Компании по страхованию жизни (лайф - страховщики или лайфовые компании) подвели итоги деятельности за I квартал 2007 г. По данным Лиги страховых организаций Украины (ЛСОУ; г.Киев; объединяет 108 страховых компаний (СК); с 1992 г.), входящие в Лигу лайф - страховщики за это время собрали более 127 млн грн. валовых страховых премий. Данный показатель можно с некоторым допущением принять за результат деятельности рынка страхования жизни в целом, так как на 17 компаний - членов ЛСОУ приходятся около 90% премий по страхованию жизни.

Следует отметить, что рынок продолжает удерживать достаточно высокие темпы роста. В частности, объем премий, собранных за I квартал 2007 г., в 1,7 раза превышает результат аналогичного периода 2006 г. (на 01.04.06 г. - 75,8 млн грн.). С увеличением сборов страховых платежей растут и страховые резервы лайфовых СК. По итогам I квартала 2007 г. страховые резервы компаний - членов ЛСОУ достигли 607,6 млн грн., что в 1,7 раза больше, чем за аналогичный период минувшего года. При этом доля первых пяти СК в общем объеме резервов - 65%. В то же время активы лайфовых СК - членов ЛСОУ на 01.04.07 г. составили 850,2 млн грн., что на 61,7% больше, чем на 01.04.06 г. (525,7 млн грн.). Не меньшими темпами растут и страховые выплаты. За январь - март текущего года выплаты на рынке страхования жизни составили 4,2 млн грн., что почти в 2,5 раза больше, чем за аналогичный период 2006 г. (на 01.04.06 г. - 1,65 млн грн.). Подобный прирост демонстрируют и годовые результаты рынка страхования жизни. По данным Госфинуслуг, за 2006 г. лайф - страховщики собрали 450,82 млн грн. валовых страховых премий, что на 40% больше, чем в 2005 г. - 321,26 млн. грн. Что касается страховых выплат, то за 2006 г. данный показатель увеличился на 65% - до 16,04 млн грн. (в 2005 г. - 9,71 млн грн.).

Следует отметить, что рынок характеризуется высокой степенью монополизации. По данным Госфинуслуг, по итогам 2006 г. доля первых трех компаний по страхованию жизни в валовых премиях составляла 58,5%, первых десяти - 90,1%.

Эксперты прогнозируют, что рынок будет сохранять прежние темпы роста не менее трех - четырех лет. Пока такой темп удается удерживать благодаря существующей льготной системе налогообложения. В дальнейшем страховщики намерены увеличивать свои сборы за счет новых страховых программ. "На подходе принятие новых правил игры на рынке страхования жизни. ЛСОУ подготовила раздел по страхованию жизни для новой версии Закона "О страховании". Даже если новая редакция Закона не будет принята, ЛСОУ намерена подавать подготовленные изменения в качестве поправок к действующему Закону", - говорит вице - президент ЛСОУ Наталья Гудыма. Речь идет в первую очередь о предоставлении компаниям по страхованию жизни возможности заключать договоры инвестиционного страхования и непрерывного медицинского страхования. "По расчетам экспертов, это позволит удержать прирост премий на уровне 1,5 раза в год", - утверждает г - жа Гудыма.

Топ - 15 лайфовых СК

(по объемам премий, за I квартал 2007 г.)
N	Компания	Страховые премии, млн грн.			Изменение, %
		2006 г.	I кв. 2006 г.	I кв. 2007 г.
1	"АЛИКО АИГ Жизнь"	111,95	21,3	37,06	42,5
2	"Граве Украина"	108,5	15,22	27,44	44,5
3	"ТАС"	43,51	8,36	12,5	33,1
4	"Дженерали Гарант Страхование Жизни"	34,06	8,18	9,09	10
5	"Теком - Жизнь"	7,34	0,67	8,42	92
6	"Блакитний поліс"	28,87	6,54	7,29	10,3
7	УАСК "АСКА - Жизнь"	26,38	6,62	6,14	- 7,8
8	"Брама життя"	Нет данных	Нет данных	5,15	-
9	"Фортис Страхование Жизни Украина"	17,69	3,17	3,76	15,7
10	"ПРОСТО - Страхование. Жизнь и пенсия"	0	0	3,75	-
11	"ПЗУ Украина. Страхование жизни"	11,15	2,19	3,66	40,2
12	"Ильичевская"	2,15	0,3	2,33	87,1
13	"УСГ Жизнь"	5,53	0,55	2,3	76,1
14	"ЭККО"	6,92	1,74	1,71	- 1,8
15	"Юпитер"	3,90	0,68	1,19	42,9

Страховщики признают, что на рынке уже назревает передел долей в общем объеме собираемых страховых премий. Очевидно, что в будущем самая жесткая борьба будет происходить между иностранными игроками, давно поделившими рынки европейских стран. И если ранее на рынке Украины лидировали две иностранные компании - "АЛИКО АИГ Жизнь" и "Граве Украина", то теперь здесь представлены и такие зарубежные страховщики, как Generali ("Дженерали Гарант Страхование Жизни"), Fortis ("Фортис Страхование Жизни Украина"), Uniqa ("Uniqa - Жизнь"), PZU ("ПЗУ Украина. Страхование жизни"), Wiener StUdtische ("Юпитер"), Allianz AG ("Allianz РОСНО Страхование Жизни") и др.

Тем не менее пока самую большую активность в наращивании страховых премий проявляют отечественные СК. В частности, если в I квартале 2006 г. 5 - е место на рынке занимала СК "АСКА - Жизнь", то теперь пятерку лидеров замыкает компания "Теком - Жизнь", потеснившая такие известные СК, как "Блакитний поліс", "АСКА - Жизнь" и "Фортис Страхование Жизни Украина" (см. "ТОП - 15 лайфовых СК:" на стр.50). Активно за долю рынка начала бороться СК "ПРОСТО - Страхование. Жизнь и пенсия". Начав работу только в минувшем году, компания по итогам I квартала 2007 г. вошла в первую десятку по собранным страховым премиям. Также значительный прирост объемов страховых премий показали СК "УСГ Жизнь" и СК "Ильичевская". Тем не менее страховщики уверены, что в ближайшие годы перераспределение долей в общем объеме валовых премий начнет происходить в рамках первой десятки компаний, на которые по - прежнему будет приходиться около 90% страховых сборов. "Перераспределение долей среди игроков произойдет обязательно, но на первую десятку придется львиная доля рынка", - считает Станислав Гоцуляк, председатель правления СК "Дженерали Гарант Страхование Жизни" (г.Киев; с 2000 г.; около 250 чел.).

Страховщики отмечают, что наиболее активное перераспределение долей между лидерами рынка будет происходить в ближайшие три - пять лет. Согласна со страховщиками и Наталья Гудыма: "Сейчас 74,4% общего объема премий собирают компании первой пятерки. И эта картина в ближайшем будущем обязательно будет меняться". При этом концентрация рынка в руках первой тройки СК значительно сократится. "Ранее концентрация была выше, на первую тройку приходилось 90% премий. Сейчас - около 50%. Так что концентрация рынка уменьшается. Передел уже начался, на рынок выходит большое количество опытных операторов, и в ближайшие три года доля первой тройки компаний сократится до 30%", - прогнозирует Галина Третьякова, председатель правления СК "ПРОСТО - Страхование. Жизнь и пенсия" (г.Киев; 2006 г.). При этом представители СК отмечают, что в первую очередь страховщики будут инвестировать средства в развитие агентских сетей, ориентированных как раз на прямые продажи страховых продуктов населению. Примечательно, что аналогичная борьба за рынок физлиц происходит и на рынке риск - страхования.

Страховые премии и выплаты на рынке страхования жизни в 2005 - 2006 гг., млн грн.
Вид страхования жизни	Валовые премии		Выплаты
	2006 г.	2005 г.	2006 г.	2005 г.
Страхование пожизненной пенсии, риска инвалидности или смерти участника негосударственного пенсионного фонда	4,830	0,058	0,018	0,001
Страхование, предусматривающее достижение застрахованным лицом определенного договором пенсионного возраста	40,541	38,024	0,826	1,058
Другое накопительное страхование	365,472	256,683	9,474	6,289
Страхование жизни только на случай смерти	18,087	10,334	2,940	1,110
Другое страхование жизни	21,889	16,155	2,786	1,247
Всего	450,818	321,255	16,044	9,706

Участники рынка возлагают основные надежды на клиентов - физлиц. Именно за счет охвата населения компаниям удается увеличивать объемы страховых премий. "Несмотря на политические катаклизмы, экономика Украины развивается, люди богатеют, и это создает предпосылки для развития страхования жизни, - считает Станислав Гоцуляк. - Кроме того, это результат активности страховщиков - как новых, только выходящих на рынок, так и существующих, которые более качественно работают".

На 1 апреля 2004 г. количество клиентов компаний по страхованию жизни составляло 353,4 тыс.чел., что в 1,6 раза больше аналогичного показателя прошлого года. В I квартале 2007 г. компании - члены ЛСОУ заключили 59,172 тыс. договоров страхования жизни, что в 2 раза превышает аналогичный показатель минувшего года. Впрочем, проникновение услуг по страхованию жизни на рынок пока оставляет желать лучшего. "Если мы возьмем европейские страны, то там на одного человека приходится EUR300 страховых премий в год. В Польше данный показатель составляет EUR100, в России - EUR6, в Украине - EUR3", - рассказывает Наталья Гудыма. Тем не менее страховщики утверждают, что данный показатель охвата рынка ежегодно растет. В частности, в 2006 г. на одного украинца приходился EUR1 страховых премий, а в 2005 г. - менее EUR1.

Жесткая конкуренция на рынке страхования жизни рано или поздно приведет к изменению структуры валовых страховых премий. На сегодняшний день основной объем поступлений компании обеспечивают за счет заключения простых договоров, предусматривающих дожитие клиента до определенного возраста и накопление средств в течение 10 - 20 лет. Однако уже сейчас можно наблюдать увеличение объемов страховых премий по договорам страхования пожизненных пенсий участников НПФ. Если в 2005 г. валовые премии по таким договорам составляли всего 0,058 млн грн., то в 2006 г. - 4,83 млн грн. "На рынке начнут появляться новые продукты. Конкуренция приведет к тому, что гражданам будут предоставлять более качественные услуги. Это касается и иностранных компаний. Если ранее иностранные игроки, лидирующие на нашем рынке, выходили с простыми продуктами, то сейчас предлагают более качественные", - уверяет г - жа Третьякова.

Доходность инвестиций лайфовых СК за І квартал 2007 г.
Компания	Активы, млн грн.	Уставный капитал, млн грн.	Страховые резервы, тыс.грн.	Инвестиционный доход, получаемый от размещения резервов по страхованию жизни, млн грн.
"АЛИКО АИГ Жизнь"	154,97	86,18	130,84	3,143
"Блакитний поліс"	97,12	15,95	75,03	1,837
"АСКА - Жизнь"	93,03	18	79,09	1,707
"ТАС"	90,51	21,31	67,31	1,648
"Дженерали Гарант Страхование Жизни"	75,41	10,2	63,31	1,642
"ЭККО"	26,62	10,35	16,81	0,56
"Фортис Страхование Жизни Украина"	9,46	12	11,22	0,292
"ПЗУ Украина. Страхование жизни"	27,59	28	12,10	0,251
"Юпитер"	29,9	21,05	6,84	0,153
"Теком - Жизнь"	19,17	10,2	5,59	0,146
"Оранта - Жизнь	13,71	11,2	1,51	0,105
"Ильичевская"	10,92	12,48	1,95	0,087
"УСГ "Жизнь"	74,16	60,000	4,03	0,051
"ПРОСТО - Страхование. Жизнь и пенсия"	12,53	10,00	3,76	0,015
"Граве Украина"	115,09	26,9	128,2	Нет данных

Участники рынка соглашаются, что основным риском развития на сегодняшний день является политика регулятора, который часто меняет правила игры на рынке. Напомним: Госфинуслуг с момента своего основания в 2003 г. успела дважды изменить правила формирования и размещения резервов компаний по страхованию жизни. Страховщикам приходилось дважды разрывать договоры с банками и финансовыми учреждениями и заново инвестировать страховые взносы своих клиентов. Первый раз регулятор ввел ограничения на вложения СК в банковские депозиты, второй - требования к рейтингам банков, имеющих право держать депозиты компаний по страхованию жизни. Страховщики отмечают, что с каждым подобным решением регулятора доходность, которую клиенты получали по итогам года сверх гарантированных 4% годовых, уменьшалась не менее чем на 2 - 3 п.п.

Юрий Гусев