-должников. Впрочем, темпы выплат уж слишком медленны. Наибольший объем погашений - у Ощадбанка (более 1 млрд грн.), на втором месте ПриватБанк - около 370 млн грн.

Примечательно, что максимальная задолженность этого финучреждения перед НБУ в 2009 г. составляла 8,1 млрд грн., т.е. более чем за год крупнейший банк страны выплатил всего 1,2 млрд грн. При этом у ПриватБанка нет проблем с привлечением ресурсов с рынка, в частности, депозитов населения.

На этом фоне выделяются некоторые банки, которые в начале текущего года погасили задолженность полностью. Среди них Индустриалбанк (выплатил 243 млн грн.), банки "Хрещатик" (150 млн грн.), "Клиринговый дом" (161 млн грн.) и др. Всего же в первом квартале рассчитались с регулятором по рефинансированию 12 банков.

Впрочем, некоторые финучреждения в январе - марте 2011 г. вовсе не осуществляли выплат по долгам перед НБУ. Среди таковых, например, банк "Финансовая инициатива", подконтрольный предпринимателю Олегу Бахматюку, владельцу сельхозхолдинга "Авангард". По состоянию на 1 апреля текущего года этот банк задолжал НБУ 2,8 млрд грн., что составляет почти 42% валюты баланса финучреждения. Не сократил долг по рефинансированию и одесский Имэксбанк, подконтрольный народному депуттату от "Партии Регионов" Леониду Климову.
На 1 апреля задолженность этого финучреждения была равна 2,75 млрд грн., что также составляет 42% валюты баланса и втрое превышает размер уставного фонда.

Достаточно велика доля рефинансирования на балансе небольшого одесского Финбанка, подконтрольного предпринимателям братьям Максиму и Борису Кауфманам. Задолженность банка составляет 280 млн грн., что в 3 раза превышает размер "уставника" данного финучреждения.

За первый квартал текущего года Финбанк вернул менее 5 млн грн. долга. Не платили по кредитам НБУ в первом квартале национализированный Укргазбанк (задолженность - 3,8 млрд грн.), а также Укринбанк (455 млн грн.), Инпромбанк (67 млн грн.) и проблемный Соцкомбанк (134 млн грн.), в котором работает временная администрация НБУ. Банкиры неохотно комментируют вопросы, связанные с рефинансированием.

Так, опрошенные БИЗНЕСом участники рынка либо вовсе отказывались говорить на эту тему, ссылаясь на коммерческую тайну, либо ограничивались общими фразами, мол, обслуживаем займы в соответствии с графиком и даже с некоторым опережением.

Ретроспектива

По данным недавно обнародованной Консолидированной финансовой отчетности НБУ за 2010 г. (аудит провела компания "большой четверки" - Pricewaterhouse Coopers), на начало 2011 г. задолженность банков перед НБУ по стабилизационным кредитам составила 73 млрд грн., при этом долги в размере 70,7 млрд грн. имели 54 действующих банка.

Около 2,3 млрд грн. - это задолженность по рефинансированию банков, находящихся в стадии ликвидации. Поэтому возврат таких кредитов сомнителен. Любопытно, что кроме стабилизационных кредитов имелась задолженность банков по долгосрочным кредитам на финансирование объектов Евро-2012 и другим целевым займам в размере 1,6 млрд грн., что на 1 млрд грн. больше, чем годом ранее. За 2010 г. задолженность финучреждений по кредитам рефинансирования сократилась почти на 12 млрд грн.

Большинство банков - должников регулятора в прош­лом году активно выплачивали кредиты НБУ. Одни просто сокращали задолженность, погашая ее по графику, другие погашали кредиты в полном объеме, зачастую - досрочно. Больше всех в 2010 г. выплатил Пром­инвестбанк - около 4 млрд грн., на втором месте Укрэксимбанк - более 2 млрд грн., на 1 млрд грн. сократили задолженность ПриватБанк и банк "Хрещатик". Также досрочно полностью рассчитался с регулятором "VAB Банк", выплатив более 1 млрд грн.

В то же время более десятка финучреждений все еще получали деньги от Нацбанка. В частности, на 2,6 млрд грн. - до 3,4 млрд грн. - увеличилась задолженность по рефинансированию "Дельта Банка". Причина - операции по приобретению активов ликвидируемого Укрпромбанка.

Вместе с активами этого проблемного финучреждения "Дельта Банк" взял на себя и обязательства по выплате долга этого банка перед НБУ. Дополнительные 850 млн грн. рефинансирования в 2010 г. получил Имэксбанк, увеличивший задолженность перед регулятором почти до 2,8 млрд грн. На 800 млн грн. - до 2,8 млрд грн. - выросла задолженность банка "Финансовая инициатива".

Более 700 млн грн. получил банк "Финансы и Кредит". На протяжении 2010 г. незначительно нарастили портфели рефинансирования госбанки - Ощадбанк и "Родовід-Банк". Примечательно, что в прошлом году Нацбанк дополнительно поддерживал и небольшие финучреждения: Финбанк, "Базис", Златобанк, "Фортуна-банк", Укринбанк, "Камбио" и проблемный Соцкомбанк.

Банкам было выгоднее привлекать ресурсы от НБУ, чем с рынка. Дело в том, что в 2010 г. процентные ставки по стабилизационным кредитам были изменены с фиксированных на плавающие, "привязанные" к размеру учетной ставки НБУ. При этом средневзвешенная ставка составила 9,7% годовых.

Для сравнения: срочные депозиты от населения в 2010 г. банки привлекали в среднем под 15-16% годовых. Отметим, что в 2009 г. средневзвешенная стоимость рефинансирования для банков составляла 14,2% годовых. Таким образом, Нацбанк уменьшил процентные ставки почти на 5 п.п. - до уровня ниже рыночных. Очевидно, что это привело к недополучению дохода от кредитов рефинансирования (см.
БИЗНЕС №21 от 23.05.11 г., стр.34).

Знак некачества

Качество портфеля рефинансирования, а следовательно, и перспективы возврата кредитов оставляют желать лучшего. Вместо понятия "проблемные кредиты" НБУ в своей отчетности оперирует термином "обесцененные кредиты". При этом, как сказано в пояснении, обесцененность кредитов определяется на основании трех критериев: наличие просроченных займов, возможность реализации залога под эти займы и ухудшение финансового состояния заемщика.

Так вот, на начало 2011 г. индивидуально обесцененными были кредиты рефинансирования на 29,6 млрд грн., или чуть более 40% портфеля.

Из этой суммы 10,1 млрд грн. - это задолженность, просроченная более чем на 360 дней. Обычно банки такие безнадежные кредиты продают коллекторам по 3-5% от номинала. Примечательно также, что почти 30 млрд грн. обесцененных кредитов обеспечено имуществом, справедливая стоимость которого оценивается Нацбанком всего в 20 млрд грн. Этих средств будет явно недостаточно для покрытия возможных убытков. Поэтому регулятор вынужден формировать дополнительные резервы под портфель рефинансирования.

Согласно консолидированной отчетности, объем резервирования за 2010 г. увеличился на 700 млн грн. - до 14,1 млрд грн., что составляет почти 20% кредитного портфеля. Таким образом, можно констатировать ухудшение качества портфеля кредитов рефинансирования в прошлом году.

Регулятор признает, что из 9,2 млрд грн. начисленного дохода от портфеля рефинансирования 3,1 млрд грн. - это начисления на обес­цененные кредиты, т.е., скорее всего, доход реально не получен.

Львиная доля "проблемки" Нацбанка приходится на проблемные же банки. Так, в отчетности говорится, что на начало года объем задолженности проблемных банков (национализированных и с временными администрациями) составлял более 18 млрд грн. (год назад - 16,7 млрд грн.). Резерв под обесценивание этих кредитов - 11,2 млрд грн. (годом ранее - 8,3 млрд грн.).

Как уже писал БИЗНЕС (см. №30 от 26.07.10 г., стр.34-37), в 2010 г. НБУ активно занимался продлением кредитов. Судя по всему, аналогичные процессы имели место и в начале 2011 г. Так, из Консолидированной отчетности следует, что в текущем году банки должны погасить займы на 22 млрд грн.

Однако в НБУ не ожидают масштабных выплат до конца года (за первый квартал было погашено всего 4 млрд грн.). Основные выплаты по рефинансированию банковскому сектору предстоят начиная с 2012 г. Планируется, что за четыре года (2012-2015 гг.) банки должны погасить задолженность на 48,1 млрд грн. Выплата еще 3,2 млрд грн. ожидается только через пять лет - в 2016 г.