Президент Ассоциации украинских банков Александр Сугоняко связывает это с повышенным риском накануне президентских выборов. Старший экономист Международного центра перспективных исследований Андрей Блинов - с ростом инфляции в конце минувшего года. Но есть еще одно обстоятельство, о котором не говорят.

По данным Национального банка Украины, общий объем чистых активов коммерческих банков нашей страны превысил отметку в 100 млрд. грн. (Для несведущих в банковском деле справка: актив - совокупность имущества и денежных средств, принадлежащих предприятию, в данном случае банку, в которые вложены средства его владельцев, пассив - все официальные требования к предприятию.) Основной причиной такого роста стало рекордное (на 60%) увеличение в 2003 году выданных кредитов по сравнению с предыдущим годом. Сказалось заметное снижение среднего показателя кредитной ставки: если в 2002 году она составляла 25% годовых (в национальной валюте), то в 2003 - м снизилась, по различным данным, до 17,7 - 17,9%.

Об оживлении кредитного рынка и снижении кредитных ставок украинское правительство мечтало давно. Кабмин ругал банкиров, пытался на них давить, чиновники делали инвестиционные предложения, от которых, как казалось, нельзя было отказаться. Но ссудный рынок жил по своим законам. Теперь, когда, казалось бы, лед тронулся, можно вздохнуть спокойно. Ан нет...

О том, что успокаиваться рано, можно сделать выводы, проанализировав структуру банковских активов и пассивов. За последние два года, сообщает "Вестник НБУ", долгосрочные кредитные вложения выросли в среднем вдвое - с 17% до 34% от общего объема кредитного портфеля. А за последний год чуть ли не в три раза. Рост происходил в основном за счет краткосрочных (в большинстве своем, полугодичных) депозитов, а то и остатков на счетах, которые могут быть востребованы в любой момент. В результате в 2003 году заимствования только с депозитного рынка выросли почти вдвое по сравнению с 2002 - м.

В результате, рост объема кредитования обернулся диспропорцией между активами и пассивами в сторону уменьшения первых. Как известно, это способно заметно снизить устойчивость банковской системы и стать первым шагом на пути к кризису ее ликвидности.

В таких случаях банки, чтобы восстановить баланс, начинают продавать часть своих не денежных активов. Но это далеко не всегда может сработать. Как тут не вспомнить банк "ИНКО", который в свое время покупал самолеты, а потом, попав в трудное положение, просто не смог их продать. С недвижимостью то же самое: не всякая оказывается достаточно ликвидной. Небольшая однокомнатная квартира - да, а вот евроаппартаменты в новостройках - вряд ли.

Вообще, уровень рентабельности активов в целом по системе коммерческих банков достаточно низкий - 0,9%, по последним данным Нацбанка. Это объясняется и несовершенством структуры активов, значительная часть которых - проблемные и нематериальные. Кроме того, дебиторской задолженностью, значительными отчислениями в резервы.

Необходимо учесть еще и то, что в Украине большинство банковских учреждений - малые и средние банки с незначительным объемом капитала. Поэтому, хотя вклады населения в 2003 году выросли в полтора раза, составив почти 27 млрд. грн., все же их не хватило банкам, чтобы обеспечить кредитами всех желающих. Кстати, кредитные союзы и инвестиционные фонды тут же воспользовались ситуацией и заняли населению около 1 млрд. грн.

В результате, 2004 год начался с того, что большинство банков либо повысили процентные ставки, либо приостановили кредитование. Хотя предполагалось, что вступление в силу Закона "О финансово - кредитных механизмах и управлении имуществом при строительстве жилья и операциях с недвижимостью" будет способствовать дальнейшему снижению кредитных ставок. Но происходит как раз обратное. Так, "Финансы и кредит", прекративший выдавать кредиты в национальной валюте, поднял в январе цену своих ссуд в валюте с 13% до 17% годовых, "Правэкс - банк" - с 14% до 15%, "Укрсоцбанк" - с 13% до 15%, ТАС - Инвест банк - с 14% до 16%.

Думается, дефицит кредитных ресурсов в дальнейшем будет отражаться на всех формах кредитования, включая ипотечное. Несмотря на вступление в силу соответствующих законов, в этом направлении остается много нерешенных вопросов, в частности, не определены гарантии банков. В последнее время, например, банкиры жалуются, что в Украине в качестве таковой гарантии отсутствует закон о банкротстве семей - физических лиц. Так что рядовым гражданам надеяться на дешевые и доступные кредиты в ближайшее время, по всей видимости, не придется.

Мария Грималюк