Fitch Ratings присвоило долгосрочный рейтинг "B" выпуску облигаций Credit Suisse International ("CSI"), предоставляющих участие в ссуде и имеющих ограниченный регресс на эмитента, на сумму 95 млн. долл. со сроком погашения в 2016 г. Процентная ставка по облигациям составляет 8,4% годовых, с повышением ставки в феврале 2011 г. Облигации будут выпущены исключительно для финансирования кредита Государственному экспортно - импортному банку Украины ("Укрэксимбанк", долгосрочный рейтинг в иностранной валюте - "BB - " (BB минус)/прогноз "Стабильный", краткосрочный рейтинг - "B", рейтинг поддержки - "3" и индивидуальный рейтинг - "D/E"). CSI будет проводить выплаты основной суммы долга и процентов держателям облигаций только в пределах средств, полученных от Укрэксимбанка по кредитному договору.

Различие между рейтингом облигаций и долгосрочным рейтингом Укрэксимбанка связано с политикой Fitch относительно уровней рейтингов по приоритетным и субординированным обязательствам. Эта политика принимает во внимание более высокие ожидаемые потери по субординированным долговым инструментам. При этом учитывается тот факт, что в договор субординированного кредита включены положения, которые, согласно требованиям Национального Банка Украины ("НБУ"), позволяют заемщику приостанавливать выплату процентов при наступлении определенных обстоятельств.

Хотя требования кредитора по погашению субординированного кредита будут менее приоритетными, чем все другие приоритетные требования и будут считаться, по крайней мере, равными другим необеспеченным и субординированным обязательствам, требования в отношении процентных выплат будут считаться, по меньшей мере, равными требованиям других несубординированных заемщиков, за исключением случаев, определенных соответствующим законодательством (о банкротстве, ликвидации, и т.д.). Выпуск будет иметь фиксированную процентную ставку с последующим увеличением ставки за пять лет до наступления срока погашения. Условиями выпуска предусмотрены ограничения на осуществление Укрэксимбанком и его дочерними компаниями сделок по слиянию с другими компаниями и продаже активов, а также на совершение сделок между банком и его аффилированными сторонами.

Укрэксимбанк будет иметь право на досрочное погашение субординированного кредита за пять лет до наступления срока погашения или в любое время, в случае, если субординированный кредит не будет квалифицироваться как капитал второго уровня. Владельцы облигаций имеют право предъявления ценных бумаг к погашению в случае изменения в структуре собственности Укрэксимбанка, 100% акций которого принадлежит государству в лице Кабинета Министров Украины, при условии соблюдения банком требований НБУ. Долгосрочный и краткосрочный рейтинги Укрэксимбанка обусловлены умеренной возможностью получения банком поддержки от Правительства Украины (долгосрочный рейтинг страны - "BB - " (BB минус), прогноз - "Стабильный").

Укрэксимбанк был основан в 1992 г. По состоянию на конец третьего квартала 2005 г. Укрэксимбанк занимал шестое место среди банков Украины по величине активов. Банк имеет более 90 филиалов и отделений по всей стране. Укрэксимбанк ведет коммерческую банковскую деятельность, а также является единственным банком Украины, выступающим в роли финансового агента правительства страны по привлечению и обслуживанию международных кредитов, выданных украинским компаниям под государственную гарантию.