Не проходит и недели, чтобы крупный банк не заявил о планах реструктуризации по требованиям ЕЦБ или не произвел замену совета директоров. Deutsche Bank и Barclays последними сообщили о грядущих изменениях, до них об этом сообщали UBS, Standard Chartered, Royal Bank of Scotland, Credit Suisse и другие, пишет в The Financial Times Джон Рид, бывший председатель и главный исполнительный директор Citigroup. Причиной потрясений является стремление следовать некой формуле, которая поможет банкам вернуться к докризисным показателям. Но такой формулы нет!

Основной причиной того, что экономический рост остается нестабильным, а регулирование - более жестким, является универсальная банковская модель, которая вынуждает искать правильное сочетание управленческих решений и банковских операций. Модель давно работает в Европе и относительно для США, где работает 16 лет, с момента отмены закона Гласса-Стиголла, запрещавшего универсальные банки. Закон запрещал кредиторам заниматься инвестиционной деятельностью, ограничивал право банков на операции с ценными бумагами и ввел обязательное страхование банковских вкладов.

В настоящее время в США идут споры, не стоит ли принять современный закон Гласса-Стиголла, который бы покончил с универсальной банковской моделью. Однако для того, чтобы ответить на вопрос о необходимости нового закона, стоит проанализировать, почему он был отменен.

В 1999 году закон Гласса-Стиголла был отменен, банки и их клиенты хотели выйти за рамки простых банковских кредитов и работать на рынке капитала напрямую, а не как простые кредиторы. Требовались новые инструменты и возможности, которые были недоступны для традиционных банков.

Однако отмена ограничений привела к двум вещам, которые невозможно было предвидеть. Первое утверждение: объединение всех видов финансирования в одно учреждение приведет к снижению затрат. И что большая организация будет работать эффективно. Теперь мы знаем, что это не так. Объединенные в одном банке услуги дороже, чем если бы они были у маленьких, специализированных игроков.

Второе утверждение более серьезно. Смешивание несовместимых культур является проблемой само по себе. Финансовая индустрия хрупка. И если традиционный банкинг привлекает одних людей, инвестиционная банковская деятельность и торговля - совсем иная сфера деятельности. С точки зрения психологии традиционные банкиры, как правило, экстраверты, общительные люди, ориентированные на долгосрочные отношения. Инвестиционные банкиры и трейдеры склонны к риску и хотят немедленного вознаграждения. Как правило, инвестиционно-банковские организации ориентируются на продукты, а не на клиентов. Это создает фундаментальные различия в отношении к работе.

Поэтому, полагает автор, уроки закона Гласса-Стиголла и его отмена позволяют предположить, что универсальная банковская модель нестабильна и неработоспособна. И никакие реструктуризации и смены руководства никогда не смогут этого изменить.