Одновременно недостаточная капитализация продолжает сдерживать активность в банковском секторе.

Самым большим сюрпризом в банковском секторе в апреле стало снижение темпов роста кредитов. В прошедшем месяце объем выданных кредитов банками Украины увеличился всего на 875,4 млн. грн. или на 1,1%, и составил 80 559,5 млн. грн. Показатель неожиданный, поскольку после мартовского повышения норматива платежеспособности банков, когда среди основных задач большинства банков стояло увеличение показателя адекватности регулятивного капитала до 10%, по крайней мере, в апреле от банков ожидали ускорения темпов роста кредитования.

Стоит отметить, что, несмотря на упомянутое повышение норматива, в І квартале все же наблюдалось ускорение темпов роста кредитов. В январе, правда, динамика объемов кредитования была даже отрицательная ( - 1,7%), но тогда на активность банков объективно повлияли традиционно длинные новогодние праздники. В следующие же 2 месяца рост кредитов возобновился: темпы роста в феврале - 4,5%, в марте - 5,6%. В апреле же рост снизился и, возможно, не возобновится и в мае, опять - таки в результате небольшого количества рабочих дней в этом месяце (17 из 31).

Негативным моментом является также то, что падение темпов роста кредитования произошло в значительной мере за счет снижения роста долгосрочного кредитования: темпы роста долгосрочных кредитов в апреле - 3,7% по сравнению с 8,1% в марте. Хотя нельзя не отметить, что в целом структура кредитного портфеля банков качественно улучшается: долгосрочные кредиты (объемом 33 466,4 млн. грн.) составили 41,5% всех выданных кредитов по сравнению с 40,5% месяц назад.

Состоянием на 1 мая кредиты банков имеют следующую структуру: субъектам хозяйственной деятельности - 77,1 %, другим банкам и НБУ - 10,1 %, физлицам - 12,7 %, органам государственного управления - 0,1 %.

В целом в апреле в банковской системе продолжился рост всех основных показателей, при этом капитал банков вырастал значительными темпами, чем активы и обязательства. Пресловутый регулятивный капитал банков вырос на 1,9% до 14 294,2 млн. грн. С начала же года регулятивный капитал увеличился на 9,7% (за соответствующий период прошлого года - на 6,4%) и составил 14 568,5 млн. грн. При этом темпы роста уставного каптала банков, основной составляющей регулятивного капитала (61,8%), в отличие от предыдущих двух месяцев, превысили темпы роста кредитования. Уставной капитал в апреле увеличился на 3,26% или 271,6 млн. грн., составив 8 597,7 млн. грн. Такие данные свидетельствуют о том, что к выполнению норматива адекватности банки все - таки основательно подготовились еще в начале года, позволив себе в феврале - марте нарастить объемы кредитов. А в апреле, очевидно, в банках заранее, но всерьез, занялись наращиванием капитала, дабы к концу года без проблем выйти на уровень 12% адекватности регулятивного капитала.

Чистые активы увеличились в прошлом месяце на 1,7% (9,1% с начала года) и составили 109362,3 млн. грн. Общие активы увеличились соответственно на 1,8% (9,0%) и составили 114991,5 млн. грн. При этом доля кредитов в общих активах за месяц уменьшилась на 0,4% до 70,1%.

Обязательства банков в апреле увеличились на 1,7% (9,3% с начала года) и составили 95 442,8 млн. грн. Среди интересных качественных изменений нужно отметить увеличение доли физических лиц в обязательствах банков с 36,8% до 39,7% с начала года и уменьшение доли субъектов хозяйствования с 35,9% до 32,3 %.

Кроме того, население все больше доверяет национальной валюте, вложения в гривне составляют 60,1% общих вложений по сравнению с 58,9% месяц назад или 57,8% в начале года.

Прибыль банков за 4 месяца текущего года составила 403,5 млн. грн. Этот показатель почти вдвое превышает за соответствующий период 2003 года. Но динамика последних месяцев свидетельствует о том, что в банковской системе не все в порядке. Так банки в минувшем месяце заработали всего лишь 15,3 млн. грн. по сравнению с 101,4 млн. грн. в апреле прошлого года.

Ключевым месяцем в оценках тенденций развития украинской банковской системы станет май, который или подтвердит, или опровергнет тенденции, сложившиеся в апреле. Во всяком случае, приостановка роста банковских кредитов будет означать уменьшение инвестиций в рамках целой экономики, что является первым индикатором снижения деловой активности. Возможность развития такого сценария в преддверии президентских выборов неоднократно прогнозировали почти все отечественные экономисты.

Игорь Наумец