Украинский страховой рынок пока далек от совершенства. Как в плане законодательного регулирования, системы налогообложения, так и финансового потенциала. Большая часть из ныне действующих на рынке компаний (а их 328) имеют незначительный собственный капитал и в ряде случаев служат для оптимизации системы налогообложения или отмывания денег коммерческими структурами

Как отмечают сами участники рынка, страховых компаний, занимающихся реальным страхованием и имеющих достаточно собственных ресурсов для обслуживания крупных клиентов, не более десяти. Хотя не все они могут пока самостоятельно покрывать риски свыше $10 млн. Как правило, такие риски местные операторы перестраховывают в западных компаниях. В 2001 году из собранных украинскими страховщикам более 3 млрд. грн. около 57,4% ушло перестраховщикам, из них более половины (785 млн. грн.) пришлось на долю иностранных перестраховщиков.Недостаточный уровень капитализации рынка страховщики и экономисты объясняют низкими темпами развития экономики, а также неблагоприятными условиями, которые сегодня созданы для инвестирования в страну. Плюс к этому существующая система налогообложения страховой и перестраховочной деятельности способствует участию страховых компаний в различных схемах оптимизации налогообложения, что приводит к созданию "кептивных компаний", деятельность которых не связана с оказанием услуг прямого страхования. В этой связи довольно широко практикуется открытие страховых компаний при различных коммерческих предприятиях. Зная "лазейки" в законодательстве, руководство таких структур обналичивает деньги через СК. Кроме того, большие возможности по выводу денег из поля зрения налоговиков открывает перестрахование. На сегодняшний день большинство отечественных страховщиков перестраховывают риски либо в международных перестраховочных компаниях, либо в украинских, которые, формируя значительный портфель рисков, перестраховывают их за рубежом. Согласно украинскому законодательству отечественные СК платят налоги с суммы дохода, за вычетом перестрахования и некоторых других расходов. При этом не исключено, что перестраховщик может быть связан с компанией, зарегистрированой в оффшоре. Таким образом, заключая договор страхования с местной СК под риск, вероятность наступления страхового случая по которому крайне низка (чаще всего, в таких случаях используются финансовые риски), страхователь (часто подставная фирма) получает возможность перевода значительных сумм оффшорной компании. Последняя, как правило, также имеет отношение к бизнесу такой украинской компании или группы компаний. Это лишь одна из наиболее простых схем, используемых для увода денег от налогообложения с привлечением страховых и перестраховочных компаний. В целом, по оценкам специалистов, широким применением таких схем объясняется огромное количество зарегистрированных в Украине СК.

В ближайшие 2 - 3 года можно ждать значительных структурных изменений на отечественном страховом рынке, которые, возможно, сделают его более привлекательным как для отечественных, так и для иностранных инвесторов

Несмотря на ограниченную финансовую емкость отечественного рынка, их количество в несколько раз превосходит показатели других стран, где страхование развито намного лучше. В то же время, как считают эксперты, в ближайшие два - три года ситуация изменится. Это будет обусловлено вступлением в силу норм нового Закона "О страховании", принятого осенью прошлого года, направленных на увеличение минимального размера уставного фонда СК. А также внесением в налоговое законодательство изменений, касающихся ставок налогообложения для страховщиков и перестраховщиков, что также должно свести к минимуму использование их в схемах по уходу от налогообложения и вывозу капитала из страны.В связи с этим количество страховых компаний может кардинально сократиться. Деятельность "кептивных" структур потеряет смысл. Останутся лишь те компании, которые занимаются реальным страхованием. Что касается мелких СК, которые пытаются работать на страховом рынке, не будучи при этом "карманными", то им придется найти способ в ближайшие год - два значительно нарастить собственный капитал. В противном случае они будут куплены либо просто уйдут с рынка.

Екатерина ЩЕГЛОВА