В 2011 году кредиты с плавающими ставками набирали популярность среди банков: если в январе-2011 такие займы, по исследованиям компании «Простобанк Консалтинг» предлагали шесть учреждений из числа 50 лидеров по активам, то в ноябре-2011 их стало уже 13. Правда, к концу года число кредитующих под плавающий процент снова немного сократилось из-за сворачивания кредитных программ некоторыми учреждениями - до 12 банков.

Наиболее распространены плавающие ставки в ипотечном кредитовании - здесь их используют 12 из 26-ти кредитующих банков из числа 50-ти лидеров по активам. В автокредитовании плавающие ставки применяют семь из 32-х кредитующих учреждений, а в потребительском кредитовании (под залог недвижимости) - восемь из 28-ми банков.

Эта статистика неудивительна, ведь такие кредиты наиболее удобны для банков. «Основной тенденцией на ипотечном рынке я бы выделил переход на плавающую ставку, что позволило нивелировать риски, которые возникают в результате колебаний курса, и сделать механику прогнозирования предстоящих для клиента выплат по ипотечному кредиту более логичной и понятной», - рассказывает Игорь Шумицкий, директор департамента маркетинга розничного бизнеса VAB Банка .

На первый взгляд, плавающая ставка удобна и для заемщика: по сравнению с ситуацией, когда банк может в одностороннем порядке изменять процентную ставку, «плавающий» вариант более прозрачен и прогнозируем для заемщика. Да и о валютных рисках в таком случае можно не беспокоиться - за исключением некоторых продуктов, в условия которых банки закладывают риск изменения курса в механизм расчета плавающей ставки.

Однако стоит учесть, что в 2011 году принятым законом Парламент в окончательно запретил кредитование физлиц в валюте, а изменять ставки по действующим кредитным договорам банкам запретили еще в 2008 году. А потому, преимущества плавающей ставки ощутимы, в первую очередь, для банка, но не для заемщика.

Исключением может быть лишь ситуация, когда база, к которой привязана плавающая ставка, уменьшается, а ставка по кредиту снижается. Однако 2011 год показал, какими сложными и непредсказуемыми могут быть рыночные условия, в которых заемщику будет практически невозможно спрогнозировать будущие изменения базы плавающей ставки, а, значит, и своих платежей по кредиту.

Что касается рисков, которые берет на себя заемщик, соглашаясь на плавающую ставку, то их 2011 год продемонстрировал в полной мере. Базы плавающих ставок выросли за год на 2,5-3 процентных пункта, или на 20%-25% от своего значения в начале года. А учитывая то, что размер плавающей ставки по кредитному договору в большинстве банков пересматривается раз в полгода или раз в год, даже если в ближайшие месяцы базы плавающих ставок вернутся к минимальным значениям, платить по «подросшим» ставкам некоторым заемщикам придется еще полгода-год.
Рассмотрим поотдельности динамику каждого из показателей, к которым украинские банки чаще всего привязывают значения своих плавающих ставок.

Учетная ставка НБУ

Пожалуй, единственным относительно приятным исключением в 2011 году для заемщиков, взявших кредит с плавающей ставкой, стала учетная ставка НБУ - кредиты, «привязанные» к ней, в 2011 году не изменили свою стоимость, поскольку ставку ни разу не пересматривали - весь год она была на уровне 7,75% годовых.

Однако это еще не означает, что плавающая ставка с такой базой ничем не отличается от фиксированной - в первую очередь, потому, что заемщик не может прогнозировать, когда Нацбанк решит пересмотреть размер учетной ставки и в какую сторону.

Кроме того, если заемщики, чьи кредитные ставки привязаны к депозитным, могут надеяться на удешевление своего займа при снижении депозитных ставок (как это было, к примеру, в первом полугодии 2011 года), то снижать учетную ставку регулятор, как видим, не спешит.

Еще один недостаток такой базы плавающей ставки для потенциального заемщика - ее используют лишь единичные банки. По исследованиям компании «Простобанк Консалтинг», в середине 2011 года плавающую ставку с привязкой к учетной ставке НБУ использовали два учреждения, но к концу года осталось лишь одно - Credit Agricole (Индэкс-Банк).

Средневзвешенная ставка по счетам домохозяйств

Средневзвешенная процентная ставка по вкладам в гривне, привлеченным на счета домохозяйств сроком до года - статистический показатель, рассчитываемый НБУ на ежемесячной основе.

Из-за привязки к депозитным ставкам во втором полугодии этот показатель резко ринулся вверх и за 11 месяцев 2011 года вырос с 13,5% до 16% годовых. Таким образом, ставки, привязанные к этому показателю, по сравнению с началом года увеличились на 2,5 процентного пункта.

К слову, этот показатель в 2011 году наиболее часто использовался банками в качестве базы плавающей ставки - его, по исследованиям компании «Простобанк Консалтинг», выбрали пять учреждений из 12-ти кредитующих с плавающей ставкой, и только к концу года лидерство средневзвешенной ставки пошатнул Украинский индекс депозитных ставок.

Украинский индекс депозитных ставок (UIDR) стал новшеством 2011 года. Национальный банк ввел этот индикатор, рассчитываемый компанией Thomson Reuters, с целью определения реальной рыночной стоимости привлечения средств банками, которая и должна, по задумке регулятора, использоваться в качестве базы плавающей ставки. «Появление в 2011 году предложений с использованием Украинского индекса ставок по депозитам физических лиц (UIRD), в первую очередь, связано с его внедрением НБУ как прозрачного рыночного индикатора стоимости денег», - рассказывает Александр Борщевич, начальник управления ипотечного кредитования ВТБ Банка . Действительно, за полгода существования индекса использовать его в качестве базы плавающей ставки стали пять учреждений из числа 12 банков, предлагающих кредиты с плавающими ставками.

Что же касается динамики этого показателя в 2011 году, то с начала расчета индекса (18 мая) и до конца 2011 года он вырос на 2,7 процентного пункта (или на 20,7% от первоначального значения) по вкладам на год, и на 3 процентных пункта (или более чем на четверть) по депозитам на полгода.

Общая картина сегмента кредитования физлиц с использованием плавающих кредитных ставок по исследованиям компании «Простобанк Консалтинг»    на 16 января 2012 года такова

Ипотека

Автокредиты

По данным компании "Простобанк Консалтинг"

Ипотечные потребительские кредиты