Пока что одна страховая компания по страхованию жизни - СК "ТАС" - заявила о намерении создать свой НПФ. В рамках ФГ "ТАС" планируется также создать КУА и компанию - администратора

Закон "О негосударственном пенсионном обеспечении" декларирует трех участников пенсионной реформы - страховые компании, банки и пенсионные фонды. Это бизнесы, во многом дублирующие друг друга. Однако у каждого из них есть свои преимущества и недостатки. Например, страховые компании, участвующие в пенсионной системе, могут обеспечить пожизненные пенсии, тогда как НПФ ограничены срочными рентами. Опять же, у страховых компаний есть опыт продажи накопительных продуктов, они имеют агентские сети, обученных продавцов и знают специфику этого бизнеса. У НПФ нет такой инфраструктуры, а расходы на оплату услуг сторонних компаний продуманы недостаточно. Согласно действующему законодательству сумма расходов в размере 5% от активов НПФ на оплату услуг администратора может оказаться мизерной, что скажется на привлечении вкладчиков. Тогда как по свидетельству самих страховщиков комиссионные - очень важный аспект в работе с накопительными продуктами. Так, в страховании жизни комиссионные, выплачиваемые агентам, могут составлять от 30 до 50% от первого страхового платежа.

Как показывает опыт европейских стран, где пенсионная реформа стартовала уже давно, активными ее участниками являются страховые компании. Например, в Польше пенсионный рынок контролируют три пенсионных фонда, учредителями которых выступают страховые компании. Одна из таких - полугосударственная компания PZU S.A. Привлеченные средства вкладчиков этого пенсионного фонда составляют более $10 млрд.

Перенимая зарубежный опыт, украинские страховщики также намерены участвовать в пенсионной реформе. Уже сегодня СК "ТАС" заявила о создании своего НПФ. В структуре финансовой группы "ТАС" планируется также создать компанию по управлению активами и администратора. Как отметили в страховой компании "ТАС", предполагается, что на первоначальном этапе это будет одно юрлицо, а впоследствии эти бизнесы будут разделены. Делается это с целью минимизации расходов, поскольку на этапе запуска пенсионного направления потребуются значительные капиталовложения. Например, только уставный фонд НПФ должен составить 500 тыс. евро. Существенную часть расходов займет программное обеспечение (по некоторым оценкам, хорошее ПО может обойтись в $400 тыс. плюс покупка компьютерной техники). Расходы на выплату зарплаты персоналу могут достичь $30 тыс. ежемесячно. Поэтому объединение двух компаний на начальном этапе выглядит вполне логичным.

В СК "ТАС" оценивают перспективы запуска пенсионного направления в 4 - 6 месяцев. В ближайший месяц планируется начать регистрацию пенсионного фонда. Затем начнется создание КУА и администратора. По предварительным подсчетам, в НПФ в первый год работы планируется привлечь порядка 15 млн. грн.

Впрочем, пенсионный бизнес собираются развивать в Украине и некоторые иностранные компании, присутствующие на украинском рынке. Например, российская финансовая группа ИФД "КапиталЪ", купившая МСК "Надра", декларировала такое намерение. Не исключено, что и польская PZU S.A., которая намерена придти на наш рынок, также будет осваивать этот бизнес. Тем более, что в Польше это направление страховая компания развивает вполне успешно.

Пенсионный продукт - один из продуктов страховой компании. Если рассмотреть все продукты СК по страхованию жизни, можно выделить следующие:

- рисковые (на случай смерти, инвалидности и пр.);

- накопительные с выплатой капитала - в основном для приобретения недвижимости, образования детей и т.д.

Пенсионные продукты - это те же накопительные продукты, но в них заранее оговаривается, что пенсионная выплата осуществляется не разово, а аннуитетом (периодически). Причем пенсионные продукты состоят из двух составляющих - срочные и пожизненные ренты.

Екатерина ЩЕГЛОВА