Банковская компания Bank of America (BAC) подтвердила в пятницу сообщения прессы об увольнении трех ее служащих, вовлеченных в скандал вокруг ее взаимных фондов. Скандал начался 3 сентября, когда генеральный прокурор штата Нью - Йорк Элиот Спитцер (Eliot Spitzer) объявил, что ведет расследование в отношении деятельности четырех компаний, возглавляющих семейства взаимных инвестиционных фондов. Спитцер назвал компанию Nations Funds, принадлежащую Bank of America, компанию Bank One Funds, принадлежащую Bank One (ONE), компанию Janus Capital Group (JNS) и компанию Strong Capital Management. Согласно заявлению Спитцера, эти четыре компании вошли в особые отношения с хеджевым фондом Canary Capital Partners LLC, дав ему торговые привилегии в ущерб простым инвесторам. Прокурор сообщил, что фонд Canary Capital согласился выплатить $40 млн., чтобы урегулировать обвинения в том, что он инвестировал во взаимные фонды указанных четырех компаний в обмен на торговые привилегии.

По словам Спитцера, четыре названные им компании позволили фонду Canary Capital проводить операции по схеме "market timing", под которой понимаются краткосрочные торговые сделки по акциям взаимных фондов, с попеременной покупкой/продажей этих активов в зависимости от текущей конъюнктуры. Считается, что такие сделки наносят ущерб интересам долгосрочных инвесторов, для которых предназначены взаимные фонды. Хотя в общем случае практика market timing технически не является незаконной, она запрещена многими взаимными фондами.

В отношении компании Nations Funds, принадлежащей Bank of America, прокурор Спитцер выдвинул дополнительное обвинение. Он утверждает, что компания позволила Canary Capital проводить так называемые "поздние сделки", т.е. покупать и продавать акции взаимных фондов Nations Funds после 4 часов дня по времени Восточного побережья США, т.е. после закрытия фондовых бирж в Нью - Йорке, но по ценам на 4 часа дня, т.е. на момент закрытия. По правилам, сделки с акциями взаимных фондов, проводимые после 4 часов дня, должны исполняться по ценам на момент закрытия бирж на следующий день. Это правило учитывает возможность появления важной рыночной информации в вечернее время.

Прокурор Спитцер указал имена четырех сотрудников Bank of America, которые, по его словам, участвовали в соглашении с хеджевым фондом Canary Capital или, по крайней мере, знали о таком соглашении. Спитцер назвал имена Рика ДеМартини (Rich DeMartini), главы отдела Bank of America по управлению активами, Роберта Гордона (Robert Gordon), главы подразделения Bank of America по работе взаимных фондов, Чарльза Брайслэнда (Charles Bryceland), главы нью - йоркского брокерского отдела банка по работе с состоятельными клиентами, и брокера этого отдела Теодора Сипола (Teodore Sihpol). В четверг средства массовой информации сообщили об увольнении Брайслэнда и Сипола (см. новости за 11 сентября). В пятницу пресс - секретарь Bank of America Боб Стиклер (Bob Stickler) объявил, что Брайслэнд, Сипол и Гордон уволились по просьбе руководства банка. ДеМартини продолжает работать в той же должности.