Фінансові новини

Moody's предприняло решительный и необычный шаг, повысив рейтинг России сразу на два пункта - до уровня Baa3, возведя его таким образом в инвестиционную категорию впервые в истории, пишет сегодня Wall Street Journal. Такое событие удивило рынок, однако более удивительно время события, чем его содержание. Решение повысить рейтинг России было воспринято как признание недавних достижений российской экономики и заслуг президента России Владимира Путина. Однако издание полагает, что последствием такого повышения может стать ускорение развития очередного кризиса в стране.

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's считает, что для получения инвестиционного рейтинга Россия должна провести больше экономических реформ, а их коллеги их Moody's повысили рейтинг преждевременно. В среду международное рейтинговое агентство Moody's повысило суверенный рейтинг РФ на два пункта до уровня "Ваа3" - низшей оценки в его инвестиционной шкале.

Торги на фондовом рынке США в пятницу 10 октября прошли без определенного направления и завершились почти нулевым изменением основных биржевых индексов. По итогам дня индекс "голубых фишек" Dow понизился на 5,33 пункта до 9674,68, или на 0,06%. Индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, повысился на 3,41 пункта до 1915,31, или на 0,18%. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 понизился на 0,67 пункта до 1038,06, или на 0,06%. С утра рынок сделал попытку подъема, но через час эта попытка провалилась, и биржевые индексы перешли в режим колебаний у нейтральной отметки на всю оставшуюся часть торгов. Накануне рынок ограничился умеренным приростом, не сумев удержаться на больших высотах, достигнутых под действием серии хороших новостей. В пятницу ему тем более не хватало энергии для подъема. Атмосферу торгов приглушила компания General Electric (GE), которая представила приличный, но не вдохновляющий отчет за III квартал и, что хуже, понизила прогнозы по прибыли на IV квартал и 2003 г. (см. новости за 12 октября). Акции GE упали на 2,7%, чему способствовало и сделанное ею сообщение о планируемом дорогостоящем приобретении. GE сообщила, что покупает английскую компанию Amersham за $9,5 млрд. Amersham занимается выпуском продукции медицинского назначения и разработкой биотехнологий. Падение акций GE ухудшило динамику индекса Dow, компонентом которого она является. Однако влияние GE на рынок в целом было ограниченным. О проблемах GE, таких как снижение спроса на авиадвигатели, связанное с тяжелым положением в индустрии пассажирских авиаперевозок, и циклический спад в турбиностроении, инвесторы знали уже давно. Хуже ожидавшихся оказались результаты подразделения пластмасс, на которых сказалось уменьшение физического объема продаж и рост цен на углеводородное сырье. Но и в этом большой новости не было - GE регулярно информирует об уровне заказов в своих подразделениях с коротким деловым циклом, к которым относится бизнес по производству пластмасс, а рост цен на углеводороды и вовсе не является откровением.

По мнению аналитиков крупнейших западных инвестиционных компаний, возможный переход России на использование евро в расчетах за нефть, будет способствовать дальнейшему росту курсу евро на мировом рынке. В четверг идея о возможности такого перехода озвучивалась в рамках экономического форума в Екатеринбурге. По словам Михаэля Левиса (Michael Lewis) из Deutsche Bank, если российский экспорт, который составляет около 5,7 млн баррелей в день, будет номинироваться в евро, то это создаст дополнительный ежедневный спрос на евровалюту в размере 144 млн ($171 млн).

Одновременно агентство повысило рейтинг по облигациям в национальной валюте до "Ваа3" и повысило потолок по банковским депозитам в иностранной валюте до "Ва1" с "Ва3". Рейтинги траншей облигаций валютного займа так называемой "российской эры" (ОВВЗ VI и VII выпусков) были повышены до "Ва1" с "Ва3". Наконец, рейтинг "советских" ОГВВЗ V транша был повышен до "Ва2". Прогноз агентства по всем рейтингам - стабильный.

Американский доллар на удивление легко расстался с достижениями, завоеванными в минувшую пятницу после выхода неожиданно сильных данных о рынке труда США. За два рабочих дня текущей недели его курс по отношению к евро упал почти на 2%, и трейдеры поспешно высчитывают новые уровни поддержки - сопротивления. Японская иена укрепилась приблизительно на 1%.

У многих экономистов вызывает обоснованное удивление тот факт, что фондовый рынок в странах Запада по своей капитализации в сотни, а то и в тысячи раз превосходит фондовые рынки развивающихся стран, таких, как Украина. В этом, им кажется, беда и чуть ли не трагедия нашего государства. Однако, если пройтись по цепочке виртуальных финансовых инструментов, то в конечном итоге оказывается, что эти инструменты, по сути, являются не чем иным, как долговыми обязательствами, базирующимися на активах, сопоставимых по своему значению с имеющимися в Украине.

Ситуация, создавшаяся на валютном рынке в сентябре - начале октября, во многом напоминает ситуацию, имевшую место в мае - первой половине июня. В оба из указанных периодов доллар понес тяжелые потери - тяжелейшие за все время ослабления американской валюты, начавшегося весной 2002 г. Не считая широко известной фундаментальной основы для ослабления доллара, т.е. огромного дефицита текущего платежного баланса США, который существует уже давно, оба указанные периода имеют ряд общих особенностей - рост опасений относительно экономических рисков в Америке, пессимизм валютного рынка в отношении роста американской экономики, падение доходности казначейских облигаций США и встречу G7.

С начала недели евро сильно укрепился по отношению к основным мировым валютам: доллару и иене. Событие объясняют объективными экономическими трудностями ведущих экономик. Чего ждать от евро завтра? С этим вопросом обозреватель RBC daily Татьяна Чаплыгина обратилась к заместителю начальника управления активных операций Импексбанка Кириллу Лубенскому и аналитику ИК "АТОН" Валентину Журба.

Министерство финансов США планирует занять этой осенью на рынке 230 млрд долларов. Таким образом, предполагается закрыть часть бреши в бюджете, который начнет исполняться 1 октября. Общая же сумма дефицита в новом году составит, по оценкам аналитиков ведущих инвестиционных компаний Уолл - стрит, до 600 млрд, а сумма заимствований - просто фантастическую цифру - 940 млрд долларов.

Слухи спровоцировали новое беспрецедентное падение доллара, которое, скорее всего, не остановится в течение ближайших месяцев

Курсы основных мировых валют на международном валютном рынке сегодня обнаружили признаки стабилизации. Отсутствие новостей - катализаторов и растущая неуверенность в истинной позиции японских монетарных властей заставляют игроков воздерживаться от крупных ставок. После бурного начала текущей недели спокойствие на Forex кажется непривычным. Впрочем, аналитики полагают, что долго оно не продлится.

Администрация Джорджа Буша, отмечает издание, сделала достаточно высокую ставку на сознательное уменьшение стоимости доллара в Азии в надежде стимулировать экспорт и придать импульс рынку рабочей силы в США. Правда, при этом есть риск вызвать неожиданные последствия на рынке акций, что может отразиться и на учетной ставке. В течение долгих недель, утверждает газета, Белый дом открыто давил на Китай и Японию с тем, чтобы они позволили своим валютам усилить позиции по отношению к доллару. Эта кампания достигла кульминации на прошлой неделе, когда США убедили министров финансов семи крупнейших индустриальных держав издать коммюнике, призывающее к более гибкой политике в области регулирования учетных ставок. Данный документ направлен, прежде всего, на оказание давления на Пекин и Токио, чтобы они прекратили практику искусственного сдерживания роста курса своих валют.

Проект создания Единого экономического пространства (ЕЭП) с участием Беларуси, Казахстана, России и Украины стал предметом весьма бурных политических дебатов.

Эхо завершившейся в минувший уик - энд встречи министров финансов стран "Большой семерки" до сих пор гуляет по международному валютному рынку. Аналитики, трейдеры и инвесторы на все лады рассуждают, что же значит решительное пожелание "большей гибкости" в политике валютных курсов и какие практические последствия оно может иметь. Впрочем, пока все единодушны: в ближайшее время ожидать интервенций центральных банков не стоит, а следовательно, есть, где разгуляться спекулятивно настроенным игрокам.