ПОПУЛЯРНОСТЬ

По итогам первого полугодия на депозитах в банках было 40,7 млрд. грн., из них 24,8 млрд. грн. - в национальной валюте. Гривневые вклады в первом полугодии еженедельно "приростали" на 0,23 млн. грн., по его итогам увеличившись на 6 млрд. грн. Валютные показывали меньшую динамику: в том же периоде они увеличивались на 18,7 млн. долл. (примерно по 100 млн. грн.) в неделю. В первом полугодии население принесло в банки 475 млн. долл. - это порядка 2,4 млрд. грн. В июле тенденция продолжилась, и этому есть несколько объяснений.

Сыграл свою роль тот факт, что с конца 1999 года курс гривни почти неизменный, и при этом наблюдалась не очень высокая среднегодовая инфляция. Похоже, и население, и банки искренне верят, что такое положение продлится еще долго.

На этом фоне банки предпочли постепенно кредитовать преимущественно в гривне. Разница между ставками по кредиту и депозиту в нацвалюте выше - нередко 10% и более против 5 - 6% в долларах. При этом курс стоит на месте, и банки логично выбирают продавать заемщикам более дорогие деньги. И поэтому их не смущает тот факт, что депозиты в гривне обходятся дороже. Напротив, банки активно стимулировали предприимчивость населения.

За последние четыре года процентная ставка по гривневым вкладам была значительно выше, чем по валютным. Логично, что активнее увеличивались объемы вкладов в украинских деньгах. Со временем разрыв уменьшался, но окончательно не исчез. А прошлой осенью, во время кризиса ликвидности, вероятно, банки явно рассчитывали на продолжение роста кредитного портфеля темпами, которые были в 2003 году (плюс 52,6% за 12 месяцев), поэтому предлагали большой доход по вкладам в гривне. Еще в начале этого года процентная ставка по срочным депозитам в гривне составляла 9,6%, но уже после массированных новогодних акций выросла до 9,7%, а к концу февраля - и до 10,4%.

Банки изощрялись в конструировании депозитных программ. Они предлагали скопить денег на обучение и полеты на Карибы, для начала бизнеса и просто так. За первую половину 2004 года ставка по срочным гривневым депозитам увеличилась на четверть, до 12% годовых.

При этом наибольшая доля вкладов населения пришлась на крупнейшие учреждения. В итоге восемь из них имели на счетах более миллиарда гривен физлиц. Лидеров двое - "Приват" и "Аваль", каждый из которых привлек примерно по 5,4 млрд. грн. Группа "миллиардников" пополнилась в минувшем феврале, когда заветный барьер перешли "Надра". Два ближайших кандидата на вхождение в группу избранных - "Финансы и кредит" и "Правэкс" - пока не торопятся это делать, и вклады физлиц в них увеличиваются всего на 20 - 50 млн. грн. в месяц. Для сравнения, у "Аваля" эта цифра составляет 150 - 200 млн. грн.

Есть все основания предполагать, что существующая расстановка сил сохранится и в будущем. "Население несет деньги в ближайший банк, и главный козырь при этом - развитая филиальная сеть. Есть, конечно, такие, которые ищут больший процент любой ценой, но в большинстве своем люди ориентируются в первую очередь на надежность банка и лишь потом на доходность по депозиту. Опять же, выигрывают крупные учреждения", - считает замуправляющего Киевского областного филиала Укрсоцбанка Роман Жуковский.

Проценты, выплачиваемые при этом, несколько ниже рынка, где иногда "проскальзывают" 20% годовых в гривне. Максимальный процент, предлагаемый "миллиардниками", составляет 16% в национальной и 9% в иностранной валюте. При этом оказываются сравнительно бесполезными их многоуровневые депозитные программы, в рамках которых финучреждения предлагают принести к ним средства на год и на месяц, с правом пополнения и без такового, с плавающим и фиксированным процентом и множеством прочих опций. По словам одного из банкиров, "люди знают, на какой срок они хотят вложить, а из прочих условий выбирают одно - получить побольше".

Еще один важный козырь привлечения именно гривни на депозиты - выпуск банками платежных карточек. Все популярнее в Украине зарплатные проекты, в рамках которых предприятия перечисляют своим работникам деньги на их безналичные счета. Деньги реально находятся на счетах в финучреждениях, обслуживающих компании, и тоже считаются депозитами, а владелец получает платежную карточку, позволяющую снимать эти средства.

Согласно статистике Ассоциации украинских банков (АУБ), по итогам первого полугодия на текущих счетах физлиц в 136 - ти отечественных финучреждениях находилось более 8 млрд. грн. С начала года без учета "Проминвеста" и еще нескольких банков их стало больше на 1,5 млрд. грн. При этом бесспорное лидерство сохранил "Аваль", который выпустил карточек в 2,6 раза меньше, чем "Приват", но при этом имел на текущих счетах населения на 350 млн. грн. больше. По оценке специалистов карточного бизнеса, подавляющая часть этих средств на текущих счетах банков - в национальной валюте. Вкладчик не торопится снимать их, поскольку верит в стабильность гривни.

КУРС НА СНИЖЕНИЕ

Скоро произойдет уменьшение доходности депозитов в гривне. Подобное решение назрело. По словам первого зампреда НБУ Арсения Яценюка, "некоторые крупные банки уже объявили о снижении ставок по вкладам в нацвалюте на 1%".

Доходность гривневых депозитов, считают банки, сегодня порой на 10% выше, чем в валюте, по психологическим причинам. Именно эта разница, а не увеличение объемов вкладов отражает действительный уровень доверия населения к отечественной финансовой системе. Экономических же факторов, уверены финансисты, здесь немного.

Теоретически, ставка депозитов должна хотя бы компенсировать инфляцию. Но официально ее нет. Далее, если бы гривня постоянно обесценивалась по отношению к доллару, можно было бы говорить, что ставка по депозитам в ней должна быть выше. Однако все иначе - курс стоит на месте. Более того, НБУ понемногу даже номинально укрепляет его. Поэтому по гривневым вкладам должны платить все меньше.

Но важнее другое. Банкам деньги нужны уже не так, как полгода назад. Ведь наращивать активы прошлогодними темпами они не смогут - не позволит норматив адекватности (Н2), который предписывает, что, условно, капитал банка должен быть не менее 10% его активов. Особенно после вступления в силу новых нормативных актов, в частности, постановления НБУ N300 об ужесточении резервирования под валютные кредиты.

"При установленной норме 10% адекватность капитала крупных украинских банков обычно находится на уровне 10,4 - 10,6%", - признался директор генерального департамента банковского надзора НБУ Вадим Пушкарев.

Если еще в 2002 году финансисты думали только о том, как бы нарастить вложения, то сегодня ситуация совсем иная. Поэтому выдать гривневый кредит со спредом (разницей ставок по ссудам и депозитам) 10% куда выгоднее валютных с их 5 - 6%.

Именно сегодня, когда в Украину поступает огромное количество валютной выручки и денег под приватизацию, а НБУ обеспечивает стабильность курса, банкам самое время существенно удешевить депозиты. При этом вряд ли стоит бояться конкурентов, которые переманят всех клиентов и оставят "пониженца" без денег. Ситуация в корне отличается от прошлой осени, и до окончания выборов без денег банки не останутся. Достаточно сделать это одновременно крупнейшим учреждениям, и населению не останется иного выхода, кроме как нести в банки деньги даже под 10% в гривне. Отчасти из опасения, что завтра придется отдавать уже под 8%.

ВЕРИТЬ ЛИ НАЦВАЛЮТЕ

Итак, банки верят в стабильность нацвалюты и настроены на удешевление депозитов в ней. Однако населению следует задуматься не только о доходах, но еще и о будущем своих вкладов.

На мировых рынках очень высокие цены на металл, нефть, химическую продукцию. Это базовые товары для экономики, поэтому их удорожание не может пройти бесследно.

Следовательно, несмотря на усилия государства по регулированию цен, инфляция реальна. И не известен тот предел, после которого при стабильном курсе на фоне себестоимости отечественные товары станут слишком дорогими в долларах, и их перестанут покупать за рубежом. Поскольку Украина очень зависит от экспорта, для спасения экономики придется девальвировать гривню.

Сергей ЛЯМЕЦ