Авторизация

Ім'я користувача:

Пароль:

Новини

Топ-новини

Фінансові новини

Фінанси

Банки та банківські технології

Страхування

Новини економіки

Економіка

ПЕК (газ та електроенергія)

Нафта, бензин, автогаз

Агропромисловий комплекс

Право

Міжнародні новини

Україна

Політика

Бізнес

Бізнес

Новини IT

Транспорт

Аналітика

Фінанси

Економіка

ПЕК (газ та електроенергія)

Нафта, бензин, автогаз

Агропромисловий ринок

Політика

Міжнародна аналітика

Бізнес

Прес-релізи

Новини компаній

Корирування

Курс НБУ

Курс валют

Курс долара

Курс євро

Курс британського фунта

Курс швейцарського франка

Курс канадського долара

Міжбанк

Веб-майстру

Інформери

Інформер курсів НБУ

Інформер курс обміну валют

Інформер міжбанківські курси

Графіки

Графік курсів валют НБУ

Графік курс обміну валют

Графік міжбанківській курс

Експорт новин

Інформація про BIN.ua

Про сайт BIN.ua

Реклама на сайті

Контакти

Підписка на новини

Бизнес крупнейшего украинского производителя автоаккумуляторов "Веста" оценен свыше $185 млн.

11:08 31.05.2011 |

Новини компаній

Как пишет "Коммерсант-Украина" в статье "Веста" аккумулирует деньги", бизнес крупнейшего украинского производителя автоаккумуляторов "Веста" оценен свыше $185 млн. Накануне IPO компания понизила цену размещения на 30%: за 25% акций Westa ISIC рассчитывает выручить $46,3 млн. Хотя цена и была снижена, эксперты называют размещение удачным, учитывая не самую благоприятную конъюнктуру рынка.

Холдинговая компания корпорации "Веста" - Westa ISIC - в минувшую пятницу установила стоимость своих бумаг в ходе планируемого IPO на Варшавской фондовой бирже на уровне 11,75 злотых ($4,2), сообщил вчера лид-менеджер размещения ИК BG Capital. К продаже будет предложено до 11,03 млн акций новой эмиссии, общий объем размещения составит до 25% капитала на сумму около 129,6 млн злотых ($46,3 млн). Таким образом, капитализация компании в момент размещения должна составить порядка 518,6 млн злотых ($185 млн). Листинг запланирован на 15 июня.

Примечательно, что в проспекте эмиссии Westa ISIC сообщила, что рассчитывает выручить $68,9 млн - фактически цена была снижена на 32,5%. Хотя в сообщении ИК BG Capital отметила, что спрос на бумаги по итогам road show на 63% превысил предложение.

"Веста" занимает 31% на внутреннем рынке автомобильных аккумуляторов (1,1 млн в 2010 году) при общем объеме продаж 4,3 млн. Ее консолидированный доход в 2010 году составил $154,3 млн (+86%), EBITDA - $55,2 млн (в 3,33 раза), чистая прибыль - $33,9 млн против $23,285 млн убытка годом ранее. 100% акций Westa ISIC принадлежат CEO компании Денису Дзендзерскому.

Снижение цены скорее всего объясняется неблагоприятной конъюнктурой фондового рынка, считают эксперты. "Недавно IPO отменила крупная машиностроительная компания 'Вертолеты России'. А одна из украинских агрокомпаний отменила публичное долговое привлечение",- говорит аналитик ИК Concorde Capital Виталий Горовой. Но учитывая высокий уровень долговых обязательств Westa (около $300 млн), для компании было важно привлечь сейчас средства, отмечает старший аналитик ИК Dragon Capital Таисия Шепетко.

"Соотношение чистого долга к EBITDA на начало года у компании составляло около 5,- отмечает вице-президент инвестиционно-банковского департамента Dragon Capital Юрий Астахов.- Своего рода психологическим барьером для многих инвесторов является показатель в 2,5-3. Компании помогла недавняя реструктуризация долга, в соответствии с которой его выплата была распределена на следующие 5 лет".

Мультипликатор размещения компании EV/EBITDA (на основании финансовых показателей 2010 года) составил 8,5, что является достаточно высоким показателем для компаний машиностроительного сектора. Для сравнения: турецкая MUTLU AKU, имеющая схожую географию продаж и размеры бизнеса, торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 6,5, отмечает господин Горовой. "Интерес инвесторов скорее всего был вызван монопольным положением Westa на рынке, а также амбициозными прогнозами роста производства",- считает Таисия Шепетко. Компания заявляла, что в нынешнем году произведет 6,5 млн стартерных аккумуляторов на общую сумму $269 млн, что на 50% больше аналогичных показателей прошлого года.

Андрей Леденев

 

ТЕГИ

Курс НБУ на сьогодні
 
за
курс
uah
%
USD
1
41,8761
 0,0531
0,13
EUR
1
43,5114
 0,0656
0,15

Курс обміну валют на сьогодні, 10:10
  куп. uah % прод. uah %
USD 41,5962  0,08 0,20 42,2854  0,11 0,27
EUR 43,4685  0,16 0,37 44,2804  0,19 0,43

Міжбанківський ринок на сьогодні, 11:33
  куп. uah % прод. uah %
USD 41,9800  0,13 0,31 41,9900  0,12 0,29
EUR -  - - -  - -

ТОП-НОВИНИ

ПІДПИСКА НА НОВИНИ

 

Бізнес