Пути повышения капитализации банков известны, однако далеко не всегда акционеры и сами банкиры осознают необходимость наращивания мышечной массы банковских учреждений.

Рассматривая вопрос капитализации банка (источники, формы и методы ее увеличения), необходимо учитывать специфику банковского бизнеса. Всем, кто занимается банковским делом профессионально, известно, что для обеспечения нормальной деятельности банка следует его капитализировать, то есть создать денежный капитал с тем, чтобы оперативно и эффективно распоряжаться им. Можно ли создать и обеспечить функционирование банка только на основе собственного капитала, и какой объем средств для этого необходим? Если исходить из определения классиков политической экономии о сущности банка, то, например, Рикардо говорил, что "собственно функции банкира начинаются только с того момента, когда он утилизирует чужие деньги. Пока он оперирует только собственными средствами, он всего лишь капиталист. Деятельность такого "банкира" была бы узко ограниченной, и такое предприятие не было бы банком. Это был бы ростовщик, пускающий в оборот свой капитал".

Таким образом, чтобы бизнес - структура стала банком, ей необходимо получить право привлекать чужой свободный капитал из экономики и предоставлять его в распоряжение предпринимателям, испытывающим необходимость в денежных ресурсах для развития своей деятельности. Получить такое право можно только после того, как будет создан собственный капитал.

В условиях отделения функции собственности от функции управления бизнесом под дефиницией "собственный капитал" банка следует понимать создание с целью осуществления банковской деятельности в течение значительного периода времени капитала в денежной форме на основе:

- вложений владельцами бизнеса собственных денежных средств (покупка акций, внесения паев), формирующих оплаченный уставный капитал. Эти вложения еще называют "ядром" или "сердцевинным капиталом". Квота - минимум (размер) этого капитала, как правило, определяется законодательством и может быть увеличена уставом банка;

- дополнительного капитала, составляющего до 50% от сердцевинного капитала и формирующегося в процессе деятельности банка из прибыли.

Сумма "сердцевинного" и дополнительного капитала представляет собой собственный ("регулятивный") капитал банка, размер которого определяется нормами банковского надзора.

Понимая, что основной целью профильного банкового бизнеса, как, впрочем, и любого другого, является получение прибыли, деятельность банка осуществляется при условии, что собственники получают норму прибыли на собственный капитал не меньшую, чем при вложении средств в другие сферы. Иными словами, должна быть обеспечена средняя норма прибыли на сердцевинный капитал. Если известна норма прибыли, то в качестве примера можно привести оптимальный размер собственного капитала, определяемый на основе показателей:

Эти расчеты соответствуют политэкономическому определению потребности в капитале. Но, исходя из политико - психологических факторов, определить количественные результаты невозможно.

Определенная таким способом сумма собственного капитала банка в действительности не учитывает как минимум двух факторов - формирование банка как коммерческой организации и специфику его деятельности, у которого:

- и капитал, и приведенный товар являются деньгами;

- размер прибыли в наибольшей степени зависит от уровня процента и от общего капитала (ресурсов). Речь идет о заемном капитале (мобилизованных депозитах) и естественном стремлении как субъекта хозяйствования получить наибольшую массу прибыли при наименьшем вложении собственных средств.

В расширенной трактовке под собственным капиталом понимают денежные средства, внесенные собственниками бизнеса (акционерами, пайщиками), и денежные средства резервов, созданные из прибыли банка. Но и в этом случае такое определение не дает однозначного ответа о необходимой сумме собственного капитала. При определении необходимой суммы собственного капитала банковского бизнеса следует обеспечить гарантии высокой надежности операций, а это уже предполагает уменьшение возможной конкуренции. Кроме того, необходимо учитывать, что банки - структуры повышенного риска, поскольку для своей деятельности они мобилизуют огромные средства членов общества, и эти средства требуют защиты.

Собственный капитал и привлеченные банком средства составляют ссудный капитал банка (банковский капитал) или общую сумму денежных средств, оперируемых банком. Наличие собственного капитала у любого коммерческого предприятия, в том числе и банка, легко определить по формуле американского экономиста Джона Синка:

? ск = ? акт - ? об

Но ведь и фактически определенная сумма собственного капитала не дает ответа на вопрос о ее достаточности для банка. Чтобы получить ответ, следует обратить внимание на структуру капитала, источники его формирования и формы воспроизводства. У производственного бизнеса капитал используется для создания товаров, являющихся основой конкуренции. Капитал должен быть достаточным, чтобы функционировать в определенной отрасли.

Иначе говоря, в банковом бизнесе. Основой деятельности банка является весьма специфический абсолютный товар - деньги - как выражение общественных отношений. Они же являются единственным видом капитала и воспроизведенным товаром. Поэтому основой конкуренции банковского учреждения выступает объем капитала в денежной форме.

Стремление к получению большей прибыли в условиях жесткой конкуренции толкает менеджмент банков к принятию рискованных, не всегда оправданных и юридически верных решений. В таких случаях справедлива древняя истина: "Деньги портят отношения". То есть такие решения зачастую создают "активы под риском", финансовые риски и могут привести к потере репутации. Кроме того, в банковом деле присутствуют и риски не индивидуального характера - системные, связанные с законодательно - нормативным регулированием, ухудшением экономического положения страны (экономика, бюджет, инфляция, валютный курс, международные факторы), локально зависимые и другие.

Финансовые потери и вложение ссудного капитала в операции, не позволяющие вернуть деньги в срок для выполнения взятых обязательств, ведут к утрате платежеспособности банка. Когда в банковском секторе проявляется недостаток банкового капитала, происходит банковский кризис.

Банки переросли узкие рамки интересов частно - хозяйственного предприятия и превратились в общественные денежно - кредитные институты, сохраняющие и умножающие общественные капиталы. Кредитуя производственный бизнес, они противостоят анархии производства, а интерес банка не исчерпывается текущим состоянием бизнеса и положением рынка - речь идет о дальнейшей судьбе предприятия, о будущем состоянии рынка. В то же время банки способствуют предприятиям усиливать позиции в конкурентной борьбе. Поэтому банковские учреждения постоянно находятся под "стеклянным колпаком", и общество требует контролировать их деятельность.

Ведь банки, с одной стороны, располагают возможностью быстро извлекать прибыль. С другой - финансовые потери и отвлечение ссудного капитала в такие формы, которые не позволяют реализовать деньги в срок, необходимый для выполнения обязательств, ведут к утрате платежеспособности банка. Когда банковский сектор начинает испытывать недостаток банковского капитала в денежной форме из - за того, что он прочно "загруз" в формах, не позволяющих его немедленно реализовать в деньгах, происходит банковский кризис.

Так почему же в банковском бизнесе для каждого банка так важна проблема величины собственного капитала? Необходимо всегда помнить, что:

- главная особенность банкового бизнеса заключается в том, что банк располагает капиталом в его текущей форме, всегда готовой к функционированию (поэтому никогда не бывает излишнего собственного и перепроизводства (избытка) банкового капитала), - форме денежного капитала;

- одна из главных функций банка - мобилизация капитала, поскольку в его распоряжение поступают все деньги общества. И эта функция требует от банка формирования крупного собственного капитала.

Величина собственного, и особенно сердцевинного капитала позволяет банку:

- получать право на утилизацию свободных денежных капиталов общества и создавать дополнительный собственный капитал - капитал второго уровня;

- определять свой потенциал, серьезность мотивов, деловой профессиональный уровень менеджмента, качество управления;

- изначально создавать доверие, действовать масштабно и эффективно;

- характеризовать себя с позиций значимости и ответственности перед обществом;

- определять стабильность, мощь и качество, так как этому капиталу не угрожает опасность изъятия в любой момент;

- формировать защиту от потенциальных убытков, невозврата ссуд в виде их абсорбации;

- существенно снижать риски, повышая уровень капитала в активах;

- определять уровень резервного обеспечения (покрытия) обязательств на случай прекращения деятельности;

- создавать авторитет и доверие инвесторов, кредиторов внутренних и зарубежных финансовых рынков и институций;

- оперативно мобилизовать на рынке капитала средства для увеличения собственного капитала;

- повышать степень влияния на небанковский бизнес, в том числе посредством совладения или участия в наблюдательных советах;

- повышать степень интенсификации инвестиционно - инновационного процесса в общественном производстве;

- быть стабильным, исключая опасность в случае непредвиденного отзыва привлеченных средств;

- уменьшать степень рисков, а также исключать нарушения норматива рисков на одного кредитора в случае увеличения доли собственного капитала в активах;

- снижать степень уязвимости от ряда внутренних и внешних факторов риска;

- обеспечивать экономическую сторону конкуренции;

- достигать преимущества в технической, технологической конкуренции и конкуренции для расширения сферы деятельности;

- утверждать высокий авторитет в банковской системе и уверенность в том, что концентрация банковского дела будет происходить на его основе;

- обеспечивать увеличение массы получаемой прибыли в короткие сроки;

- гарантировать высокую деловую репутацию или рыночную стоимость банка.

Чрезвычайно важна структура собственного капитала с целью пригодности для компенсации убытков:

- сердцевинный капитал находится в полном распоряжении банка и может покрывать убытки сразу. Поэтому положение, при котором доля (квота) сердцевинного капитала в рисковых активах составляет не ниже 4%, является оправданным, свидетельствующим о надежности банка;

- дополнительный капитал - его возможности компенсации убытков ограничены, поскольку в него включаются привилегированный акционерный капитал, второстепенные обязательства, субординированный капитал. Дополнительный капитал не может превышать 50% сердцевинного.

Таким образом роль сердцевинного капитала предопределяет повышенные требования для его создания и увеличения в последующем.

экс - председатель Нацбанка