Согласно данным НБУ, по итогам первого полугодия 2009 г. банки заработали на валюте почти 2,7 млрд грн., или около $340 млн, если считать по курсу 8 грн./USD (именно такой средний курс был характерен для указанного периода). Удачнее всех валютой торговали финучреждения с иностранным капиталом. Так, наибольший валютный заработок удалось получить "Райффайзен Банку Аваль" (см. "Топ - 10 банков по объемам прибыли... "). Среди лидеров оказался и государственный Укрэксимбанк. Как правило, эти банки обслуживают внешнеэкономические сделки крупных транснациональных корпораций и, следовательно, осуществляют масштабные операции на межбанковском валютном рынке. Примечательно, что положительный результат от торговли валютой продемонстрировали не все банки. Если верить официальной статистике регулятора, почти 50 фин - учреждений в первом полугодии потерпели убытки на валютных операциях (см. "Топ - 10 банков по объемам убытков... " на стр.26). Участники рынка уверены, что в данном случае речь идет, скорее всего, о номинальных убытках. "Статья доходов "Результат от торговли иностранной валютой" не учитывает комиссионных доходов, получаемых банками от торговли валютой. Принимается во внимание только заработок на разнице курсов - марже", - объясняет Алла Комисаренко, заместитель председателя правления - финансовый директор банка "Контракт" (г.Киев; с 1993 г.; около 130 чел.). Стало быть, реальный заработок банков от валютных операций значительно выше декларируемого в статье, приведенной НБУ.

Попробуем посчитать их доходы от комиссионных, полученных от безналичной торговли валютой. По данным НБУ, в первом полугодии 2009 г. объем сделок по покупке валюты на межбанке достиг примерно $35 млрд. Комиссионные за покупку, по признанию самих банкиров, составляют 0,5% (см. "Схемщики" на стр.26). Таким образом, комиссионный доход банков от торговли валютой можно оценить в $175 млн. Следовательно, суммарный заработок финучреждений от валютных операций составил $515 млн.

Суммарный объем операций по продаже валюты на наличном рынке в первом полугодии составил около$7,5 млрд. Таким образом, при таких объемах даже работа с маржой в 3% обеспечила бы банкам чистую прибыль в $225 млн.

Отметим, что суммарный валютный заработок банков формируют операции по покупке - продаже на межбанке валюты для корпоративных клиентов, собственные арбитражные операции в пределах лимита валютной позиции, а также торговля наличной валютой. Комиссионные тарифы банков на покупку безналичной валюты для клиентов часто устанавливаются в индивидуальном порядке, в зависимости от объемов таких операций. В среднем величина комиссии, как уже было отмечено, составляет 0,5% от суммы покупаемой валюты. Напомним, что кроме комиссионных, при покупке - продаже клиентской валюты банкиры зачастую зарабатывают на курсовой разнице: покупая от имени клиента валюту на межбанке по одному курсу, они продают ее по более высокому. В прошлом году Нацбанк поменял правила торгов на валютном рынке (см. БИЗНЕС #25 от 23.06.08 г., стр.37, 38). Был введен так называемый "прямой" межбанк. Суть нововведения в том, что банк обязан покупать (продавать) валюту исключительно по курсу, указанному клиентом в заявке. Новые правила игры начали действовать с ноября 2008 г., впрочем, на практике ситуация мало изменилась. "Курс, который мы указываем в заявке, рекомендуется банком - они говорят, по какому курсу реально можно купить или продать валюту в данный момент. Конечно, мы имеем право установить в заявке свой курс и потребовать от банка совершать сделку именно по такой цене. Но в таком случае можем остаться без валюты", - рассказывает Андрей Павлушин, финансовый директор компании "АероСвіт" (г.Киев; авиаперевозки; с 1994 г.). Более того, в последнее время процедура покупки - продажи валюты еще больше усложнилась. Дело в том, что НБУ требует от банков работать по так называемому средневзвешенному курсу. БИЗНЕС уже неоднократно писал, что этот индикатор, рассчитываемый регулятором, далек от рыночных реалий (см. N36 от 07.09.09 г., стр.32, 33). Так, в последние дни реальный межбанковский курс доллара колеблется на уровне 8,8 грн./USD, тогда как средневзвешенный курс, по версии НБУ, долгое время не превышал 8,15 грн./USD. Банки, выставляющие котировки выше этой планки, теряют расположение регулятора. Как правило, Нацбанк отказывает им в продаже валюты в ходе своих интервенций и аукционов. Неудивительно, что почти все банки вынуждены были сделать вид, что принимают новые правила игры. "Подавляющее большинство банков не отражают в отчетности реальные курсы сделок. Продажа валюты идет по заниженному курсу - разница добирается за счет комиссионных либо от банков, либо от клиентов", - говорит банкир, пожелавший остаться неназванным.

При этом для маскировки реального курса используются две схемы. Суть первой заключается в том, что в информационной системе Нацбанка дилеры умышленно указывают заниженный курс (8,15 грн./USD), тогда как реально сделки осуществляются по рыночному курсу (8,8 грн./USD). То есть для покупки $1000 клиент перечисляет банку 8150 грн. Оставшаяся часть - 650 грн. - оплачивается в виде комиссионных. Такая схема создает неудобства для корпоративных клиентов. "С недавних пор в заявке на покупку валюты мы указываем курс, который требует Нацбанк, а разницу доплачиваем банку в виде дополнительных комиссионных, которые оформляются дополнительным соглашением. В свою очередь, банк выплачивает эти комиссионные продавцу валюты. Мы продаем валюту формально по курсу, например, 8,1 грн./USD, а все остальное получаем в виде комиссионных", - говорит главный бухгалтер крупной компании, являющейся одновременно экспортером и импортером.

Еще одна схема обхода ограничений НБУ заключается в проведении операций через евро. Дело в том, что Нацбанк установил индикативные курсы только для пары доллар - гривня. В этой связи формально (по документам) операция продажи доллара оформляется следующим образом. Сначала происходит обмен доллара на евро (конвертация), а затем евро продается за гривню по рыночному курсу. При этом банк зарабатывает комиссионные за конвертацию. Такая практика отражается в статистике. В последние месяцы объемы торгов на межбанке по евро очень часто существенно превышают аналогичные объемы по доллару. Тогда как еще в прошлом году на евровалюту приходилось не более 30% межбанковских сделок. Опрошенные БИЗНЕСом банкиры уверены - в Нацбанке знают об их хитростях. В то же время дилеры очень неохотно делятся тонкостями вышеописанных схем. "Я сам против этого лицемерия, тем более что Нацбанку прекрасно известны все эти схемы. Тем не менее я бы не хотел подробно их описывать", - говорит директор казначейства крупного банка с иностранным капиталом, пожелавший остаться неназванным.

Запутанность структуры формирования цены валюты на руку банкирам. Ведь в таких условиях им легче взимать дополнительные комиссионные с клиентов. "Банки не зарабатывают на разнице курса. Весь заработок идет в виде комиссионных. Хорошо, если в сумме получается 0,5% от объема сделки", - отмечает банкир, пожелавший остаться неназванным. Однако клиенты сомневаются в искренности банкиров. "Сейчас валюта - это основной источник заработка банка. Если раньше основной доход приносили "кредитчики", то теперь это делают казначеи. Так что им выгодна любая раскачка курса", - отмечает г - н Павлушин.

Дмитрий Гриньков