В марте следующего года НБУ ужесточит требования к адекватности банковского капитала. В связи с этим многие отечественные банки активно занялись повышением собственной капитализации. Правда, делают они это по - разному: кто - то просит деньги у акционеров, кто - то переоценивает имущество, а еще кто - то берет взаймы

Согласно рекомендации Базельского комитета, значение норматива адекватности капитала на уровне 8% рекомендуется, прежде всего, для стран со стабильной развитой экономикой, активно работающих на международном рынке. Поскольку наша страна только стремится к этому, то решением НБУ норматив будет повышен до 10% в марте следующего года. Впрочем, в большинстве стран СНГ и Балтии значение норматива установлено на уровне 10% и выше. Согласно Закону Украины "О банках и банковской деятельности", для банков, только начинающих свою деятельность, "адекватный" норматив будет составлять: 15% в течение первых 12 месяцев, 12% - в течение следующих 12 месяцев и 10% - в дальнейшем.

По мнению ряда экспертов, эта мера во многом была вынужденной. В первую очередь это связано с тем, что активы банков растут значительно быстрее, чем их капитал. К тому же в этом году банковский бизнес в Украине пережил период снижения рентабельности. За 11 месяцев 2003 года снизилась рентабельность как активов (с 1,19 до 1,1%), так и капитала (с 7,98 до 7,79%). Что касается чистой процентной маржи, то, несмотря на некоторое ее уменьшение к середине года, в общей сложности она возросла с 5,63% в январе до 5,70% в ноябре. На этом фоне вполне логично, что НБУ, как государственный регулирующий орган, принял меры, призванные уменьшить кредитные риски и риски невозвращения клиентами банковских активов.

Каждому свое

Решить проблему норматива адекватности банки могут с помощью ограниченного набора средств. Первое из них и, казалось бы, наиболее простое - взять деньги у акционеров банка, предложив им инвестировать в эмиссию акции. Однако пойти по такому пути могут далеко не все, ведь часто акционеры не имеют в своем распоряжении значительных свободных средств, а если имеют, то предпочитают инвестировать в собственный бизнес. Тем не менее, часть банков и среди них наиболее крупные - ПриватБанк и "Аваль" - уже увеличили свои уставные фонды. Этой осенью оба банка провели дополнительные эмиссии акций на 300 млн. грн. каждый. Благодаря этому о проблеме адекватности ПриватБанк и "Аваль" могут забыть как минимум на год. Банк "Форум", входящий в десятку крупнейших, также намечает проведение эмиссии и увеличение уставного фонда. По "эмиссионному" пути пошли такие банки, как "Пивденный", "ТАС - Инвестбанк", Украинский кредитный банк и многие другие. Большинство из них намерены завершить процедуру дополнительной эмиссии в начале следующего года. Не предвидится никаких проблем и у государственного Укрэксимбанка. В сентябре Кабмин наконец - то разрешил банку увеличить уставный фонд на 66 млн. грн. за счет прибыли банка в 2002 - м и предыдущих годах. Судя по всему, наращивать УФ посредством перераспределения прибыли будут и другие банки. Например, такой сценарий рассматривается в Укрсоцбанке.

Еще одним вариантом увеличения капитализации может быть привлечение банком субординированного займа. Для этого необходимо найти нерезидента, который готов предоставить банку кредит сроком не менее чем на пять лет.

Популярным способом наращивания капитала, особенно среди небольших банков, является переоценка основных фондов. "У мелкого банка часто даже здание офиса арендованное. Таким образом, по рыночной цене переоценивается мебель, оборудование, и на величину этой суммы увеличивается регулятивный капитал. Такая процедура вполне законна и распространена", - говорит заместитель начальника казначейства "Альфа - Банка" Виктор Ерасов.

Особняком стоят банки с иностранным капиталом. Так, "Ситибанк (Украина)" со 100% - ным иностранным капиталом проблем с адекватностью не имеет - его показатели даже выше, чем в среднем по системе. А в "Райффайзен Банк Украина" намерены наращивать уставный фонд "по мере необходимости". Впрочем, в случае возникновения такой необходимости инвестиции в капитал банка поступят от международной группы "Райффайзен", дочерней структурой которого является "Райффайзен Украина". "Альфа - Банк" (Украина), львиная доля акций которого принадлежит российскому "Альфа - Банку", намерен увеличить уставный фонд путем выпуска новых акций. Банк зарегистрирован в форме закрытого акционерного общества, и покупателями новых акций станут действующие акционеры.

Что год грядущий нам готовит

Результатом предпринятых банками действий может стать смена "адекватной" динамики с негативной на позитивную. Кроме того, существует еще несколько дополнительных факторов, способных оказать влияние на развитие событий. Во - первых, финансовый результат банковской системы за десять месяцев 2003 года составил почти 600 млн. грн., в то время как за весь прошлый год - около 620 млн. грн. Это произошло благодаря политике активного привлечения средств физических и юридических лиц. По данным НБУ, с начала года обязательства банков Украины возросли на 55,6%, тогда как за тот же период прошлого - на 30,6%.

Хороший финансовый результат дает банкам возможность направить заработанные средства на увеличение уставного фонда. Вероятно, именно таким путем пойдут банки, акционеры которых не готовы раскошелиться на необходимую сумму. Наблюдаемый рост процентной маржи обусловлен тем, что банки форсировали развитие розничного бизнеса - источника хотя и более дорогих, зато стабильных долгосрочных ресурсов. Кроме того, банки получают дополнительные процентные и комиссионные доходы от торгового и ипотечного потребительского кредитования, операций с пластиковыми карточками и других продуктов. По мнению главного экономиста Международного института перспективных исследований Андрея Блинова, улучшение ликвидности банковской системы привело к тому, что часть денег "перекочевала" в регулятивный капитал.

Впрочем, улучшиться ситуация может только временно, ведь если банковская система будет расти и дальше, рано или поздно наступит момент, когда банки снова столкнутся с проблемой недостаточности капитала. Именно поэтому Нацбанк будет ужесточать свои требования. К концу 2004 года "адекватный" норматив увеличится до 12%. Кроме того, ходят слухи, что НБУ вынашивает планы о повышении норматива минимального регулятивного капитала с 5 до 10 млн. евро для всеукраинского банка. Для многих банков, а в особенности их акционеров это может стать серьезной и, возможно, непреодолимой проблемой. Результатом этой ситуации может стать то, что акционеры, неспособные привлечь необходимую сумму, будут "пускать" к себе акционеров со стороны. Если в предыдущие годы количество действующих банков снижалось, то в текущем году НБУ зарегистрировал несколько новых банков.

Когда в 2002 году Национальным банком был ужесточен норматив минимального размера регулятивного капитала, это имело ряд позитивных последствий. В значительной мере рост капитализации банков и банковской системы в целом был обусловлен именно этим.

Национальный банк Украины (НБУ) с 1 марта 2004 года повысит норматив адекватности регулятивного капитала (Н2) для коммерческих банков с 8% до 10%. Норматив адекватности капитала определяется как соотношение размера капитала и суммы активов, взвешенных на уровень рисков

Комментарий

Александр Сугоняко, президент Ассоциации украинских банков

- Тема капитализации сегодня находится в поле зрения банковской системы, и все участники банковского рынка понимают ее значение. На сегодняшний день норматив адекватности по системе в целом достигает около 14%. Но мы говорим о потенциальном кризисе адекватности, который может возникнуть в Украине, и это касается не только банков. Эту проблему за 1,5 - 2 года мы не решим. Если бы эта проблема существовала внутри банковской системы, то ее можно было бы решить уже давно. Есть проблемы, которые находятся вне банков. Например, сегодня банки не могут использовать акции как инструмент для привлечения капитала из - за низкого уровня корпоративной культуры и регулирования корпоративных отношений.

Виталий АТАНАСОВ