Рейтинговое агентство Moody`s сообщило, что рост украинской банковской системы ограничен системными рисками: снижением прибыльности, ухудшением качества активов и недокапитализацией небольших банков. Участники рынка признают ухудшение качества портфелей розничных кредитов и усиление влияния на рынке крупных банков с иностранным капиталом. Эксперты уверены, что это рано или поздно вызовет рост доли рынка крупнейших банков с 60% до 80% и уменьшение доли небольших банков, которые из - за падения стоимости вынуждены будут продаваться.

В пятницу рейтинговое агентство Moody`s обнародовало обзор украинской банковской системы, в котором говорится, что, несмотря на хорошие перспективы ее дальнейшего развития, существует ряд системных рисков, в частности высокие темпы наращивания долга, низкая капитализация и неадекватное раскрытие информации. В отчете указывается, что показатели прибыльности банков остаются высокими, но могут уменьшиться из - за снижения рентабельности и роста расходов, связанных с агрессивным развитием розничного бизнеса. Такое развитие сопровождается ухудшением качества активов банков.

По словам вице - президента, старшего аналитика Moody`s Ярослава Совгиры, одним из серьезных рисков является увеличение количества долларовых кредитов. "В случае значительного изменения валютного курса это очень сильно отразится на заемщиках, - уверен он. - Кроме того, в банках без иностранного капитала очень высок уровень кредитования связанных лиц, что отрицательно влияет на капитализацию".

В Moody`s констатируют, что скорость роста активов уже сейчас "существенно превышает темпы повышения капитализации банков", при этом кредитные учреждения с украинским капиталом имеют значительно худшие позиции по сравнению с "дочками" иностранных банков. По данным НБУ, в январе - сентябре активы банковской системы выросли на 49,5%, собственный капитал - всего на 36,7%. "Отсутствие возможности у нынешних акционеров осуществлять дополнительные взносы повлияет на адекватность капитала банков (регулятивный капитал/активы; не меньше 10. - Ъ)", - уверены в Moody`s. Напомним, на 1 января этот показатель составлял 14,19% (1 мая - 14,44%), снизившись к 1 октября до 13,89%.

Банкиры подтверждают наличие перечисленных Moody`s рисков. "Прибыльность банков снижается из - за отсутствия адекватной пассивной базы, поэтому банки начинают набирать депозиты, рефинансируются по старым долгам", - говорит председатель правления банка НРБ Владислав Кравец. По данным Нацбанка, с начала года разница между средней стоимостью гривневых депозитов и выданных кредитов уменьшилась с 6,1% до 5,5%, валютных - увеличилась на 0,6% до 5,6% за счет существенного снижения депозитных ставок - на 1,3%. Ухудшение качества активов эксперты связывают с ростом объемов кредитования. "Когда идет борьба за рост портфелей с целью возможной перепродажи учреждения, очевидно, что качество активов пойдет в ущерб росту", - уверен председатель правления банка "Контракт" Александр Бродский. "Сейчас реальный процент невозвратов по рознице доходит до 30%", - отмечает Владислав Кравец.

По мнению экспертов, недокапитализация средних банков может привести к уменьшению их доли рынка и стоимости. "Адекватность капитала на грани, система недокапитализирована, а наращивать нет возможности", - утверждает господин Кравец. Самые высокие темпы роста капитала могут обеспечить лишь украинские "дочки" иностранных банков, имеющие большие финансовые возможности. Только с начала года доля иностранного капитала выросла с 27,7% до 35%. "Преимущество крупных банков - иностранный ресурс, - считает председатель правления Европейского газового банка Ростислав Павличенко. - Банки с украинским капиталом, которые не могут капитализироваться, будут не только терять долю рынка, но и уходить с него".

Эксперты считают, что мелкие банки в ближайшие годы смогут выжить только с помощью слияний, капитализации за счет IPO или продажи контрольного пакета акций иностранному инвестору. "Многие банки сейчас набрали предельный портфель, на котором смогут поработать еще лет десять, постепенно скатываясь", - объяснил Владислав Кравец. Впрочем, Ростислав Павличенко уверен, что мелкие кредитные учреждения смогут удержать клиентов, ведь "большие банки более неповоротливы из - за громоздкой процедуры принятия решения". По оценке господина Кравца, оставшиеся на рынке небольшие банки в основном будут нишевыми, а доля крупнейших вырастет с нынешних 61,3% до 80% рынка.

ЕЛЕНА Ъ - ГУБАРЬ, РУСЛАН Ъ - ЧЕРНЫЙ