Сбор урожая подходит к концу, и аграриям самое время задуматься о возврате кредитов. Механизм частичной компенсации аграриям процентной ставки, действующий уже четвертый год, фактически привел банки на этот рынок. Можно сказать, что он даже решил проблему кредитования АПК. Но частично, и лишь на некоторое время

Кредитная компенсация

В 2000 году государство осчастливило аграриев частичной компенсацией кредитной ставки из бюджета. Тогда в село удалось привлечь кредитов на 1,9 млрд. грн., выданных 51 банком, тогда как годом этот показатель составил 390 млн. грн. Показатели продолжали расти, однако даже бюджетное подкрепление не застраховало банки от нерыночных мер. В 2003 году правительство договорилось с банками о пролонгации кредитов на год, после чего некоторые кредиторы все же сетуют на добровольно - принудительный характер пролонгации. Кстати, такая практика получила продолжение и в этом году, когда в июле Кабмин уговорил банки продлить кредиты на 2 месяца. Дескать, тогда аграрии смогут повременить с продажей зерна, а затем продать его дороже. В целом же четыре года работы компенсационного механизма привели к троекратному уменьшению уровня ставок по аграрным кредитам и увеличению кредитного пула в четыре раза. При этом на сегодняшний день льготными кредитами пользуется около 35% сельскохозяйственных предприятий страны.

Одним из сбоев, с которыми пришлось встретиться Минагрополитики во время действия механизма компенсации, оказалось неравное распределение из - за злоупотреблений на местах. "Уже в 2001 году желающих получить компенсацию было столько, что нам пришлось ввести конкурс. Каждый год конкурсные мы ужесточали условия, расписывали их настолько детально, насколько это возможно, чтобы избежать злоупотреблений. Однако очевидно, что нивелировать влияние субъективных факторов в условиях конкурса полностью невозможно. Количество хозяйств, пользующихся льготами, позволяет утверждать, что компенсация остается равнодоступной", - говорит Елена Гудзь, начальник управления кредитно - инвестиционных механизмов и фондового рынка МинАПК.

Сколько зарабатывают банки

По данным Минагрополитики, банки зарабатывают на аграрных кредитах 1,5 млрд. грн.

И все - таки, несмотря на блестящие результаты и минимум недостатков, эксперты считают, что о нерыночной природе данной модели поддержки сельскому хозяйству забывать никак нельзя. "Механизм компенсации нарушает нормальную работу рынка кредитования, поскольку способствует созданию неравных условий для кредиторов. Банки вынуждены учитывать условия, предъявленные государством для получения компенсации, а это замедляет процесс создания новых продуктов и услуг на рынке аграрного кредитования", - считает Сергей Демьяненко, аналитик Института экономических исследований и политических консультаций. Кроме того, по мнению Валерия Петрова, председателя Ассоциации фермеров Украины, компенсационные средства неравномерно распределяются между трейдерами, переработчиками и производителями сельхозпродукции.

"Нерыночность" действующей модели полностью подтверждается диспропорцией в распределении между банками кредитного портфеля отрасли. Сегодня на рынке аграрного кредитования однозначный лидер - на "Аваль" приходится треть рынка. Еще одна шестая принадлежит ПриватБанку, остальное поделено между сотней мелких игроков. Объясняется это не только тем, что "Аваль" первым активно занялся данным сектором, выйдя на рынок в 2000 году со слоганом "Аваль - селянский банк" и успев занять место обанкротившегося банка "Украина". "Для "Аваля" кредитование АПК является одним из приоритетных направлений в течение последних нескольких лет. При этом мы стремимся максимально диверсифицировать наш портфель и сбалансировать кредитные риски, в частности, за счет выстраивания финансово - производственных цепочек: от финансирования первичного производства (например, выращивание зерна) до изготовления конечного продукта (например, выпечки хлеба)", - рассказывает Дмитрий Олейник, начальник центра обслуживания корпоративных клиентов банка "Аваль".

Однако банк банку рознь. В отличие от позитивного опыта "Аваля", история кредитования АПК Укрсоцбанком не завершилась happy end'ом. Выйдя на рынок в 2001 году с запланированным объемом кредитов в 5% от корпоративного кредитно - инвестиционного портфеля, Укрсоцбанк уже через год был вынужден свернуть кредитование отрасли. "Объем выдаваемых кредитов был значительно уменьшен, и сегодня мы вообще не рекомендуем филиалам кредитовать село. К тому же мы переориентировались на менее рисковый производственный сектор - птицефабрики и животноводческие хозяйства, - стараясь не иметь дела с растениеводами", - делится опытом Виталий Лазенка, начальник управления корпоративного бизнеса Укрсоцбанка. Можно добавить, что именно растениеводство подвержено погодным рискам. Действительно, после прошлогоднего неурожая банки не так активно кредитовали АПК, как в прошлом году. Впрочем, некоторые банки, наоборот, в этом году решили заняться этим сектором. Недавно ПроКредит Банк приступил к пилотной программе по кредитованию аграриев Полтавской области.

Палки в колесах

Каждый банк по - своему формирует стратегию развития, но эксперты выделяют несколько общих факторов, сдерживающих активность банков в кредитовании АПК. Один из них - неразрешенная проблема залога. Сегодня аграрии берут кредиты под залог будущего урожая либо имущественного фонда предприятия. Причем ввиду действия моратория на куплю - продажу сельскохозяйственных земель (этим летом продленного парламентом с 2005 до 2007 года) основное их богатство - земля - в качестве залогового имущества выступать не может. Точный метод оценки залога до сих пор не разработан, поэтому аграрии продолжают обвинять банкиров в занижении его стоимости, тогда как последние сетуют на низкую себестоимость и ликвидность сельскохозяйственных фондов в целом. "Имущество аграриев настолько изношено, что зачастую просто не соответствует объему выдаваемого кредита. Если под залог дается какая - то ферма, то потом, в случае невыплаты кредита, продать ее практически невозможно, а переоборудовать - нецелесообразно. Чтобы посеять и собрать зерно с 4 тыс. га, нужно около 1 млн. грн. Но чтобы получить эти деньги обратно, нужно не то что ферму, а все село продать", - говорит Виталий Лазенка.

Регламентированным на законодательном уровне, но все еще не реализованным на практике, остается и механизм складских свидетельств. Согласно закону, аграрий имел право получить такое свидетельство, сдав часть урожая на элеватор, и затем предъявлять его в банке в качестве залога. "Официально считается, что Закон "О двойных свидетельствах" не работает из - за отсутствия сертификатов у большинства элеваторов, что ставит качество хранения зерна под большой знак вопроса. Однако настоящая причина, как мне кажется, лежит гораздо глубже. Речь идет об отсутствии доверия между элеваторами, крестьянами и банками", - считает Сергей Демьяненко.

Остается проблематичной и дороговизна аграрных кредитов, обусловленная, в частности, и немалыми тарифами на обязательное страхование при кредитовании. Получая кредит, предприятие обязано застраховать будущий урожай или имущество на сумму, равную объему кредита. Тарифы же очень разнятся в зависимости от предмета страхования. Так, при страховании имущества тариф, как правило, не превышает 2%, тогда как страхование будущего урожая может обойтись заемщику от 4 до 15% от стоимости кредита. И все - таки, по мнению специалистов страховых компаний, активно работающих с АПК, сегодня стоимость страхования при кредитовании практически не влияет на стоимость кредита. "Большинство банков старается ограничиться формальным страхованием с тарифами в пределах 0,6%", - говорит Елена Сосенко, начальник управления страхования сельскохозяйственных рисков компании "Кредо - Классик". К таким относится, например, страхование от пожара.

Удешевить аграрное страхование призван Закон "О государственной поддержке сельского хозяйства Украины", причем все тем же компенсационным способом. Документом предусмотрена субсидия в размере 50% страховых премий, если последние не превышают 5%. Новые правила игры вступят в силу уже 1 января 2005 года, однако оценивать их практическую пользу пока сложно. Некая компенсация тарифов на страхование предусматривалась и ранее, но она ни разу не были подкреплена реальными деньгами из бюджета. Однако на этот раз в поддержке села примут участие страховые компании: компенсацию будет производить Фонд аграрных страховых субсидий, сформированный из отчислений страховиков (2% от премий по страхованию аграрной продукции) и дотаций государства. "Закон предусматривает усовершенствование модели страхования АПК в целом, точно определяет комплексное и индексное страхование. Благодаря этому, а также механизму компенсации, можно ожидать, что страхование АПК станет более привлекательным для страховых компаний, и менее обременительным для самих аграриев", - оценивает перспективы внедрения закона Наталья Гудыма, генеральный директор Лиги страховых организаций Украины. По словам Сергея Слупицкого, ведущего специалиста отдела страхования имущества и ответственности компании "Веско", страховка при кредитовании на льготных условиях, предусмотренных новым законом, увеличит стоимость кредита на 1,5%, но при этом заемщик сможет получить действенную защиту своего урожая.

Рынок аграрных кредитов

Ксения ДМИТРЕНКО