По мере того, как в Украине все больше становится граждан, которые воспринимают месячный прожиточный минимум не иначе как карманные деньги на вечер, все острее становится вопрос о путях возможного инвестирования частных капиталов. Одновременно действует ряд модных стереотипов касательно того, во что следует вкладывать. А значит, самое время их проанализировать.

ИНФЛЯЦИЯ НЕ ДЛЯ ВСЕХ

Известно, что богатство на то и существует, чтобы его приумножать. Однако в современных мировых экономических условиях кажущееся наращивание в силу ряда причин легко может обернуться потерей. И не только вследствие банкротства начатых проектов или падения цены закупленных активов. Существуют еще как минимум две опасности, о которых говорят крайне редко.

Первая состоит в том, что практически во всех странах мира динамика роста цен на товары для состоятельных людей значительно опережает таковую на предметы спроса средних и бедных слоев населения. Не стала исключением из этой глобальной тенденции и Украина.

Например, у нас в стране существует официальный уровень инфляции, который отражает рост цен на основные потребительские продовольственные и промышленные товары. Другими словами, он объективно показывает степень удорожания стоимости жизни для людей, у которых еда, одежда и коммунальные услуги забирают основную часть заработка.

Существует также и другой показатель увеличения стоимости товаров, который фиксирует уровень роста цен в промышленности и служит важным индикатором для менеджеров производственных предприятий.

Вместе с тем ни в Украине, ни в других странах нет более или менее традиционной и отшлифованной методики определения роста цен на такие блага цивилизации, как приемлемые автомобили, яхты, дома, рестораны, ночные клубы, антиквариат, картины, вина, драгоценности. А ведь именно на эти вещи состоятельным людям приходится тратить большую часть заработанного. Тогда как затраты на еду, одежду и оплату коммунальных услуг - чем выше доход, тем быстрее - сливаются со статьей "текущие карманные расходы", на которую не принято обращать особого внимания.

Вместе с тем существует ряд наблюдений, что деньги, вложенные в работы известных мастеров, старинные часы, дома в Монако и хорошо ограненные бриллианты, приумножаются быстрее, чем средства, отданные первому попавшемуся банку на депозит.

Даже среднестатистический гражданин может позволить себе отнести 2 тыс. грн. в банк, продержать их там три года, вычесть из процентного дохода сумму, потерянную в результате официальной незначительной инфляции, и искренне порадоваться успеху.

Но человек, обладающий двумя сотнями тысяч или пятью миллионами гривен вряд ли сможет разделить эмоции своего соотечественника. Ведь после трехлетнего депозитного ожидания он обнаружит, что картошки, макарон (продукты, которые учитываются при вычислении официального показателя инфляции) и отечественных тапочек он по - прежнему может купить очень много, и даже чуть больше, чем раньше. Однако дом, присмотренный три года назад на Лазурном берегу, подорожал настолько, что стал недоступным.

Примечательно, что искать убежище от данной беды за границей не имеет смысла. Ускоренное подорожание предметов роскоши - не отличительная черта Украины, а интернациональная тенденция. Таким образом, становится очевидным, что состоятельных людей не может устроить та доходность от вложенного капитала, которая покажется вполне приемлемой среднестатистическому гражданину.

Тогда какой она должна быть? Сколько должно прибавляться к миллиону долларов ежегодно, чтобы покупательная способность этого миллиона для человека с незаурядными потребностями и пристрастиями не уменьшалась?

Статистические ведомства стран мира даже не пытаются отвечать на этот вопрос. Зачем? Ведь богатым и так хорошо - не хватало еще помогать им сохранять собственные деньги.

Следовательно, остается одно - включить на супертонком ноутбуке последней модели программу Excel и вычислить уровень инфляции, действующий лично для вас. А уже на основании этого можно легко понять, с какой доходностью должен быть размещен капитал, чтобы его ценность для отдельно взятого человека как минимум не уменьшалась.

Грубо говоря, среднее значение третьего столбца и будет показателем уровня инфляции лично для вас. Более скрупулезные личности могут сопоставить уровень подорожания любимых товаров с их удельным весом в структуре личных расходов и получить более точные данные.

Конечно, цифра у каждого получится своя, но есть общие закономерности. Так, если среднее число получиться выше 40, то, наверное, глупо рекомендовать вам перейти на более дешевые стимулирующие препараты, а если показатель будет ниже 15, то вам следует перестать заниматься арифметикой и начать ориентироваться на Госкомстат.

НОВЫЙ ФАКТОР

Вторым малозаметным, но очень опасным явлением, снижающим покупательную способность заработанных денег, является возрастной фактор. Другими словами, миллион в пятьдесят лет - это намного меньше, чем такая же сумма в двадцать пять. Из года в год беспрерывный и малозаметный рост запросов разъедает состояние, возникает насущная необходимость в динамичной смене марок часов, машин и уровня сопутствующих увлечений. Чтобы осознать собственную данную динамику, предлагаем вам заполнить нижеследующую таблицу.

Наверное, как уже догадался читатель, для того чтобы понять, насколько для вас ежегодно дорожает "все на свете", нужно значение первой таблицы прибавить к итоговой цифре второй таблицы. Получившийся процентный показатель является лично для вас той планкой, ниже которой нет смысла размещать свои средства.

КОРПОРАТИВНЫЙ СЕКТОР

Примечательно, что с двумя проблемами, описанными выше, сталкиваются не только состоятельные люди, но и компании. Потому как им приходится зачастую покупать объекты, скорость удорожания которых заметно превышает средний уровень по экономике. Например, зарплаты менеджеров в мире, да и отчасти у нас в стране последние 15 - 20 лет растут в пять - десять раз быстрее, чем средние уровни зарплат в экономиках разных стран. Не так активно, но переходит на галоп и рост оплаты труда ведущих специалистов предприятий.

Что касается других объектов, к которым проявляют свой интерес фирмы в период ускоренного развития, то ситуация еще менее благоприятна. Привлекательные торговые площади, новые поколения производственного оборудования почему - то закономерно дорожают быстрее, чем средства, положенные на банковский депозит.

Одновременно разрабатывая или утверждая бизнес - планы по развитию, почти нет смысла ориентироваться на среднегодовой официальный уровень инфляции в стране. Скорее, следует вычислять сразу два собственных аналогичных показателя, один - для сырья, другой - для реализуемой продукции.

ЧТО ДЕЛАТЬ

На этот вопрос ответы могут быть разными, однако ясно одно: закапывание своих денег под ставку 15 - 20% годовых по гривневым и даже 8 - 10% по долларовым депозитам в современной ситуации является полнейшим безрассудством.

И, наверное, единственным направлением адекватного инвестирования в сложившейся ситуации является вложение средств в создание и развитие динамично развивающихся бизнесов. Которые кроме естественно высокой прибыли обладают еще и свойствами сохранения ценности в периоды кризисов. А также способны задействовать такие инструменты увеличения собственной доходности и стоимости, как сверхдешевые облигационные займы, брендирование, акционирование, внедрение новых производственных и управленческих технологий.

Конечно, никто не виноват, но так сложилось, что передовые корпорации зарабатывают больше, продавая имя, респектабельность и ценные бумаги, нежели собственно товары. А потому компаниям, делающим упор на тонны и кубометры, невозможно догнать лидеров, в корне не изменившись в лучшую сторону. Что, кстати, большая редкость на отечественном рынке.

Михаил КУХАР