Фінансові новини
- |
- 03.05.24
- |
- 02:17
- |
- RSS
- |
- мапа сайту
Авторизация
Украинская национальная ипотечная ассоциация приступила к разработке индекса плавающей ставки по ипотечным кредитам
09:10 20.02.2007 |
Как стало известно "i", Украинская национальная ипотечная ассоциация (УНИА) приступила к разработке индекса плавающей ставки по ипотечным кредитам. По мнению экспертов, внедрение этого механизма может привести как к удорожанию жилищных кредитов, так и к их удешевлению
Как утверждают эксперты, ежегодно в Киеве вводится около 1 млн кв. м жилья, а на каждого украинца приходится сегодня в среднем около 22 кв. м жилья. Цены на квартиры, вопреки ожиданиям их скорого падения, продолжают расти. За последние годы стоимость квартир на киевском рынке ежегодно увеличивается в среднем на 20 - 30%. Поэтому и приходится нашим соотечественникам обращаться за помощью к банкам - количество сделок по покупке недвижимости с привлечением ипотечных кредитов растет из года в год. По экспертным оценкам, в 2006 г. число таких сделок увеличилось по сравнению с 2005 - м более чем в 1,5 раза. В такой ситуации ожидать снижения ставок по ипотечным кредитам не приходится. Сегодня они составляют в среднем 11 - 13% годовых в валюте и 15 - 17% - в гривне. И хотя большинство банков декларирует возможность пересмотра ставок по действующим договорам в зависимости от рыночных условий, на практике это происходит крайне редко. Да и то, как правило, лишь в сторону повышения. Поэтому и взялась УНИА разработать индекс плавающей ставки для создания справедливого механизма ценообразования на ипотечном рынке.
Директор УНИА Антон Сергеев сообщил , что плавающая процентная ставка по ипотечным займам необходима для создания справедливого механизма ценообразования на ипотечном рынке. "Нужно сделать прозрачный и понятный для потребителя финансовый индикатор, который будет служить ориентиром ставок на рынке ипотечного кредитования", - объясняет господин Сергеев. Хотя, по мнению экспертов, плавающая ипотечная ставка нужна для других целей. Например, как необходимое условие для выпуска структурированных ипотечных облигаций с плавающей процентной ставкой. Этот механизм, исходя из опыта других стран, позволяет банкам привлекать более дешевые ресурсы, чем с помощью ипотечных облигаций с фиксированной ставкой, в которую изначально закладывается больше рисков.
Для расчета плавающей процентной ставки по ипотечным кредитам в развитых странах используют индексы, привязанные к стоимости депозитов населения, межбанковских ресурсов, доходности ОВГЗ. "При разработке индекса плавающей ставки мы максимально постараемся учесть структуру и стоимость финансовых ресурсов, которые используют украинские банки для предоставления ипотечных кредитов. Как правило, в мировой практике принято пересматривать плавающую ставку для конкретного заемщика каждые полгода - год", - говорит Антон Сергеев.
Опрошенные "i" участники рынка по - разному относятся к идее введения плавающей ипотечной ставки. По словам начальника отдела ипотечного андеррайтинга Международного ипотечного банка Натальи Мациевской, большинство украинских банков сегодня предлагают фиксированную процентную ставку, которая может пересматриваться с определенной частотой (ежемесячно, ежеквартально) по инициативе кредитора. "Такая ставка не является плавающей, ведь она не привязана к доступному, понятному и определяемому независимой стороной индикатору, как того требует классическое определение плавающей ставки. Во многих развитых странах индикатором, к которому привязана плавающая ставка по ипотечным кредитам, служит индексинфляции", - объясняет госпожа Мациевская. Банкир считает, что индекс плавающей ипотечной ставки в гривне также мог бы быть привязан к индексу инфляции. Но на данный момент надлежащего индикатора в стране нет (индекс потребительских цен не отражает реальную ситуацию. - Авт.). И это проблема всех развивающихся рынков. Более того, если ставка валютного займа еще может быть привязана к индексу LIBOR Лондонской биржи, то к чему прикрепить ставку по гривневым кредитам? Ведь Нацбанк за годы своей работы не разработал ни одного аналогичного индикатора. Ежемесячные интегральные ставки по депозитам и кредитам, публикуемые НБУ, сильно подвержены спекулятивным колебаниям межбанка.
По мнению управляющего киевским областным филиалом Укрсоцбанка Андрея Онистрата, на данном этапе развития украинского рынка потребности в плавающей ставке нет. "Во - первых, в валютных пассивах банков растет доля долгосрочных ресурсов, за счет которых осуществляется финансирование ипотечных кредитов. Во - вторых, на нашем рынке нет таких резких колебаний цен на ресурсы, которые бы заставили банки менять ставки. Поэтому введение плавающей ставки будет иметь негативный социальный эффект", - отмечает господин Онистрат, опасаясь, что банкиры воспользуются этим механизмом для повышения ставок по кредитам в процессе их погашения. В свою очередь, Наталья Мациевская считает, что введение механизма плавающей ставки не приведет к удорожанию кредитов для заемщиков, а наоборот, может привести к их удешевлению. Дескать, наличие активно работающего механизма на рынке значительно снизит риски ликвидности кредитора.
Александр ДУБИНСКИЙ