Глава Федеральной резервной системы (ФРС) Бен Бернанке, резко сменив прежние оценки, заявил в четверг о готовности американского ЦБ пойти на агрессивное снижение процентных ставок для предотвращения рецессии в США.

По его словам, ФРС готова предпринять "сущностные дополнительные действия" для поддержания экономики. Б.Бернанке выступая в Вашингтоне, подчеркнул, что ФРС может действовать быстро.

ЦБ, сказал он, должен быть "исключительно бдителен и гибок, будучи готовым действовать решительно и вовремя, особенно, чтобы предотвратить любую негативную динамику, которая может подорвать экономическую или финансовую стабильность".

Рынок ждет снижения базовой ставки до 3,5% в марте

Вероятность снижения ставки 30 января сразу на полпроцента, до 3,75%, которая в декабре оценивалась рынком как нулевая, возросла, согласно котировкам фьючерсов, до 92% (против 68% до выступления Бернанке). Рынок также на 92% уверен в том, что на следующем заседании, 18 марта, цена кредитов ФРС снизится до 3,5%, сообщает агентство Bloomberg.

Еще в декабре Комитет по открытым рынкам не считал, что риски для экономики сейчас более высокие, чем угроза ускорения инфляции, давая сигнал, что дальнейшее снижение процентных ставок в США не является делом решенным.

Теперь на первый план ФРС открыто ставит возросший риск рецессии.

"Поступавшая в последнее время информация говорит о том, что базовый прогноз для экономики страны на 2008 год ухудшился и риски ослабления экономики стали более явными, - отметил Б.Бернанке. - Ряд факторов, включая рост цен на нефть, падение фондовых рынков и стоимости жилья, вероятно, окажут негативное влияние на потребительские расходы".

В свете "недавних изменений прогноза и рисков для роста (экономики) может потребоваться дополнительное смягчение политики", - заявил глава ФРС.

По его словам, спрос на жилье в стране продолжает снижаться, что связано, в частности, с продолжающимися проблемами на ипотечном рынке. Высокие цены на нефть, снижение цен акций, уменьшение стоимости недвижимости "возможно, будут влиять на потребительский спрос" в 2008 году.

На перспективах роста экономики негативно сказывается и ситуация на финансовых рынках, где пока не определилась цена сложных финансовых активов и размер понесенных участниками этого рынка потерь. Ситуация на финансовым рынке "остается хрупкой", констатировал Б.Бернанке.

По его словам, есть признаки того, что банки стали ограничивать кредитование компаний и домохозяйств, что также может негативно сказаться на перспективах экономического роста.

"Негативные экономические или финансовые новости потенциально могут увеличить напряженность на рынке и привести к дальнейшему ограничению предложения кредитов компаниям и домохозяйствам", - добавил глава ФРС.

В то же время Б.Бернанке заявил, что предпринятые ФРС шаги по предоставлению рынкам дополнительной ликвидности дали определенный эффект, и ставки на межбанковском рынке резко упали.

Еще одним риском для экономической конъюнктуры является, по его мнению, рынок труда.

В декабре число рабочих мест в американской экономике выросло вместо ожидавшихся экономистами 70 тыс. всего на 18 тыс. Уровень безработицы повысился при этом до 5% с 4,7% в ноябре и 4,4% в марте.

До декабря именно рынок труда был "источником стабильности" для экономики, сказал Б.Бернанке.

"Если ситуация на рынке труда ухудшится, вырастут риски для потребительского спроса", - констатировал он.

Глава ФРС сказал и о риске роста долгосрочных инфляционных ожиданий. По его словам, рост цен на нефть может привести к повышению потребительских цен. В то же время Бернанке дал понять, что инфляционные ожидания пока стабильны и, таким образом, не создают препятствий для смягчения монетарной политики ЦБ.

Реакция рынков

Цены акций взлетели на высказываниях Б.Бернанке. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос к закрытию рынка 10 января на 117,78 пункта (0,92%) - до 12853. Standard & Poor's 500 поднялся на 11,2 пункта (0,79%), составив 1420,33.

"Рынок реагирует так, словно все проблемы позади, в том числе и кризис в ипотечной сфере, - сказал агентству Bloomberg Джозеф Салуцци из Themis Trading LLC. - Это слишком бурная реакция".

Как пишет WSJ, экономисты J.P. Morgan Chase считают, что, хотя снижение ставки будет иметь в краткосрочной перспективе ограниченный эффект на расходы потребителей и компаний, более агрессивные шаги ФРС в сочетании с финансовыми стимулами могут иметь существенный эффект на рост экономики во втором полугодии.

Курс доллара к евро в ожидании дальнейшего снижения процентных ставок в США упал до $1,4804 с $1,4659 на закрытие торгов в среду.

Goldman Sachs в четверг снизил прогноз стоимости доллара. По мнению аналитиков банка, американская валюта подешевеет к евро до $1,51 в течение трех - шести месяцев. Ранее банк ожидал курса $1,43 за евро.

На фоне снижения процентных ставок в США курс доллара к евро в 2007 году опустился на 9,5%, и европейская валюта завершила год на отметке $1,4588. В 2006 году курс доллара снизился на 10,2%.

Последние опросы экономистов, проведенные The Wall Street Journal, показывают, что они оценивают теперь риск рецессии в 42% против 23% год назад.

Стратег Deutsche Bank Бинки Чадха считает, что экономике США удастся избежать рецессии. Другие, в частности, экономисты Goldman Sachs, Merrill Lynch, Morgan Stanley, более пессимистичны.

"Поступившие данные с рынка труда пока точно не говорят о рецессии, однако, думаю, скоро мы получим подтверждения", - сказал WSJ президент Safian Investment Research Кен Сафиан.

Б.Бернанке сказал, что ФРС пока не прогнозирует наступления рецессии, а лишь слабый рост. Однако, подчеркнул он, "для нас очень важно быть готовыми работать с этими рисками и обеспечить страховку от развития ситуации по негативному сценарию".

Перепечатка, копирование или воспроизведение информации, содержащей ссылку на агентство "Интерфакс - Украина", в каком - либо виде запрещена.