Портфели проблемных кредитов украинских банков дешевеют. Если в прошлом году их удавалось реализовать за 15-20% от номинала, то к концу первого полугодия нынешнего года стоимость «проблемки» упала до 3-10%. Однако ни низкие цены, ни расширение предложения пока не стимулируют активность у покупателей, предпочитающих работать по договору поручения.

Стремительный рост объемов просроченной задолженности по кредитам наблюдается на банковском рынке с начала нынешнего года. Если в 2012 году этот показатель сократился на 8,5% - до 72,520 млрд гривен, а в 2013-м на 3,29% - до 70,178 млрд гривен, то в январе 2014 года тенденция сменилась противоположной. По данным национального рейтингового агентства «Рюрик», только на протяжении марта объем просроченной задолженности вырос на 13,05% (10,83 млрд гривен), достигнув к 1 апреля размера в 93,802 млрд гривен.

Работа с проблемной задолженностью очень ресурсоемкая, поэтому многие банки предпочитают продавать «плохие» активы. Этот рынок начал формироваться после кризиса 2008 года, когда резко вырос объем проблемных займов. Наиболее активно продавали и покупали «плохие» портфели в 2011-2013 годах. Избавиться от таких займов в первую очередь пытались банки с иностранным капиталом, которые оказались не готовы работать в украинских правовых реалиях, когда кредиты не возвращались даже после судебного решения. Покупателями выступали кредитные агентства («Укрборг», CCG-Credit Collection Group и др.) А также несколько банков (Дельта Банк, «Национальный кредит», Альфа-Банк).

Зачастую финучреждения пытаются не афишировать сделки по продаже кредитов. «Банки напрямую обращаются к коллекторам с предложением продать конкретный объем «плохих» активов. Иногда сами коллекторские компании могут инициировать сделку после оценки кредитной задолженности конкретного банка», - рассказал Forbes Виктор Мурга, коммерческий директор CCG-Credit Collection Group. По его словам, намного реже банки продают кредиты публично, публикуют на своем сайте информацию о проведении тендера.

В этом году предложение проблемных кредитов резко увеличилось из-за роста невозвратов, а количество покупателей, наоборот, сократилось. Это повлекло за собой значительное снижение цен на «проблемку». «Все зависит от качества портфеля. Но сейчас в среднем за более-менее качественный портфель дают 5-7% от номинала», - отмечает Константин Вайсман, председатель правления ВТБ Банка.

Так, к примеру, еще в январе 2013 года ОТП Банк продал коллекторам портфели проблемных кредитов за 11-20% номинальной стоимости, в зависимости от длительности просрочки. А ПриватБанк в прошлом году был не прочь приобрести проблемные активы разных банков за 15% номинала.

На цену портфелей влияет валюта, срок просроченной задолженности, количество заемщиков, был ли этот портфель на обслуживании у коллекторов. Впрочем, ни снижение цены, ни расширение предложения пока не стимулируют покупателей к активности.

«На рынке осталось два-три коллекторских агентства. Иногда [проблемные портфели] покупает Альфа-Банк», - поясняет Вайсман. «Покупательная способность сейчас очень низкая, и с большей частью «новой» проблемки банкам придется работать самостоятельно», - считает акционер банка «Национальный кредит» Андрей Онистрат. «Объемы сделок сейчас намного ниже, чем в прошлом году», - добавляет Вайсман. Для примера ВТБ Банк снял с продажи портфель на сумму 800 млн гривен. «Мы решили работать с этим портфелем самостоятельно», - утверждает Вайсман. Также отказался от продажи Platinum Bank, хотя всерьез рассматривал такую возможность, и даже получил соответствующие предложения от покупателей. «Нас не устроила предложенная цена, поэтому было принято решение пока оставить портфель на балансе. Сейчас мы работаем с кредитным портфелем самостоятельно», - подчеркивает Грег Краснов, заместитель председателя наблюдательного совета Platinum Bank.

Основные покупатели проблемной задолженности - коллекторские компании - попросту не спешат обзаводиться просроченными банковскими кредитами в нынешней нестабильной ситуации. «В этом году наша компания фокусируется не на покупке портфелей проблемной задолженности, а на привлечении таких портфелей на комиссионной основе, то есть по договору поручения», - констатирует Виктор Мурга.

Но с осени эксперт прогнозирует оживление рынка, поскольку покупатели смогут более взвешенно оценивать портфели и предлагать рыночные цены. Похожий прогноз дает и Михаил Демкив, аналитик банковского сектора группы «Инвестиционный Капитал Украина» (ICU): «Я не исключаю сделки по продаже таких кредитов. Однако должно пройти некоторое время, прежде чем эти кредиты будут признаны NPL, сгруппированы и выставлены банком на продажу. Данных соглашений можно ожидать в конце 2014 - начале 2015 года».

Между тем участники рынка ожидают дальнейшего роста предложения по проблемной задолженности. По их оценкам, до конца года объем просроченных кредитов увеличится еще на 30-40%. Основной причиной будут события на востоке Украины, а также снижение платежеспособности населения страны.

Основными продавцами портфелей проблемных активов выступят финучреждения, практикующие массовое потребкредитование: Райффайзен Банк Аваль, Укрсоцбанк, UniCredit Bank, ОТП Банк, Platinum Bank, ВТБ Банк. Но существенное падение стоимости будет наблюдаться лишь применительно к крымским и восточноукраинским портфелям, максимальные дисконты по которым оставят 99-99,9%. По мнению главы набсовета банка «Национальный кредит» Андрея Онистрата, стоимость остальных портфелей останется на нынешнем уровне либо упадет незначительно.

Островная нагрузка

Дополнительным фактором роста предложения является закрытие украинского банковского бизнеса в Крыму. Банки выставили на продажу свои крымские активы. В том числе и «плохие» кредиты. К примеру, Platinum Bank еще в марте заявил о намерении продать «крымский» портфель розничных беззалоговых (потребительских) кредитов на сумму 223 млн гривен. По 30% этих ссуд у клиентов есть задолженность. В целом, согласно оценкам участников рынка, около 40-60% кредитов, выданных на полуострове, сегодня являются проблемными. По крымскому сценарию развивается и ситуация в Донецкой и Луганской областях. Участники рынка отмечают и резкий рост неплатежей по потребкредитам, выданным физлицам. На сегодняшний день объем невозвратов по таким ссудам уже вырос до 40-50%.

Несмотря на то, что банки прекратили свою деятельность в Крыму, кредиты, которые выдавались на полуострове, «висят» на балансах финучреждений. Желающих приобрести такие портфели мало. По словам Виктора Мурги, в них заинтересованы коллекторские или факторинговые компании, которые имеют свои подразделения в России: «Эти кредиты интересны на перспективу. После того как ситуация нормализуется, эти компании передадут эти портфели на обслуживание своим российским подразделениям».

Цены на кредиты с полуострова сейчас очень низкие. В зависимости от качества портфеля такие активы можно приобрести за 0,5-5% от номинала. А в некоторых случаях, когда речь идет о кредитах, выданных до 2008-2009 годов, цена портфелей с крымской пропиской может составлять всего 0,1-0,3% от номинала. Стоимость портфелей юго-восточного региона сейчас оценить сложно. Банки не спешат выставлять эти портфели на продажу, боясь продешевить. В то же время и спроса на них особо не наблюдается.