Крупнейший украинский банк пытается провернуть новую для украинских банков сделку - привлечение внешних финансовых ресурсов под залог уже выданных банком кредитов. Об этом сообщил источник, близкий к сделке. "ПриватБанк готовится секъюритизировать портфель на $100 млн. Все юридические документы оформляются", - сказал он. В ПриватБанке информацию подтвердили, однако о деталях сделки считают говорить преждевременным. "Детали вам сможет рассказать Людмила Смальченко", - сказал первый заместитель председателя правления ПриватБанка Тимур Новиков. Однако сама Людмила Смальченко оказалась недоступной.

До сих пор подобную операцию осуществлял только сравнительно небольшой Дельта - Банк, который провел секъюритизацию кредитного портфеля на 150 млн. грн. Права на этот портфель были выкуплены группой крупных американских инвестиционных фондов, специализирующихся на секъюритизации и финансировании, обеспеченном активами. Секъюритизация позволяет банкам увеличивать оборачиваемость кредитных ресурсов и улучшать финансовый результат. "В настоящий момент можно говорить о большой перспективе данного направления, поскольку, обеспечивая более низкие риски для инвесторов, оно позволит привлекать внешний ресурс по низкой цене даже в условиях возможного оттока интереса к развивающимся рынкам", - говорит директор казначейства Дельта - Банка Виталий Масюра. "Для секъюритизации так же, как и для еврооблигаций, размер в среднем должен составлять не меньше $100 млн. Чтобы кто - то заинтересовался секъюритизацией на западном рынке, у банка должен быть достаточно большой портфель, - считает партнер юридической фирмы "Шевченко, Дидковский и Партнеры" Армен Хачатурян. - Некоторые украинские банки из большой пятерки работают над этим (проведением секъюритизации. - "ДЕЛО")". По информации "ДЕЛА", вопросами секъюритизации занимаются УкрСиббанк и Укрэксимбанк. В этом году банки столкнулись с проблемами дофинансирования, поскольку темпы роста выдачи потребительских кредитов превысил все самые оптимистические прогнозы. По данным Ассоциации украинских банков на начало октября, украинские банки с начала года выдали кредитов физическим лицам на 86% больше, чем в начале года. По словам экспертов, уже через несколько лет процедура секъюритизации будет популярна и станет обычной, сейчас же это просто эксперимент. Однако для полноценной секъюритизации в Украине необходимо провести ряд изменений в нормативно - правовой базе. Например, урегулировать так называемый вопрос "реквалификации" кредита гривневого в иностранную валюту. Банк должен привлекать валютные ресурсы под гривневый портфель. С юридической точки зрения, схемы секъюритизации работают, если в кредитных договорах используются режим факторинга, то есть используются договоры, где кредитору разрешаются продавать будущие поступления. "Первое большое препятствие секъюритизации возникает, когда гривневые кредиты банк должен конвертировать в валюту. По положениям НБУ и по правилам покупки валюты на межбанке, нет такого правила, как покупка поручения по факторинговой схеме, - говорит Хачатурян. - Поэтому НБУ четко должен указать правила использования в структуре сделки такие механизмы, которые сделали бы это возможным в рамках нынешнего законодательства".

По данным источника, ПриватБанк столкнулся с этой проблемой при подготовке секъюритизации своих активов и уже написал письмо в Нацбанк с просьбой урегулировать вопросы в одной из своих телеграмм. Однако проблему банкиры пока не решили. Это может привести к срыву сделки, которые элементарно делают российские банки. "Юридическая база для проведения секъюритизации в Украине несовершенна, однако стимулом для развития нормативно - правовой базы является растущий спрос со стороны потенциальных заемщиков в Украине на новые источники долгосрочного и сравнительно недорогого финансирования, а также интерес иностранных инвесторов к украинскому банковскому рынку", - уверена юрист юридической фирмы "Магистр & Партнеры" Татьяна Грищенко.

Катерина АНДРУЩЕНКО