Эффективность разработанных Национальным банком Украины (НБУ) комплекса мер, направленных на стимулирование кредитования банками реального сектора экономики, возрастет при увеличении максимально допустимого размера процентной ставки по таким кредитам, считают банкиры, опрошенные агентством "Интерфакс - Украина".

Так, согласно оценке директора казначейства банка "Премиум" (Киев) Андрея Пономарева, из - за ограничений максимального размера процентной ставки банки с иностранным капиталом, скорее, предпочтут покупку ОВГЗ, а не кредитование товаропроизводителей.

"Если говорить о влиянии постановления правления НБУ от 3 ноября 2009 # 650 "О стимулировании кредитования экономики Украины" на банковскую сферу и экономику, то главный позитив заключается в том, что банки, имеющие избыточную ликвидность и отрицательный финансовый результат, формально получат возможность, расформировав часть резервов, направить средства на кредитование реального сектора экономики. Однако если учесть, что среди таких банков окажутся государственные банки, можно предположить, что их ресурс в основном будет задействован через кредитование госструктур для финансирования бюджетного дефицита. Банки же с иностранными инвестициями, скорее, предпочтут покупку ОВГЗ, а не кредитование реальных украинских товаропроизводителей по причине ограничений максимального размера процентной ставки до 15,25% в гривне. У оставшейся части банков, реально не владеющих избыточной ликвидностью, такое расформирование резервов приведет к необходимости заплатить налоги на появившуюся "виртуальную" прибыль и по этой причине не будет воспринято как руководство к действию", - сказал он.

Вместе с тем председатель правления "Дочерний банка Сбербанка России" (Киев) Игорь Юшко полагает, что комплекс мер НБУ, направленных на стимулирование кредитования банками реального сектора экономики, позволит банкам получить временной лаг для очистки от "плохих" активов.

"Это постановление дает возможность банкам вздохнуть в отношении адекватности капитала и получить какой - то временной интервал, чтобы провести нужную рекапитализацию, recovery "плохих" активов. С точки зрения побуждения к кредитованию (постановление НБУ - ИФ), может быть, даст какой - то позитивный эффект, но больших подвижек я не ожидаю: банки уже сами повернулись лицом к реальному сектору и те, у кого есть ресурсы, готовы кредитовать реальный сектор", - сказал банкир.

По оценке начальника департамента управления рисками ВиЭйБи Банка (VAB Банк, Киев) Елены Домуз, меры НБУ в целом окажут позитивное влияние на рынок, но без значительного высвобождения ресурсов под кредитование предприятий.

"Предложенные изменения, без сомнения, являются позитивными для банковской системы в целом. Однако, на наш взгляд, переоценивать их влияние на активизацию кредитования и удешевление кредитных ресурсов не следует. Реальная экономия от высвобождения средств вследствие применения повышенных коэффициентов для учета недвижимого имущества при расчете страховых резервов (повышены с 50% до 80%), на самом деле, будет небольшой: в течение последних 12 месяцев большинство банков, предвидя и фиксируя ухудшение финансового положения заемщиков, предприняло максимум усилий для увеличения суммы, улучшения качества и структуры обеспечения по кредитным сделкам корпоративных клиентов, в т. ч. в ходе реструктуризации их кредитных договоров (суммы сформированных страховых резервов минимизированы)", - сказала эксперт.

Согласно ее оценке, более эффективным инструментом может быть разрешение Нацбанком учитывать при расчете банковских страховых резервов в качестве обеспечения имущественные права на объекты незавершенного строительства по истечении 2 - летнего срока, но только для банков со значительным кредитным портфелем строительных проектов.

В то же время, как полагает Е. Домуз, эффект от такой экономии может быть достаточно краткосрочным, поскольку большинство строительных проектов "заморожено", а качество обслуживания даже процентных платежей неизменно ухудшается, что ведет к необходимости снижения категории задолженности заемщиков и формированию большей суммы страховых резервов.

"В отношении учета обеспечения в виде безотзывных безусловных гарантий банков "инвестиционного класса" для резервирования задолженности классифицированной как "сомнительная" или "безнадежная", то доступ к таким ресурсам очень ограничен и наиболее вероятен для банков с иностранным капиталом и сильной материнской компанией, заинтересованной в дальнейшем развитии своего бизнеса в Украине", - добавила Е. Домуз.

Как сообщалось, постановлением правления НБУ от 3 ноября 2009 N 650 "О стимулировании кредитования экономики Украины" утвержден временный механизм, действующий до 31 декабря 2011 года. Он предусматривает, что при расчете резерва по кредитным операциям, классифицированным как сомнительные или безнадежные, банки могут учитывать 100% стоимости обеспечения в виде безотзывных безусловных гарантий банков с рейтингом не ниже, чем "инвестиционный класс" по шкале международных рейтинговых агентств Fitch, Moody's, Standard&Poors.

Кроме того, при расчете чистого кредитного риска по кредитам, предоставленным предприятиям, которые в срок выполняют свои кредитные обязательства, банки могут не учитывать убытки заемщика при оценке его финансового положения. Банки могут также принимать обеспечение в виде недвижимого имущества с такими коэффициентами в зависимости от категории кредитной операции: стандартная - 80%, под контролем - 70%, субстандартная - 60%, а также применять коэффициент риска в размере 50% при расчете норматива адекватности регулятивного капитала/платежеспособности (Н2). Кредитно - финансовым учреждениям разрешено при расчете кредитного риска при резервировании не корректировать размер регулятивного капитала на сумму превышения общей суммы операций на одного контрагента над нормативным значением максимального размера кредитного риска на одного контрагента, если такое превышение связано с кредитованием товаропроизводителей и составляет не более 5 процентных пункта.

НБУ рекомендует банкам сделать кредиты более доступными для предприятий и при предоставлении кредитов заемщикам - товаропроизводителям определять уровень платы по кредитам, исходя из размера учетной ставки НБУ (10,25% годовых - ИФ), повышенной не более чем на 5 процентных пункта в зависимости от уровня ликвидности обеспечения.