Как сообщает ‘КоммерсантЪ-Украина' в публикации "Укрэксимбанк привлек внимание", впервые еврооблигации эмитента из Украины размещены на внешнем рынке в национальной валюте - гривне. Укрэксимбанк вчера объявил о продаже 28 января еврооблигаций на 2,385 млрд грн (эквивалент $300 млн) под 11% годовых. Облигации будут погашены через три года - до 3 февраля 2014 года, а выплата дохода по ним будет осуществляться раз в год. Организаторами привлечения стали банки Credit Suisse, Citibank и Deutsche Bank. "Выпуск имел значительный спрос - общий объем заказов превышал $400 млн,- сообщили в Укрэксимбанке.- Более 90% объема трансакции было размещено среди международных инвесторов, которые вкладывают 'реальные деньги': в первую очередь это инвесторы из Лондона, из Швейцарии и других стран Европы, а также американские офшорные инвесторы".

Все обязательства выражены в гривне, но инвесторы сумму купонного дохода и погашение долга будут получать в долларах по курсу на момент операции. "Посредник привлекает деньги у инвесторов в долларах, конвертирует их по текущему курсу и выплачивает банку гривну",- объяснила аналитик ИК Dragon Capital Ольга Сливинская. Эксперты подчеркивают, что ставка бондов очень низкая, хотя инвесторы берут на себя все валютные риски - это хороший знак для украинских эмитентов. "Инвесторы пошли на это, потому что не видят рисков для девальвации гривны в долгосрочной перспективе и доверяют государственному банку",- отмечает начальник отдела анализа финансовых рынков ИНГ Банк Украина Александр Печерицын.

Скорее всего гривневые ценные бумаги купили инвесторы, давно работающие с Украиной. "Такие облигации интересны инвесторам, которые хорошо знакомы с украинскими бумагами, например с государственными, и готовы брать на себя все риски",- говорит старший аналитик ИК Concorde Capital Никита Михайличенко. Для эмитентов новый инструмент также выгоден, поскольку на внутреннем рынке наблюдается дефицит длинных ресурсов. "Мы ожидаем, что в ближайшее время в гривне начнут размещаться и другие банки. Им это интересно, так как на рынке можно привлечь только краткосрочные деньги, а длинной гривневой ликвидности мало",- считает Ольга Сливинская.

Банкиры подтверждают заинтересованность в опыте крупнейшего госбанка. "Еврооблигации в гривне интересны ПриватБанку. Мы проводим мониторинг рынка для принятия дальнейшего решения",- сообщили в пресс-службе ПриватБанка. "У Проминвестбанка есть намерения использовать разные инструменты для привлечения ресурсов, в том числе через выпуск облигаций в гривне. Но четкий механизм размещения еврооблигаций в гривне пока известен весьма ограниченному числу игроков",- сообщили в пресс-службе учреждения. "Мы видим в гривневых еврооблигациях определенный потенциал. Такой инструмент интересен тем, что позволяет привлекать средне- и долгосрочные ресурсы в гривне по разумным ставкам без валютного риска для заемщика,- говорит директор казначейства 'Райффайзен Банк Аваль' Владимир Кравченко.- Такие облигации интересны инвесторам, которые рассчитывают на укрепление гривны в будущем, что не лишено оснований".

Елена Губарь