Фінансові новини
- |
- 04.08.24
- |
- 11:19
- |
- RSS
- |
- мапа сайту
Авторизация
Независимое рейтинговое агентство "Консалтинг-гамма" объявило о присвоении ООО "Банк "Финансы и кредит" (Киев) долгосрочного кредитного рейтинга uaВВ по украинской национальной шкале
11:27 14.06.2007 |
Независимое рейтинговое агентство "Консалтинг - гамма" объявило о присвоении ООО "Банк "Финансы и кредит" (Киев) долгосрочного кредитного рейтинга uaВВ по украинской национальной шкале.
В ходе анализа рейтинговое агентство использовало полную финансовую отчетность предприятия за 2005 - 2006 гг.
Долгосрочный кредитный рейтинг категории "uaВВ" указывает на то, что в случае неблагоприятных экономических условий может возникнуть риск неплатежа по обязательствам, обязательства в меньшей мере поддаются риску невыплаты по сравнению с заемщиками спекулятивных рейтингов, однако могут возникнуть трудности со своевременной и в полном объеме выплатой процентов и основной суммы долга в случае неблагоприятных изменений в коммерческих, финансовых и экономических условиях, хотя в ближайшее время вероятность невыполнения обязательств минимальная.
Факторы, поддерживающие уровень кредитного рейтинга:
* в течение последних 2 лет предприятие демонстрирует высокие темпы развития: величина активов за указанный период увеличилась на 66%, собственный капитал увеличился на 43%;
* у предприятия стабильно высокая величина коэффициента быстрой ликвидности, который в 2006г. на 46% выше норматива для нормальной устойчивости;
* у предприятия стабильно высокая величина коэффициента маневренности, свидетельствующая об абсолютной устойчивости.
Факторы, ограничивающие уровень кредитного рейтинга:
* низкая величина коэффициента общего покрытия: на конец 2006 года коэффициент общего покрытия составляет 1,03, что на 53% ниже норматива для нормально устойчивого финансового состояния;
* низкая величина коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами: на конец 2006 года коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составляет 0,08, что в 7 раз ниже норматива;
Таблица 1. Результаты расчета основных финансовых показателей, доли ед.
Показатели | 2005г. | 2006г. |
Коэффициент мгновенной ликвидности | 0,22 | 0,15 |
Коэффициент быстрой ликвидности | 1,01 | 1,02 |
Коэффициент общего покрытия | 1,02 | 1,03 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,09 | 0,08 |
Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,83 | 0,83 |
Коэффициент рентабельности активов | 0,33% | 1,39% |
Как следует из табл.1, фактическое значение коэффициента мгновенной ликвидности как в 2005г., так и 2006г. свидетельствует о нормально устойчивом финансовом состоянии банка "Финансы и кредит". Однако в динамике за 2005 - 2006гг. наблюдается некоторое снижение данного показателя (на 33%). По коэффициенту мгновенной ликвидности банк "Финансы и кредит" получает 60 баллов.
Таблица 2. Балльная оценка финансового состояния, доли ед.
Показатели | 2005г. | 2006г. |
Коэффициент мгновенной ликвидности | 60 | 60 |
Коэффициент быстрой ликвидности | 80 | 80 |
Коэффициент общего покрытия | 20 | 20 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 20 | 20 |
Коэффициент маневренности | 80 | 80 |
Коэффициент рентабельности активов | 20 | 40 |
Итого | 280 | 300 |
По коэффициенту быстрой ликвидности и по коэффициенту маневренности имеет место абсолютно устойчивое финансовое состояние. По указанным показателям банк "Финансы и кредит" получает 80 баллов.
В то же время по коэффициенту общего покрытия имеет место кризисное финансовое состояние, при этом в 2006г. по сравнению с 2005г. произошло незначительное увеличение значения (на 1%), однако этого оказалось недостаточно, чтобы выйти из кризисного состояния. По данному показателю банк "Финансы и кредит" получает 20 баллов.
Кризисное состояние наблюдается и по коэффициенту обеспеченности собственными оборотными средствами, который еще снизился в 2006г. по сравнению с 2005г. на 14%. По коэффициенту обеспеченности собственными оборотными средствами банк "Финансы и кредит" получает 20 баллов.
Что касается коэффициента рентабельности активов, то его величина в 2005г. также свидетельствует о кризисном состоянии. В то же время в 2006г. произошло значительное увеличение данного показателя (более, чем в 4 раза) и предприятию удалось достичь допустимо неустойчивое состояние. В 2006г. по коэффициенту рентабельности активов предприятие получает 40 баллов.
Таким образом, общее количество баллов банка "Финансы и кредит" в 2005г. составляет 280 баллов, а в 2006г. - 300 баллов. Это позволяет отнести предприятие к классу В как в 2005г., так и в 2006г.
Проведем диагностику степени финансовой устойчивости. С этой целью рассчитаем три вида обязательств предприятия.
Таблица 4, Результаты расчета различных видов обязательств предприятия, тыс.грн.
Показатели | 2005г. | 2006г. |
Условно - просроченные обязательства (Оуп) | 766 530 | 2 612 756 |
Действительно просроченные обязательства (Одп) | 1 986 599 | 2 036 851 |
Текущие обязательства (Оп) | 1 179 912 | 1 992 689 |
Итого | 3 933 041 | 6 642 295 |
Как следует из табл.3, как в 2005г., так и в 2006г. наибольший удельный вес имеют условно - просроченные обязательства (более 39%). Наименьший удельный вес у текущих обязательств (30%).
Рассмотрим результаты расчета показателей ликвидности с учетом различных видов обязательств предприятия (табл.4). Из табл.4 следует, что по коэффициенту общего покрытия уровень финансового состояния улучшается до нормальной устойчивости только при учете величины текущих обязательств как в 2005г., так и в 2006г. По этому показателю средняя степень кризиса. В то же время по коэффициентам мгновенной и быстрой ликвидности уровень финансового состояния улучшается до абсолютной устойчивости уже при учете суммарной величины действительно просроченных и текущих обязательств. По указанному показателю легкая степень кризиса в 2005г. и в 2006г.
Таблица 4. Результаты расчета показателей ликвидности и финансовой устойчивости с учетом различных видов обязательств предприятия, доли ед.
Показатели | 2005г. | 2006г. |
Коэффициент мгновенной ликвидности с учетом общей величины обязательств | 0,22 | 0,15 |
Коэффициент мгновенной ликвидности с учетом суммарной величины действительно просроченных и текущих обязательств | 0,28 | 0,25 |
Коэффициент мгновенной ликвидности с учетом величины текущих обязательств | 0,75 | 0,50 |
Степень кризиса | легкая | легкая |
Коэффициент быстрой ликвидности с учетом общей величины обязательств | 1,01 | 1,02 |
Коэффициент быстрой ликвидности с учетом суммарной величины действительно просроченных и текущих обязательств | 1,26 | 1,68 |
Коэффициент быстрой ликвидности с учетом величины текущих обязательств | 3,37 | 3,41 |
Степень кризиса | легкая | легкая |
Коэффициент общего покрытия с учетом общей величины обязательств | 1,02 | 1,03 |
Коэффициент общего покрытия с учетом суммарной величины действительно просроченных и текущих обязательств | 1,27 | 1,69 |
Коэффициент общего покрытия с учетом величины текущих обязательств | 3,40 | 3,42 |
Степень кризиса | средняя | средняя |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами с учетом общей величины обязательств | 0,09 | 0,08 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами с учетом суммарной величины действительно просроченных и текущих обязательств | 0,27 | 0,44 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами с учетом величины текущих обязательств | 0,73 | 0,72 |
Степень кризиса | средняя | средняя |
Коэффициент маневренности с учетом общей величины обязательств | 0,83 | 0,83 |
Коэффициент маневренности с учетом суммарной величины действительно просроченных и текущих обязательств | 2,40 | 4,58 |
Коэффициент маневренности с учетом величины текущих обязательств | 6,46 | 7,49 |
Степень кризиса | легкая | легкая |
Рассмотрим результаты расчета показателей финансовой устойчивости с учетом различных видов обязательств предприятия (табл.4). По коэффициенту обеспеченности собственными оборотными средствами уровень финансового состояния улучшается до нормальной устойчивости только при учете величины текущих обязательств как в 2005г., так и в 2006г. По этому показателю средняя степень кризиса. По коэффициенту маневренности уровень финансового состояния улучшается до абсолютной устойчивости уже при учете суммарной величины действительно просроченных и текущих обязательств. По указанному показателю легкая степень кризиса в 2005г. и в 2006г.
На основании вышеизложенного, с использованием пессимистического подхода, банку "Финансы и кредит" в 2006г. присваивается кредитный рейтинг "uaВВ". Учитывая, что в 2005г. был присвоен рейтинг "uaВВ", на 2007г. прогноз стабильный.