Текущий год может принести немецким банкам тяжелые испытания. Под ударом незыблемая до сих пор репутация "надежных как стена" кредитных организаций. Решением проблемы невозврата кредитов, выданных немецким компаниям, могла бы стать скупка "плохих" долгов госбанком. Но нужен ли немецкой экономике еще один "плохой" банк?

Разговоры о создании государственного кредитного учреждения для выкупа безнадежных долгов у немецких коммерческих банков начались еще в феврале после встречи канцлера Германии Герхарда Шредера с представителями банковской элиты. Подобная мера в банковских кругах обсуждалась как часть плана по оздоровлению немецкой банковской системы, которая по итогам прошлого года дала ощутимый крен. Два из тройки крупнейших немецких банков - HVB и Commerzbank - закончили 2002 год с огромными убытками.

В немецком банковском сообществе пристально изучают аналогичный опыт Швеции, правительство которой в 1992 году скупило "плохие" долги национальных коммерческих банков. Менее чем через 10 лет шведские коммерческие банки стали доминировать в Скандинавии и являются одними из наиболее прибыльных кредитных учреждений в Европе. Однако надежды на то, что правительство Шредера способно на проведение таких радикальных реформ, очень малы.

Кредитование немецких компаний в последние годы стало весьма рисковым бизнесом. По данным исследовательского центра Creditreform, количество немецких компаний, объявивших о своей финансовой несостоятельности, в 2003 году возрастет на 25% и достигнет 40 тыс. В ожидании волны банкротств немецкие банки увеличивают объемы резервов на покрытие "плохих" долгов. Резервы HVB на покрытие "плохих" долгов в прошлом году достигли 58% всей выручки банка от кредитной деятельности. Ситуация осложняется тем, что коммерческие банки не могут переложить часть риска на кредиторов посредством повышения кредитной ставки. Низкие уровни ставок на рынке кредитования удерживают государственный Landesbank и мелкие муниципальные банки.

Кроме того, идея поддержки германского банковского сектора путем выкупа государством безнадежных долгов не вызвала энтузиазма в Европейском центральном банке (ЕЦБ). По словам главы банковского комитета ЕЦБ Эдгара Майстера , "немецкие банки пока еще могут решить свои проблемы самостоятельно без привлечения денег налогоплательщиков. Да и в целом немецкая банковская система еще не в том состоянии, когда необходимо принимать меры по ее спасению".

Действительно, в ближайшее время правительство вряд ли прибегнет к такому крайнему средству. В числе первоочередных мер, которые будут предприняты, - приватизация государственного Landesbank, продолжение политики, направленной на укрупнение мелких банков и сокращение числа филиалов и представительств.

В России шведский опыт тоже вряд ли применим. "Применительно к нашей стране скупка безнадежных долгов не имеет смысла в отсутствие налаженной системы банковского надзора, - считает председатель наблюдательного совета инвестиционной компании "Ренессанс Капитал" Александр Шохин. - Прежде чем заниматься расчисткой "плохих" долгов в банковской сфере, необходимо установить понятные процедуры банкротства кредитных учреждений, обеспечить прозрачность выдачи кредитных ресурсов". Показательным в этом случае может служить пример Японии, где реструктуризация банковских долгов без эффективного надзора не привела к ожидаемому оздоровлению банковской сферы. В российских условиях важнее исключить политическую составляющую из кредитного бизнеса, считает Шохин, а банки с государственным участием должны действовать в универсальных условиях.