Руководители НБУ неоднократно заявляли о необходимости укрупнения коммерческих банков путем их слияния.

Стимулом для "банковских бракосочетаний" служат требования Нацбанка о наращивании регулятивного капитала действующих банков: до 17 января 2003 г. банки, претендующие на общенациональный статус должны достичь планки в EUR 5 млн, на региональный - EUR 3 млн, местный - EUR 1 млн. Впрочем, как выяснили "Контракты", прошедшие за последние два года около двух десятков слияний комбанков были вызваны отнюдь не "капитальными" требованиями НБУ.

Подоплека капитализации

"До сих пор некоторые специалисты считают, что под капитализацией подразумевается наращивание уставного капитала, что абсолютно неверно. В отношении действующих банков речь идет о регулятивном капитале, предназначенном для покрытия всевозможных банковских рисков", - сказала "Контрактам" начальник управления по связям с банками Ассоциации украинских банков (АУБ) Ирина Самойлова.

Руководителям центрального банка страны надоело слушать упреки Президента в том, что "по сути в Украине нет банковской системы". В принципе "нарастить финансовые мышщы банков" можно двумя способами. Первый путь - банк может выпустить новые эмиссии акций, которые распределят между собой существующие собственники его акций или привлеченные акционеры. Однако, как отмечают в АУБ, существующая нормативная база не стимулирует инвестиции в банковские акции.

Чтобы получить крупный займ акционер, который контролирует больше 10% уставного фонда, должен подать в НБУ такое количество документов, что может вообще вызвать у него стойкое желание избавиться от своих ценных бумаг. Второй - более оптимальный путь наращивания капитала - слияние комбанков.

Причины слияний

По данным АУБ, за последние два года в Украине произошло 19 банковских слияний и что характерно - в большинстве своем они не стали реакцией на требования Нацбанка о капитализации. По словам Ирины Самойловой, банки, стремившиеся увеличить свой капитал уже находятся в стадии реорганизации, у остальных - с этим проблем нет. По данным АУБ, в середине 2002 г. из 152 комбанков только 42 не имели регулятивного капитала эквивалентного EUR5 млн. Из них 34 имеют регулятивный капитал от EUR3 млн до EUR5 млн и только 8 банков - в рамках EUR1 млн - EUR3 млн.

Среди банкиров есть и те, кто не согласен с точкой зрения представителей АУБ о том, что "кто хотел - тот уже капитализировался". В числе небольших финансовых учреждений можно назвать и занявших выжидательную позицию, дескать, банковское лобби пробьет послабления по капитализации и в последний момент перед 17 января сроки перенесут. "Возможно, банкам, которые продемонстрируют действия по наращиванию капитала и дадут отсрочку на месяц - два, но глобальных изменений в стратегию о повышении капитализации банков внесено не будет", - считает народный депутат Украины, почетный президент Укргазбанка Василий Горбаль.

Как бы то ни было, но, как утверждают финансисты, на сегодня основной причиной слияний является не желание небольших банков решить проблему капитализации, а стремление крупных и средних столичных банков из первой двадцатки - тридцатки расширить свою филиальную сеть. Так, в последние годы активно присоединяли к себе банки - "Аваль" (поглотил банки "Колос", Элбимбанк, "Днiпробанк", "Олевский", "Эталон"); "Надра" (Углепрогрессбанк, харьковский филиал Реал - банка, "Киево - Печерский", "Слобожанщина"); Укргазбанк ("Сервис", Укрнефтегазбанк, "Народный"). Последний, кстати, в ближайшее время собирается поглотить еще два банка - их названия пока не разглашаются.

Нелегкое бремя выбора

Инициатива в переговорах о присоединении как правило исходит от крупных столичных банков, которые хотят преобразовать небольшие банковские учреждения в свои филиалы. Практически единичны случаи, когда объединяются региональный банк и пусть и маленький, но киевский. В качестве примера можно привести планирующееся слияние Украинского банка торгового сотрудничества (Харьков) и Инпромбанка (Киев).

"На сегодня мы рассматриваем вопрос о присоединении исключительно региональных банков, поскольку киевские банки, которые можно было бы присоединить, как правило, уже проблемные. Это либо банки, не выдержавшие требований по капитализации, либо банки со слабыми акционерами", - рассказывает "Контрактам" Василий Горбаль.

Банкиры утверждают, что небольшие региональные банки охотнее приобретают еще и потому, что в силу определенных обстоятельств они зачастую финансово здоровее своих столичных собратьев. Что же касается проблемных (например, ликвидируемых) региональных банковских учреждений, то они среди поглощающих банков не котируются. Трудоемкий и капиталоемкий процесс санирования сводит на нет весь смысл присоединения.

Основные факторы, учитываемые при выборе регионального банка - клиентская база и менеджмент. Кроме того, обращают внимание на месторасположение головной конторы, количество филиалов, отделений, дочерних и родственных структур, количество персонала, оргструктуру: проводится анализ стратегии, финансовых результатов банка, ассортимента его услуг. Зачастую к динамике развития объекта присоединения потенциальные покупатели присматриваются на протяжении 2 - 4 лет.

"По сути покупая региональный банк мы приобретаем тамошнюю клиентуру и более полное представительство в той или иной области страны. Реорганизацию банка следует проводить мягко, чтобы не потерять клиентов, которые очень осторожны при выборе банка. Мы прекрасно понимаем, насколько региональным банкам было тяжело удержать клиентов на фоне расширения филиальной сети крупных столичных банков", - считает Василий Горбаль.

Препятствия на пути слияний

Банкиры отмечают, что сегодняшняя нормативная база ни в коей мере не способствует активизации банковских слияний - этот процесс чрезмерно зарегулирован. Для выполнения всех необходимых формальностей (даже если собрания акционеров, обмен акций и прочие процедуры проходят в согласованном режиме и без проволочек) потребуется не менее полугода. По мнению банкиров, Нацбанку необходимо отработать процесс слияния настолько четко, чтобы он занимал не более квартала.

Василий Горбаль: "Три месяца - это оптимальный срок для слияния. В этом случае присоединяемый банк не несет ощутимых потерь. Ведь чем больше времени занимает объединение, тем больше расслабляется коллектив (люди думают не столько о работе, сколько о сохранении своих рабочих мест после реорганизации), тем больше несогласованности внутри подразделений. В результате, например, замедляется процедура выдачи кредита. Конечно, клиент перейдет в другой банк, где все решается оперативнее. Хорошо, если банк так наладил работу, что в состоянии реорганизации он работает в обычном режиме, но в большинстве своем это не так>.

Все вышеперечисленные факторы приводят к тому, что слияния банков проходят ситуативно. По мнению финансистов, активизация этого процесса возможна после внесения изменений в законодательство и прихода на отечественный рынок крупных иностранных финансово - инвестиционных групп. Но это произойдет как минимум через 3 - 5 лет.

Наталия ШЕВЧЕНКО

Комментарий специалиста

Игорь ГИЛЕНКО, Президент банка "Надра":

- АКБ "Надра" имеет достаточный опыт при проведении поглощений мелких банков. Основная цель - освоение новых рынков и увеличение региональной сети. Наш банк практически завершил формирование базовой региональной сети, дальнейшее развитие - в основном открытие небольших отделений. Кроме того, по нашим данным, в Украине практически не осталось таких мелких банков, которые были бы для нас привлекательны с точки зрения поглощения. Сейчас на финансовом рынке будет превалировать тенденция к поглощению средних банковских структур или к равноправному объединению.