Стартовавшие в этом году негосударственные пенсионные фонды пока привлекли незначительные объемы средств. Тем не менее к концу 2007 г., по прогнозам экспертов, НПФ могут привлечь порядка 3 млрд грн пенсионных взносов. Кусок этого пенсионного пирога хотят откусить лайфовые страховые компании, которые инициируют изменения в Закон "О негосударственном пенсионном обеспечении".

Суть этих изменений - равный доступ страховщиков и негосударственных пенсионных фондов к пенсионным деньгам на этапе накопления. В свою очередь компании по управлению активами (КУА) настаивают на четком разделении функций. За собой КУА хотят сохранить исключительное право привлекать пенсионные взносы и выплачивать пенсии по срочным контрактам, в то время как роль страховых компаний видят в осуществлении пожизненных выплат пенсионных накоплений.

Борьба за взносы

Недоработанным действующее законодательство в сфере негосударственного пенсионного обеспечения считают и страховые компании, и НПФ. Однако взгляды на необходимые изменения у разных субъектов системы НПО отличаются диаметрально. В мае, согласно распоряжению председателя Госфинуслуг, была создана рабочая группа, в которую вошли представители саморегулирующихся организаций КУА (Украинская ассоциация инвестционного бизнеса) и страховщиков (Лига страховых организаций).

Группа разработала законопроект "О внесении изменений в Закон "О негосударственном пенсионном обеспечении". Согласовав множество изменений, разработчики разошлись во мнениях относительно термина "договор пенсионного страхования". Этот термин лоббируют страховщики жизни вместо используемого в действующем законе "договора страхования пожизненной пенсии". Такая переформулировка позволит лайфовым страховым компаниям узаконить уже предложенные населению пенсионные программы.Принятый два года назад закон о НПО предусматривает единственный механизм участия страховщиков в пенсионном обеспечении - выплаты пожизненных пенсий. Механизмы накопления пенсионных денег определены только для НПФ, а о праве страховых компаний принимать пенсионные взносы от граждан на стадии накопления в законе не упоминается. Хоть страховщики расценивают такой расклад как дискриминацию, в нем можно узреть и другие подоплеки. В первую очередь - это защита пенсионных сбережений.

Ведь если СК самостоятельно распоряжаются средствами, то деньгами НПФ распоряжаются администраторы, а за инвестиционную деятельность фондов отвечают КУА. Последние имеют опыт управления активами инвестиционных фондов и хорошо ориентируются на рынке ценных бумаг, чего нельзя сказать о страховых компаниях. С другой стороны, НПФ, являясь некоммерческими организациями, не несут ответственности за сохранность пенсионных накоплений. А страховые компании, согласно законодательству, имеют право гарантировать определенную доходность гражданам, заключившим пенсионные договоры.

Налоговое неравенство

Впрочем, законодательные проблемы не мешают страховым компаниям принимать пенсионные взносы от населения. Делают они это согласно Закону "О страховании". Данный закон позволяет страховщикам заключать долгосрочные договоры накопительного страхования, предусматривающие в том числе пенсионные схемы. Типичный договор накопительного страхования подразумевает для застрахованного лица при наступлении страхового случая (выход на пенсию) полный спектр вариантов использования накопленных средств: одноразовая выплата, выплата пенсии на протяжении определенного срока, либо пожизненная пенсия.

Однако заключение пенсионных договоров страховщиками в рамках Закона "О страховании" имеет свои недостатки, связанные с налогообложением. Системе НПО прочили бурное развитие именно благодаря налоговым льготам, предоставленным предприятиям, принимающим участие в дополнительном пенсионном обеспечении. После принятия в прошлом году поправок к Закону "О налогообложении прибыли предприятий" налогоплательщики могут относить на валовые расходы перечисления в пенсионные фонды в объеме до 15% фонда заработной платы. То же касается и долгосрочных договоров страхования жизни (договоров на срок более 10 лет).

Тем не менее между налоговыми льготами для страховых компаний и НПФ все же существуют различия. Средства, внесенные в пенсионный фонд, не могут быть извлечены участником из фонда до выхода на пенсию, либо до наступления форс - мажорных обстоятельств (смерть участника, несчастный случай, выезд на ПМЖ за границу). Тогда как договор долгосрочного страхования жизни может быть расторгнут в любой момент. При этом если с момента заключения договора не прошло еще 10 лет, у работодателя - страхователя, который делал взносы в пользу своего работника, согласно Закону "О налогообложении прибыли предприятий", возникает ретроспективное налоговое обязательство, да еще и со штрафными санкциями. Такая же ситуация и в случае перечисления физлицом собственных средств по пенсионному договору.

Страховщики жаждут равноправия, то есть появления в законодательстве нормы, запрещающей страхователям досрочно изымать накопленные средства. По утверждению страховщиков, в первую очередь необходимо появление в законе об НПО понятия "договор пенсионного страхования". При этом для определения законодательных рамок деятельности страховых компаний по заключению договоров пенсионного страхования предлагается внести соответствующие изменения в Закон "О страховании".

Долгожительские риски

На страховые компании также может лечь груз обслуживания долгожителей, что может негативно отразиться на платежеспособности компаний. При выходе на пенсию, согласно закону, у гражданина есть три варианта как распорядиться деньгами, накопленными на его персональном счету в пенсионном фонде. Во - первых, он попросту может снять все деньги сразу. Во - вторых, заключить контракт с тем же или другим пенсионным фондом на выплату пенсий на протяжении определенного периода (не менее 10 лет). И, наконец, третий вариант предусматривает передачу накопленных пенсионных активов страховой компании с тем, чтобы получать дополнительную пенсию до конца жизни.

По законодательству НПФ не имеют права осуществлять пожизненные выплаты пенсий. И логика здесь простая: для заключения договоров пожизненной пенсии необходимы статистические данные о смертности населения. Размер ежемесячной пенсии определяется исходя из среднестатистических данных о длительности жизни. Фактически человек, живущий дольше среднего, получит больше денег, чем он накопил - за счет средств того, кто прожил меньше. Естественно, что здесь возникают определенные риски. А расчет вероятностей и управление рисками - прерогатива страховых компаний.

Но, как утверждают страховщики, такая узкая роль для страховых компаний в пенсионном обеспечении таит большие угрозы для их деятельности. Использование статистических таблиц смертности может сыграть злую шутку со страховщиками. Ведь нетрудно предположить, что деньги из НПФ в страховую компанию понесут здоровые люди, собирающиеся жить "долго и счастливо". Тем временем, пенсионеры с букетами болезней предпочтут либо забирать все деньги сразу, либо заключать срочные договоры с НПФ.