Система негосударственного пенсионного страхования пока не пользуется особой популярностью у украинцев. Несмотря на значительное количество зарегистрированных негосударственных пенсионных фондов (НПФ), по данным Госфинуслуг Украины, на начало апреля этого года их насчитывалось 82 - суммарный объем их активов пока невелик (в конце прошлого года они равнялись примерно 120 млн. грн.)

ВХОД ТОЛЬКО ДЛЯ ОПТИМИЗАТОРОВ

Впрочем, рынок и в Украине развивается достаточно динамично. Так, только за прошлый год активы НПФ увеличились в 2,6 раза, а количество самих НПФ - на 61%. Однако таким достижениям пенсионные фонды обязаны инициативе работодателей, которые используют их в первую очередь как средство оптимизации финансовых потоков. Согласно Закону "О негосударственном пенсионном страховании", налогоплательщики могут относить на валовые расходы перечисления в пенсионные фонды в объеме до 15% фонда заработной платы. Согласно статистике, 82% всех пенсионных контрактов заключено вкладчиками - юридическими лицами. В денежном выражении их взносы составляют 92%.

Причин такого положения вещей сразу несколько. Сами финансисты говорят об отсутствии культуры пенсионного страхования у населения. Эксперты же объясняют это, скорее, большими рисками, с которыми всегда связаны долгосрочные вложения - нестабильная политическая ситуация и высокая инфляция подогревают опасения о возможной потере вложенных средств. К тому же доходность вложений в НПФ в сравнении с возможными рисками пока еще слишком низкая. Так, на данный момент только треть фондов гарантирует доходность на уровне инфляции. Между тем в последнее время пристальное внимание украинцев привлекают фонды совместного инвестирования, которые за "риск" готовы выплачивать до 250% годовых. При этом из 43 реально работающих фондов только восемь получают значительную прибыль от инвестированных средств.НПФ в принципе не могут гарантировать какой - либо доходности. Теоретически, конечно, есть условие, что управляющая компания должна обеспечить доходность на уровне инфляции, но этот пункт прописан далеко не во всех уставах. Это значит, что, по большому счету, на доход вкладчик может рассчитывать только при удачном вложении средств. Кстати, практически все пенсионные фонды в своих контрактах в обязательном порядке указывают, что распределение как прибыли, так и убытков происходит между всеми участниками фонда.

ГЛАВНОЕ - ВНУТРЕННЯЯ ИНСТРУКЦИЯ

Заключить пенсионный контракт рядовой украинец может только с открытым пенсионным фондом. В отличие от профессиональных и корпоративных НПФ (где доходность хоть и ниже средней по рынку, зато меньше и риски), их открытые "коллеги" охотно идут на заключение контрактов с физическими лицами. Более того, если верить на слово представителям ряда НПФ, опрошенных , для них важно не столько привлечение клиента именно в "свой" фонд, сколько вообще привлечение людей в систему. Подтверждением чему служит хотя бы тот факт, что большинство фондов по желанию клиента готовы вносить правки в стандартный контракт, чего не делают другие финансисты.

Впрочем, и сами пенсионные контракты, предлагаемые НПФ, больше похожи на банальную перепечатку фрагментов Закона "О негосударственном пенсионном страховании". И это в лучшем случае. Скажем, фонд "Социальный стандарт" вообще не стал утруждать себя даже переписыванием закона. В его пенсионном контракте права и обязанности сторон, их ответственность не прописаны - просто указаны статьи закона, которые это оговаривают.

И этот, и контракты других НФП на первый взгляд кажутся, мягко говоря, неполными и поверхностными - в них не прописаны возможные штрафные санкции, нет четких обязанностей сторон, множество ссылок на так называемые "и другие случаи", в 90% случаев нет даже такого обязательного для любого документа пункта, как форс - мажорные обстоятельства. Однако при детальном изучении выясняется, что контракт - это только первая часть предлагаемых условий. Как оказалось, к каждому контракту уже при его подписании будут приложены дополнения, в которых, собственно, и будут указываться тарифы администратора за различные услуги, суммы возможных штрафов и так далее в зависимости от конкретного клиента. Это не говоря уже об обязательном документе, который называется "пенсионная схема", где детально описывается, сколько, в какие сроки и в какой период участник должен уплачивать взносы. В итоге до момента заключения контракта совершенно не понятно, какие именно обязательства возьмет на себя тот или иной вкладчик. Правда, одно обязательство вкладчика прописано во всех договорах - он обязуется возмещать убытки, нанесенные вследствие нарушения условий пенсионной схемы. Какой будет сумма убытков - это решает фонд в соответствии со своими внутренними инструкциями. Кстати, вкладчикам "Первого национального пенсионного фонда", чтобы не было двоякого толкования, отдельно в пенсионном контракте прописывают, что они обязуются выполнять все условия, оговоренные в контракте и дополнениях.

Зато сами НПФ стараются как можно меньше упоминать о своих финансовых обязательствах. В частности, практически никто не указывает, что в случае несвоевременного получения пенсионных средств администратор обязан уплатить участнику НПФ пеню в размере двойной учетной ставки НБУ за день просрочки. По большому счету, ссылка на эту статью закона была только у фонда "Аваль". Но, видимо, указано это было не с целью проинформировать потенциального клиента, а юристы фонда решили уточнить, в каком именно случае платится пеня. Оказалось, что "несвоевременное получение средств" охватывает только ситуации, когда деньги переводятся в другой фонд или страховую компанию. Во всех остальных случаях (по версии "Аваля") можно спокойно задерживать выплату и без пени.

Впрочем, отдельно взятые фонды "радуют" условиями, которые находятся откровенно на грани закона. Как известно, основным преимуществом НПФ является возможность в любой момент прекратить выплаты без каких - либо санкций и пени. По сути, это тот параметр, который выгодно отличает фонды от страховых компаний. Но НПФ "Социальный стандарт" решил уточнить этот критерий. По условиям пенсионного контракта, изменение размера вклада происходит только в случае документально доказанной невозможности осуществлять взносы в оговоренном размере. Правда, как доказывать последнее, украинским законодательством не оговорено. Видимо, понимая всю ненадежность этого пункта, в ответственности сторон фонд указал, что "не могут быть признаны не должным образом выполненными обязательства фонда, которые прямо не противоречат условиям действующего законодательства".

Не менее интересный пункт можно найти в контракте пенсионного фонда "ВСЕ". Оказывается, вкладчик обязуется в течении трех дней в письменном виде с нотариально заверенными копиями информировать администратора об изменении своих реквизитов или документов. В ином случае "последний не несет ответственности за негативные последствия, которые могут иметь место". Какие именно могут быть эти самые "негативные последствия" - опять - таки оговаривается только во внутренней инструкции.

Стоимость активов НПФ

Наталия Воронецкая