Западные финучреждения не предъявили на здешнем рынке свой главный козырь - низкую стоимость ресурсов. Все еще высокие страновые риски оставляют динамичным местным банкам время на увеличение конкурентоспособности.

В августе текущего года фактически завершилась очередная волна выхода на отечественный рынок иностранных банковских групп. В этом месяце "отоварились" последние из финучреждений, которые за прошедший год своими постоянными заявлениями об интересе к местным банкам лишили сна многих из их владельцев, существенно разогрев у последних финансовые аппетиты. Таким образом, новый этап активных покупок украинских финучреждений занял всего год (напомним, старт ему положило приобретение в августе прошлого года австрийским "Райффайзенбанком" "Аваля"). В настоящее время активность сохраняет лишь итальянская UniCredit Group, которая намерена приобрести в Украине третий банк. Покупателем скорее всего выступит входящий в нее польский Bank Pekao, уже имеющий дочернюю структуру в нашей стране. В числе его приоритетов средний по местным меркам банк с развитой сетью, который позволил бы усилить розничное направление.

Столь высокую оперативность "иностранцев" эксперты объясняют двумя главными факторами. Во - первых, основными покупателями отечественных банков выступили в основном те финучреждения, которые проводят очень агрессивную политику в сфере поглощений в первую очередь на рынках восточноевропейских стран. Во - вторых, украинская банковская система набрала высокие темпы развития. Поэтому любое промедление с выходом на рынок может дорого обойтись. Количество привлекательных объектов для поглощения ограничено. И их покупка конкурентом автоматически ухудшает стартовые условия для экспансии на местный рынок. Кроме того, стоимость динамично развивающегося банка постоянно растет. "Ключевой мотив выхода зарубежных коллег на рынок именно на нынешнем этапе развития банковской системы - высочайшие темпы роста украинских банков, успешное преодоление кризиса декабря 2004 г., а также начало кредитной экспансии на потребительском и ипотечном рынке", - считает Эрик Найман, начальник управления инвестиционно - банковских услуг "Укрсоцбанка".

Безусловно, приход новых игроков с серьезными возможностями внес свою существенную лепту в и без того усиливающуюся конкуренцию на рынке. Тем не менее главные опасения отечественных банкиров пока не оправдались - тот факт, что иностранные банки сразу же начнут демпинговать, снизив стоимость кредитных ресурсов, и тем самым отобьют у местных финучреждений в первую очередь крупных корпоративных клиентов. Эксперты объясняют это несколькими причинами. Главной из них являются все еще высокие страновые риски, в результате которых материнские структуры пока не спешат осуществлять дешевое фондирование дочерних банков в Украине. И хотя политическая ситуация в стране нормализуется, а экономика постепенно увеличивает темпы роста, западные банки в силу своей консервативности не будут оперативно реагировать на эти факты. "Давайте посмотрим, к примеру, как работает BNP Paribas и "УкрСиббанк" на рынке ипотеки. Разве BNP Paribas дал напрямую деньги "УкрСиббанку"? Нет. Он дал деньги под гарантии правительства нашему Государственному ипотечному учреждению (ГИУ). ГИУ должно равномерно распределить эти средства среди участников рынка. Да, BNP Paribas мог бы дать деньги напрямую "УкрСиббанку". Но он этого делать не стал. Он предпочел гарантии правительства и разместил заем в ГИУ", - подчеркнул Александр Дубилет, председатель правления ПриватБанка.

Кроме упомянутого выше факта, снижению кредитных ставок не способствовало и то, что главным образом на рынке розничного кредитования заемщики сформировали огромнейший спрос даже при нынешнем достаточно высоком уровне кредитных ставок. Поэтому без видимых оснований инициировать снижение собственных заработков у банков, контролируемых "иностранцами", просто нет смысла.

В целом усиливать свои позиции на украинском рынке иностранные банки в настоящее время предпочитают не за счет предоставления более дешевого финансирования, а путем ускоренного роста в первую очередь кредитного портфеля. И для достижения этой цели им вполне достаточно обеспечивать дочерним банкам фондирование в надлежащих объемах, которые позволяли бы поддерживать высокие темпы роста. К примеру, на упомянутом выше ипотечном рынке по итогам первого полугодия 2006 г. новым лидером стал банк "Райффайзен Банк Аваль" (по данным ГИУ, темпы прироста портфеля ипотечных кредитов банка - 79%). По мнению экспертов, это произошло во многом благодаря адекватному фондированию, что подтвердил и председатель правления этого банка Владимир Лавренчук. Следующую позицию занял "Укрсоцбанк", который еще прошедшей зимой обзавелся серьезной поддержкой в лице Banca Intesa.

По мнению Александра Дубилета, зарубежные финучреждения пока не могут похвастаться и технологическими преимуществами, по крайней мере, по сравнению с его банком. Наоборот, им нужно потратить дополнительное время и деньги на адаптацию своих технологий к местным реалиям, на внедрение в купленных банках собственных подходов в риск - менеджменте. Кстати, именно грамотная политика в сфере риск - менеджмента, по мнению представителей западных банков, может стать существенным конкурентным преимуществом в долгосрочной перспективе.

Что касается направлений банковской деятельности, то пока, кроме традиционного кредитования корпоративного сектора, практически все "иностранцы" активно осваивают розничный бизнес. Часть из них намерены серьезное внимание уделить работе на рынке лизинговых услуг. С этой целью за последнее время, например, "ХФБ Украина", "Райффайзен Банк Аваль", "СЕБ Банк" уже создали отдельные специализированные компании (подробнее см. "&" N34 за 2006 год). На завершающей стадии находится запуск такой компании французским банком Societe Generale. Еще одним конкурентным преимуществом западных игроков должно стать предоставление отечественным компаниям полноценного проектного финансирования. Это направление уже активно развивает "Укрсоцбанк", о нем - как о своем коньке на состоявшейся 1 сентября в Киеве презентации OTP Bank заявило руководство венгерского банка. В этих двух сферах, а также в инвестиционном банкинге местным банкам будет очень сложно составить им конкуренцию.

По мнению опрошенных "&" банкиров, на полноценную адаптацию на украинском рынке иностранным банкам понадобится как минимум еще года полтора - два (сроки тут индивидуальны и зависят от многих факторов). А за это время динамично развивающиеся украинские банки вполне могут увеличить конкурентоспособность, чтобы попытаться достойно соперничать с зарубежными коллегами. Примером в этом им вполне может послужить тот же OTP Bank, который за 10 лет повысил свою капитализацию с $180 млн. до $8 млрд. и в настоящее время не только успешно конкурирует у себя на родине с тяжеловесами мирового банковского бизнеса (которые в Украине еще не разворачивали активную деятельность), но и агрессивно поглощает банки за пределами Венгрии.

Ощутили ли вы конкурентные преимущества иностранных банков, пришедших в Украину за последний год?

Александр Дубилет,

председатель правления ПриватБанка:

- Сегодня мы имеем самый большой капитал в отечественной банковской системе. Следовательно, наш банк имеет самые большие возможности по ведению операций в нашей стране. Что касается технологических возможностей, то на сегодняшний день я не вижу, чтобы ПриватБанк не владел какими - то технологическими инструментами, которые не позволяли бы ему на равных конкурировать с иностранными коллегами.

Действительно, у наших зарубежных коллег существует очень серьезный опыт работы во многих сегментах рынка. Но эти сегменты не совсем такие, как в Украине. Например, если речь идет о микрокредите, то за рубежом они начинаются со $100 тыс., а у нас же это $6,6 тыс. То есть это в принципе разные сегменты рынка. И тот опыт, который есть у наших иностранных коллег, безусловно, применим, и его можно будет адаптировать. Но на это уйдет время, на это нужно будет потратить достаточно серьезные усилия. А за это время мы тоже не будем стоять на месте - мы будем учиться. И в том числе у наших иностранных коллег. Поэтому такого явного преимущества, когда сюда мог бы кто - то зайти и тут же разбросать всех плечами, или за счет технологических либо ресурсных возможностей решить исход встречи, нет.

В целом однозначного технологического, финансового, организационного преимущества у банков с иностранным капиталом нет. На этом рынке есть возможность нормально работать и конкурировать украинским банкам с украинским или смешанным капиталом.

Дмитрий Зинков,

председатель правления "Райффайзенбанка Украина":

- Конкуренція поступово зростає, але швидкість, з якою розвивається ринок, просто шалена. Зростання активів банківської системи відбувається вражаючими темпами. Тому незважаючи на те, що кількість банків, в тому числі з іноземним капіталом, зростає, я бачу, що місця на ринку наразі вистачає усім.

В українських банків, куплених іноземними фінансовими установами, багато часу займе адаптація до вимог материнських банків процедури ризик - менеджменту, технологій організації процесу прийняття рішень і т. ін. Враховуючи, що українська банківська система сьогодні досить конкурентоспроможна, тому в найближчій перспективі зможе гідно конкурувати зі своїми західними колегами.

Эрик Найман,

начальник управления инвестиционно - банковских услуг АКБ "Укрсоцбанк":

- "Иностранцы" выигрывают у "украинцев" в стоимости привлечения внешних займов, которые сегодня стали, по сути, единственным реальным источником дальнейшего роста. А в условиях и без того жесткой конкуренции на кредитном рынке разница даже в 0,5% годовых порой может существенно влиять на рыночные позиции банка.

Думаю, многие от прихода западных банков ожидали быстрого снижения кредитных ставок. Однако этого не произошло, да и не могло произойти в силу их консервативности. Кроме того, как оказалось, даже по существующим высоким процентным ставкам украинцы готовы стоять в очереди за кредитами. Так зачем же иностранным банкам снижать процентные ставки? Неизбежное сокращение процентных ставок произойдет только после внедрения новых стандартов кредитования и появления качественной статистики кредитных бюро.

Пока ничего нового "иностранцы" на наш рынок не привнесли, они идут по ходу уже существующих тенденций украинского рынка. Тем более что они мало отличаются от мировых тенденций - увеличение доли комиссионных доходов, а также активное развитие кредитования физических лиц. В настоящее время происходит заход иностранных менеджеров и вникание в ситуацию на украинском рынке.

Также пока нет таких явных сфер, в которых местные банки уже начинают проигрывать иностранным в конкурентной борьбе, но они начнут появляться уже в 2007 г. В первую очередь на рынке инвестиционного банкинга, а также на рынке ипотечного и потребительского кредитования. Думаю, первые очевидные результаты появления иностранцев в украинской финансовой системе мы увидим в конце 2007 г.

Богдан Левицкий