Открытие украинского рынка для филиалов иностранных банков вряд ли спровоцирует приход первоклассных учреждений из развитых стран. Напротив, велика вероятность усиления конкуренции со стороны российских банков.

НБУ хочет открыть доступ в Украину филиалам зарубежных банков. Главный аргумент руководителя ведомства - необходимость усиления конкуренции на отечественном финансовом рынке. Именно Нацбанк инициировал внесение соответствующих изменений в Закон "О банках и банковской деятельности".

Однако будущие "пришельцы" могут оказаться не только "хорошими" (имеются в виду учреждения из развитых стран, имеющие высокие кредитные рейтинги), но и "плохими" (нарушителями) или даже "злыми" (захватчиками). Во втором случае филиалы опасны желанием работать нечестно, чем повышают риски для своих вкладчиков. "Злые" же могут создать нечестную конкуренцию и захватить рынок за счет имеющихся у них избыточных средств. В итоге угроза нависнет над украинскими банками, еще недостаточно развитыми для полноценной конкуренции с зарубежными коллегами.

Сегодня в Украине уже существуют несколько банков с иностранным капиталом. Они работают в отечественном правовом поле. В этом одна из проблем - для наращивания активных операций они обязаны выполнять все нормативы, контролируемые НБУ. Это ставит их в одинаковые условия с местными конкурентами. Другое дело - филиалы, которые во многом не подпадают под регулирование НБУ. Отсюда и ряд преимуществ для "пришельцев" перед украинскими банками.

В свое время глава ведомства Сергей Тигипко сказал: "Это самое шикарное - немец или американец заработал деньги, а мы получаем на них прибыль". Хотя при этом он признал, что "страновые риски ограничат объем средств, которые будут заведены из Европы". Таким образом, НБУ главным последствием открытия филиалам доступа к украинскому рынку видит приход "дешевых" денег "хороших" западных банков. Привлечь их должна возможность выгодно пристроить свои избыточные пассивы. По умолчанию считается, что кредитовать эти филиалы будут за счет денег, "заведенных" из - за границы - там проценты по депозитам значительно ниже, чем в Украине.

Теоретически клиенту безразлично, в каком банке взять кредит, и приход "хороших" - благо для экономики. При этом отечественные банки оказались бы в затруднительном положении - конкуренция вынудила бы их уйти с рынка или продаться "западникам", как это произошло в Чехии и Прибалтике. В этом смысле "хорошие" выступили бы в роли "злых" захватчиков. А в борьбе за рынок им помогла бы правовая свобода работы филиалов.

Но, по мнению экспертов, банки из развитых стран пока не смогут развернуться в Украине, даже с таким преимуществом. Прежде всего им помешает необходимость формировать резервы под активные операции в стране с повышенными рисками. Но это не главное. Основное препятствие - собственные громоздкие процедуры выдачи кредитов. "Западники" предъявляют избыточные требования к предоставляемой отчетности компаний. В Украине же большинство предприятий официально убыточны или работают с минимальной рентабельностью, что снижает их шансы на получение кредита. Таким образом, спрос на ресурсы есть, но выдать их "непрозрачному" заемщику рискованно.

Показательно мнение итальянских банкиров. Работать в полную силу и "заводить" в нашу страну большие деньги они не готовы из - за повышенных рисков. Не прельщают их даже высокие прибыли. Поэтому "Пекао", единственный в нашей стране банк, имеющий итальянские корни, сосредоточился на обслуживании компаний с иностранными инвестициями.

Исходя из этого, "хорошие" не станут "заводить" большие деньги в Украину и за счет них наращивать кредитование. И, естественным образом, не превратятся в захватчиков. Пока что они сосредоточены на обслуживании таких же "западников", работающих в Украине, а те отвечают им взаимностью, несмотря на дороговизну услуг. Филиал же - это просто организационно иная схема доступа на украинский рынок, и риски в работе он не снимает.

Зато, по мнению Ассоциации украинских банков, в Украину придут филиалы "плохих" иностранных банков, которые будут использоваться для "вывоза капитала или отмывания грязных денег". Контроль же за нарушителями со стороны НБУ будет проблематичным. Об этом АУБ пишет в послании депутатам Верховной Рады, считая открытие украинского рынка преждевременным. Президент Ассоциации Александр Сугоняко считает, что подразделения откроют преимущественно банки из стран с невысоким кредитным рейтингом, потому что им не нужно будет резервировать большие суммы под активные операции в Украине. Помимо всего прочего, под угрозой оказываются их вкладчики, которые рискуют обнаружить пропажу филиала вместе со своими депозитами.

По мнению экспертов, АУБ сгущает краски. Вряд ли описываемый Ассоциацией сценарий сработает - финмониторинг и НБУ сделают свое дело. "Пусть вносят приписной капитал и проводят отмывочные операции, а мы посчитаем и оштрафуем", - комментирует возможность проведения "теневых" операций глава Нацбанка.

Более реальной аналитикам видится угроза прихода на украинский рынок "злых" захватчиков - финансовых учреждений из стран СНГ. И прежде всего - из Российской Федерации, банковская система которой имеет избыточную ликвидность. Кредитные рейтинги стран ненамного отличаются, и резервы под активные операции в Украине будут не очень большими. Зато ссуды банки РФ выдают под гораздо меньший процент: 8,5 - 10,5% в долларах и около 12,5% в рублях. В Украине ставки существенно выше. Специфическими условиями работы, рисками и бюрократией россиян не испугать. Наконец, средний банк из РФ ощутимо крупнее украинского.

Именно российские банки имеют и деньги, и опыт работы, достаточные для успешной экспансии в нашей стране. Пока что активности конкурентов с востока не наблюдается, и многие эксперты сомневаются, что она проявится. И все же открытие доступа филиалам "иностранцев" на украинский финансовый рынок значительно увеличивает вероятность экспансии "злых".

МНЕНИЯ ЭКСПЕРТОВ

Виталий Мигашко, председатель правления "Банк НРБ - Украина".

- Я допускаю, что российские банки могут открыть филиалы и работать в Украине, хотя не вижу значительного интереса с их стороны. Даже если это случится, никто не захочет излишне рисковать. На каждое зарубежное подразделение будет установлен страновый лимит, в рамках которого оно будет действовать. Кроме того, если главе филиала не дадут достаточных полномочий, процедуры рассмотрения отдельных вопросов будут занимать много времени, отчего только выиграют местные банки. Об угрозе экспансии речь не идет.

Александр Деркач, председатель правления АППБ "Аваль".

- Иностранный банк может прийти либо в виде резидента, путем создания юридического лица, либо в виде филиала. Первый вариант - абсолютно нормальный. Да, он ведет к усилению конкуренции на рынке. Однако она пойдет лишь на пользу клиенту. Во втором случае филиалы иностранных банков заведомо получают лучшие условия по сравнению с украинскими банками. Так, филиалы не подпадают под норматив адекватности, прочие экономические нормативы и требования НБУ, выдвигаемые к украинским банкам, в том числе и с участием иностранного капитала. Между тем все участники рынка должны работать в равных условиях. Например, теоретически ничто не мешает дочерним западным банкам кредитовать за счет дешевых зарубежных пассивов, но для них существует вопрос адекватности. Поэтому думаю, что в наших условиях допускать в Украину филиалы иностранных банков несколько преждевременно. Бояться же того, что придут российские банки и скупят нашу банковскую систему, не стоит. Пока что ни одному из них не удалось добиться чего - то заметного на нашем рынке. Сегодня все первые позиции занимают украинские банки.

Сергей Борисов, заместитель председателя правления ООО "Финансы и Кредит".

- Украинским банкам нечего бояться по целому ряду причин. Иностранные могут позволить себе ценовой демпинг только на этапе вхождения на рынок. Кроме того, для каждой страны устанавливаются рисковые коэффициенты. С учетом всех рисков родительские банки будут выставлять соответствующую норму прибыльности для операций, что приведет к выравниванию предложений на общеукраинском уровне. Таким образом, например, перекосы по кредитным ставкам практически исключены. Существенного оттока средств тоже не предполагается, так как предложения по депозитным ставкам у украинских банков будут всегда выгоднее - иностранным логичнее использовать более дешевые ресурсы родительских структур.

Тамара Шульженко, заместитель председателя правления Проминвестбанка.

- Мы считаем, что в условиях отсутствия в стране дешевых кредитных ресурсов и действенных механизмов рефинансирования НБУ зарубежные банки с дешевыми кредитами вытеснят из украинской экономики отечественные банки.

Сергей ЛЯМЕЦ