Уходящий 2003 год дал повод говорить о рекордах роста банковской системы Украины: ее чистые активы приблизились к отметке 100 млрд. грн., а их увеличение с начала года достигло отметки 42%. Серьезными темпами умножались объемы кредитования. За 9 месяцев текущего года кредитный портфель банковской системы вырос на 69,9%, составив сумму более чем в 66 млрд. грн. И это вызывает столь же серьезное опасение, сколь и оптимизм.

Долги на продажу

Если говорить о кредитном портфеле, то увеличился объем долгосрочных кредитов, что немало порадовало отечественных производителей. И не только их. Нельзя забывать, что 70% доходов банка - это полученные проценты по выданным займам. Поэтому рост кредитной активности повлек за собой и увеличение прибыли: за три квартала 2003 года банки получили без малого 700 млн. грн. "навара", что на 55% больше, нежели объем чистой прибыли банковской системы Украины в 2002 году. Еще раз стоит заметить, что в условиях снижения процентной маржи именно рост объемов кредитования позитивно повлиял на прибыль банковской системы.

Чрезвычайно интересным был уходящий год в плане общения банков с физлицами. Вот где оказалась непаханая целина! Главным направлением здесь была выдача займов под покупку жилья. Причем если раньше большинство финансовых учреждений предпочитали кредитовать покупку жилья на первичном рынке, создавая альянсы со строительными организациями, то теперь не брезгуют одалживать под приобретение квартир на вторичном рынке. Надо заметить, что активизация данной услуги в значительной мере способствовала сохранению тенденции роста цен на недвижимость.

Кроме того, по - прежнему активно кредитовалась покупка автомобилей, и не только. Многие из нас уже совершенно спокойно относятся к покупке в кредит фена или электрической зубной щетки. Но только вот незадача для главы Нацбанка - несмотря на его клятвенные заверения в том, что начиная с 2004 года ставки по кредитованию физических лиц приблизятся к мировому уровню, к концу года из - за дефицита ресурсов, а также в силу того, что банковские учреждения уже успели ощутить груз невозврата займов, выданных населению, ставки по кредитам физическим лицам возросли на 1 - 2% годовых.

Макроэкономические "качели"

На протяжении этого года банковская система Украины пережила два относительно серьезных ресурсных кризиса. Первый из них произошел в марте и не носил системного и длительного характера: его основными признаками стал определенный дефицит ресурсов, вследствие чего цены на межбанковские кредиты выросли в 2 раза. Второй же кризис произошел в ноябре и был значительно серьезнее: процентные ставки взлетели до давно забытых высот (достигнув уровня 100 - 120% годовых), межбанковское кредитование практически прекратилось, многие банки в течение недели не выдавали кредиты прямому заемщику, а наиболее отличившиеся и вовсе не проводили клиентские платежи.

Данное неприятное происшествие продемонстрировало, что отечественные банки практически исчерпали резервы роста не только на этот год, но и на ближайшее время. Полагаю, что очень серьезно на это влияет усложнившаяся макроэкономическая ситуация и не всегда оптимальные действия властей по управлению объемами денежной массы. Именно это и привело к ноябрьскому кризису. Дело в том, что Государственное казначейство аккумулировало на своем счету крупную сумму (по разным оценкам, она составляла от 4,5 до 7 млрд. грн.). Понятно, что искусственно созданный дефицит национальной валюты сглаживает инфляционную ситуацию (в том числе и потому, что вынуждает банки активно предлагать к продаже имеющуюся валюту, поддерживая курс гривни). Однако любая ситуация, если она спродуцирована искусственно, таит в себе немалую опасность. Будем надеяться, что институты государственной финансовой власти смогут удержать ситуацию под контролем.

Конечно, хотелось бы написать что - то интересное о валютном рынке, но снова не получается - как был он под полным контролем НБУ на протяжении последних лет, так и остается. Да, появились нормативные акты, которые увеличили размер открытой валютной позиции, да, разрешили вроде бы торговать некоторыми деривативами (например, фьючерсами), но рынок на это практически не реагировал.

Нельзя не отметить также стабильность одного из важнейших макроэкономических показателей - ставки рефинансирования НБУ. И радоваться тут нечему. Скорее всего, можно уверенно говорить о том, что данный параметр окончательно утратил свой регулирующий смысл. Ведь учетная ставка уже более года равна 7% годовых, при этом кредитный "барьер" находится в пределах 20 - 24%. Отечественные банкиры объясняют данный парадокс тем, что качество заемщиков, а соответственно, риск работы с ними, не позволяют снизить процентную ставку по кредиту. Остается задать риторический вопрос: какую же функцию выполняет этот показатель?

Деньги для своих

Уходящий год был довольно стабильным с точки зрения ассортимента представленных на рынке финансовых учреждений. Он не ознаменовался ни громкими банкротствами: крах "Нашего банка" и отзыв лицензии у "Ол - Банк" вряд ли можно считать резонансными событиями, ни зажиганием особо ярких звезд. Новые банки тоже не слишком активно появлялись на рынке - в последнее время зарегистрированы лишь банки "Даниэль" и "Фокас".

Стоит отдельно сказать о наметившейся тенденции - укрупнении и концентрации банковских капиталов в руках т. н. "могучей кучки". Первая десятка банков обладает более чем 60% активов банковской системы Украины. А два крупнейших - "Аваль" и "Приватбанк" - рекордно увеличили свои уставные фонды (на 300 млн. грн. каждый), доведя этот показатель до 800 млн. грн. и 700 млн. грн. соответственно. В 2003 году стал сильнее ощущаться разрыв между упомянутыми выше двумя банками, с одной стороны, и всеми остальными - с другой. Также определенную актуальность в завершающемся году приобрела проблема привлекательности отечественных финансовых учреждений с точки зрения их покупки. Поводом к размышлению можно назвать так и не состоявшуюся продажу акций "Кредит Банк (Украина)". Кого только не называли в числе потенциальных претендентов - даже такие солидные структуры, как HSBC и "Внешторгбанк РФ". Но никто из них так и не дошел до финишной прямой (о причинах можно говорить отдельно). Реальный интерес проявили только польский банк "PKO" и: казахский "Туран Алем". Говорят даже о совместном владении акциями украинского банка. Если это произойдет - будет весьма интересная конфигурация интересов.

Конечно же, нельзя умолчать и о рынке пластиковых карт. Тут лидерами являются те же два банка, которые названы двумя абзацами выше. Рынок рос очень серьезными темпами, и некоторые финансовые учреждения отрапортовали об эмиссии миллионных карточек. Насколько количественные показатели отвечают качественным, вопрос отдельный.

Ложка дегтя в бочке меда

2003 год, кроме итогов, обозначил и круг в определенной степени тревожных моментов.

Не все безоблачно в части дальнейшего предоставления банками долгосрочных кредитов. Дело в том, что достаточно высокий удельный вес в структуре пассивов имеют текущие счета юридических лиц, а это самый "подвижный" ресурс, и кредитовать из них на длительный срок в больших объемах решится только уж очень склонный к неоправданному риску банкир (к счастью, таковых почти не осталось).

Остаются вопросы по депозитам юридических лиц, размер которых уменьшается от месяца к месяцу. Да, по цивилизованным меркам депозиты субъектов предпринимательской деятельности - нонсенс. На то они и субъекты предпринимательской деятельности, чтобы активно вести бизнес и не иметь свободных средств, вовлекая их в текущие хозяйственные операции и вклады населения. Однако и те отнюдь не демонстрируют в последние два месяца позитивных тенденций.

Еще одно интересное обстоятельство - на протяжении всего года банкиры заявляли о неизбежности снижения процентных ставок по депозитным вкладам физических лиц. Но что мы видим: даже у солидных банков проценты по депозитам населения, номинированным в иностранной валюте, достигли 10% годовых. А по вкладам в гривне процентные ставки увеличились на 3 - 4%.

По всему заметен неприятный симптом отставания темпов роста пассивов от темпов роста активов банковской системы. Эта проблема существовала всегда, и НБУ периодически предупреждал об этом коммерческие банки. Похоже, что и сами банки поняли всю серьезность сложившейся ситуации - многие из них во второй половине года объявили и успешно провели подписку на собственные акции. Но все же не думаю, что будет сохранена тенденция увеличения роста долгосрочных кредитных вложений - слишком велик риск. А рисковать в данной сфере в 2004 - м будет вдвойне опасно: с 1 января вступает в силу Гражданский кодекс. Впрочем, это уже тема следующей публикации:

Вячеслав БУТКО