Торги в США в пятницу завершились наиболее значительным падением котировок за 3 недели после публикации разочаровывающего отчета General Electric.

Значительная часть бизнеса General Electric расположена за границей США, и поэтому многие эксперты ожидали, что чувствительность показателей компании к замедлению темпов роста американской экономики будет относительно небольшой. Эти ожидания не оправдались. GE также понизила прогноз прибыли на 2008 г.

"Отчет General Electric оказался одним из наиболее разочаровывающих за всю ее историю. В пятницу вряд ли произойдет что - то, что окажет поддержку рынку", - отмечает Дэйв Ровелли, управляющий в Canaccord Adams.

Акции General Electric подешевели на 4,7 долл, или 13 проц, до 32,05 долл.

В пятницу индекс Dow Jones Industrial Average /DJIA/ снизился на 256,56 пункта, или 2,04 проц, до 12325,42 пункта, продемонстрировав самое существенное падение более чем за 3 недели. Индекс Standard & Poor's 500 упал на 27,72 пункта, или 2,04 проц, до 1332,83 пункта, Nasdaq - на 61,46 пункта, или 2,61 проц, до 2290,24 пункта.

По итогам недели DJIA потерял 284 пункта, или 2,25 проц, S&P 500 - 37,57 пункта, или 2,74 проц, Nasdaq - 80,74 пункта, или 3,41 проц. Настолько большого падения Nasdaq не наблюдалось с недели, закончившейся 8 февраля.

В течение недели, начинающейся 14 апреля, будут опубликованы отчеты ряда компаний и банков, чьи акций входят в расчетную базу DJIA - JPMorgan, Johnson & Johnson, Caterpillar, Coca - Cola и United Technologies. На фоне разочаровывающего отчета GE инвесторы опасаются покупать ценные бумаги крупнейших компаний. По мнению Кэти Таунсенд, ведущего специалиста по техническому анализу в MKM Partners, DJIA в ходе ближайших сессий будет падать и, возможно, опустится ниже 50 - дневного скользящего среднего. Уровень поддержки располагается на 12175 пунктах - минимальном значении индекса 31 марта. Уровень сопротивления - 12725 пунктов.

Впрочем, многие аналитики считают, что эстафету негативных отчетов совершенно необязательно примут у GE те компании и банки, которые будут отчитываться на этой неделе, или позднее. В значительной части негативность отчета GE обусловлена низкими показателями его финансового подразделения, от которого по итогам минувшего квартала и так не ждали особенно хороших результатов. Также, бизнес GE в значительной степени ориентирован на потребителя, то есть на отчетность компании повлияли такие факторы как ужесточение требований, выполнение которых необходимо для получения кредита, рост заявок на получение пособия по безработице, падение цен на жилье.

Ховард Сильверблатт, ведущий аналитик динамики индексов в Standard & Poor's, полагает, что на неделе будет множество сюрпризов, и, как результат, - крайне высокая волатильность. Сильверблатт прогнозирует увеличение прибылей корпораций в 2009 г на 32,8 проц по сравнению с уровнем 2007 г, однако эти оценки не включают списания стоимости активов, издержек на сокращение персонала и т.д. Учитывая все эти факторы, эксперты ожидают, что прибыли компаний в 2009 г снизятся по сравнению с 2007 г на 4,2 проц.

Одним из немногих секторов, позиции которого укрепились по итогам торгов в пятницу, был сектор энергетических компаний, прибыли которых, как правило, довольно стабильны, а дивиденды - высоки. Акции FirstEnergy повысились в цене на 1,31 долл, или 1,8 проц, до 74,96 долл.

Котировки Washington Mutual упали на 0,47 долл, или 4,1 проц, до 10,95 долл после того как Goldman Sachs порекомендовал открывать по акциям этого банка короткие позиции. GS прогнозирует, что в 2008 г Washington Mutual необходимо будет выделить 14 млрд долл в качестве резервного фонда для покрытия издержек по кредитам.

Минувшая неделя была крайне напряженной для компаний - авиаперевозчиков: рост цен на нефть, отмена рейсов в связи с техосмотром, перенос сроков поставок и т.д. Акции Delta Air Lines выросли в цене в пятницу на 0,26 долл, или 2,7 проц, до 10,01 долл после сообщения о согласии пилотов с предложениями компании по пересмотру их контрактов. Таким образом, как указывает The Detroit News, открывается путь к слиянию Northwest Airlines и Delta.

Чистая прибыль Genentech Inc. (DNA) в 1 - м квартале выросла на 12 проц, однако продажи препарата Avastin, как и продаж компании в целом оказались ниже ожиданий. Thomas Weisel понизил рейтинг акций компании до "наравне с рынком" с "выше рынка", ссылаясь на то, что рост продаж Avastin вряд ли будет значительным. Котировки Genentech понизились на 1,21 долл, или 1,6 проц до 76,79 долл.

Чистая прибыль Fastenal Co. (FAST) в 1 - м квартале увеличилась на 26 проц до 68,1 млн долл, или до 0,46 долл на акцию. Продажи выросли на 15,8 проц до 566,2 млн долл. Аналитики, опрошенные Thomson Financial, прогнозировали, что прибыль на акцию составит 0,43 долл, доходы - 562 млн долл. Акции Fastenal подорожали на 1,94 долл, или 4,1 проц, до 49,69 долл.

Wachovia понизил рейтинг акций инвестиционной компании BlackRock до "наравне с рынком" с "выше рынка". Акции BlackRock упали в цене на 12,89 долл, или 5,8 проц, до 207,5 долл. Эксперты Wachovia полагают, что BlackRock необходимо играть несколько более рисково, так как ставка исключительно на защитные сектора может не оправдаться.

Lehman Brothers понизил рейтинг акций Cintas до "наравне с рынком" с "выше рынка", ссылаясь на высокую чувствительность компании к экономической конъюнктуре в США. Котировки Cintas потеряли 1,32 долл, или 4,5 проц, до 27,92 долл.

Bernstein понизил рейтинг Hershey, указывая на рост цен на сырьевые продукты. Акции Hershey подешевели на 2,46 долл, или 6,4 проц, до 35,89 долл.

Акции компании H&R Block, предоставляющей услуги по оптимизации налогообложения, упали в цене на 0,45 долл, или 2,1 проц, до 20,88 долл.