Национальный банк Украины (НБУ) признал облигации Дочерней компании (ДК) "Газ Украины", входящей в структуру НАК "Нефтегаз Украины", непригодными для использования их НБУ как финансового инструмента во время осуществления денежно - кредитной политики и рефинансирования банков, - говорится в постановлении правления НБУ от 9 декабря 2002 года N 480.

Согласно постановлению, основанием для такой оценки стал ряд факторов, среди которых: возбуждение 16 октября 2002 года дела о банкротстве ДК "Газ Украины" и введении моратория на удовлетворение требований кредиторов компании; негативные финансовые результаты, т.е. непокрытые убытки в сумме 1 514 062,8 тыс. грн. и текущая задолженность в сумме более 12 млрд. грн. при собственном капитале 733 100 грн.; негативные условия размещения (условия выпуска облигаций предусматривают срок обращения 10 лет, уровень доходности - 3% годовых), который делает облигации в реальном выражении убыточными.

Кроме этого, в Постановлении отмечается, что запрет на отчуждение облигаций третьим лицам, кроме НБУ, не позволит сформировать рыночной цены на эти облигации, из - за чего они не могут быть использованы как инструмент открытого рынка. В связи с рискованностью деятельности эмитента. Правление банка усомнилось в том, сохранится ли компания как юридическое лицо к дате погашения облигаций. По мнению членов правления НБУ, возможный выкуп этих облигаций может привести к "нарушению стабильности коммерческих банков Украины".

В конце ноября ДК "Газ Украины", входящая в структуру НАК "Нефтегаз Украины", разместила официальную информацию о выпуске 350 тыс. именных процентных облигаций на сумму 3,5 млрд. грн. со сроком обращения 10 лет и номинальной стоимостью 10 тыс. грн. Облигации выпускаются в бездокументарной форме. Доходность облигаций установлена на уровне 3% годовых.

Начало продажи облигаций намечено на 12 декабря 2002 года.

Все финансовые ресурсы, полученные от продажи эмитированных облигаций, планируется использовать для пополнения оборотных средств компании. Погашаться облигации и выплачиваться процентный доход по ним будут за счет средств ДК "Газ Украины", полученных от хозяйственной деятельности компании, оставшихся после расчетов с бюджетом и уплаты других обязательных платежей. Компания обязуется не использовать денежные средства, полученные от эмиссии, на покрытие своих убытков.

Облигации ДК "Газ Украины" имеют ограниченный круг обращения, они могут быть приобретены исключительно коммерческими банками - резидентами Украины без права на дальнейшее отчуждение ими облигаций в пользу третьих лиц, за исключением НБУ, который может выкупать облигации у их собственников. Владельцы облигаций имеют право на их погашение (выплату в установленный срок номинальной стоимости облигаций) и на получение гарантированного дохода в виде процента от номинальной стоимости облигации в соответствии с условиями эмиссии.

Единственным учредителем и собственником "Газ Украины" является НАК "Нефтегаз Украины". По данным компании, на 30 сентября 2002 года убытки "Газ Украины" составляли 1 514 062 800 грн. Уставный фонд ДК "Газ Украины" - 733,1 тыс. грн.