Фінансові новини

Ценовая динамика физического рынка нефти Азиатско - Тихоокеанского региона сегодня характеризовалась тенденцией понижения. В соответствии с расчетами Tокийской товарной биржи (ТOCOM), цены spot на сырую нефть в среднем понизились на 1,7%. Средневзвешенная цена на основные торговые марки нефти, выраженная через индекс TAPIX (TOCOM Asian Petroleum Index), 26 ноября установилась на официальной отметке 25,46 ( - 0,44) долл./барр.

 

В предыдущем обзоре от 11.11.02 было отмечено, что экономика США стоит на грани повторной рецессии. Об этом свидетельствовали макроэкономические данные и в частности, необходимость ФРС пойти на снижение основных процентных ставок на 0.50 процентных пункта. В этой связи необходимо было обратить внимание на показатели инфляции в США, т.к. высокие показатели инфляции снижают привлекательность государственных ценных бумаг (инструментов с фиксированным доходом), это в свою очередь приводит к их сбросу, иностранными инвесторами, что приводит к избытку долларов на рынке и как следствие падение его курса по отношению к другим валютам. По этому поводу, как раз вовремя прозвучало выступление Алана Гринспена (Greenspan). Который отметил, что низкий уровень инфляции позволил сделать такое понижение основных процентных ставок.В свою очередь экономическая ситуация в еврозоне также продолжает ухудшаться. Сильным сигналом, подтверждающим эту тенденцию, стало сообщение 19.11.02 о том, что Европейская комиссия официально объявила предупреждение Германии и Франции в связи с тем, что дефицит бюджета в указанных странах может превысить отметку 3.0% от валового внутреннего продукта, которая является максимально возможной для стран, входящих в Европейский валютный союз. Нарушение основополагающего пункта Маастрихтского договора сильно подорвало доверие инвесторов к евро.На этой неделе к важным экономическим данным по еврозоне можно отнести публикацию IFO Business climate index в Германии (данные выйдут 26.11.02), предыдущее значение, которого было 87,7. Как видно из графика, начиная с 2000 года, его значение в ведущей экономике еврозоны падало, пробив нижнюю линию сходящегося треугольника, в настоящее время находится на уровне 87,7. Вероятнее всего данные выйдут в сторону его дальнейшего понижения, что в свою очередь приведет к ослаблению позиций по евро.Также по еврозоне важными данными будут в пятницу 29.11.02:Economic sentiment index (Ноябрь) и Business climate indicator (Ноябрь). Значение первого ранее находилось на уровне 98,9, вероятнее всего данные выйдут в сторону понижения, что окажет отрицательное влияние на евро. Business climate indicator (Ноябрь), также находится в отрицательной области (предыдущее значение - 0,42). Вероятно, и этот индикатор по еврозоне выйдет с отрицательным значением, что также негативно отразится на евро.По Соединенным Штатам на этой неделе будут важными следующие новости:26.11.02 будет опубликован GDP (Q3) revised Y/Y. Ожидаемое значение 3.3%. Как видно из приведенной ниже таблицы, ВВП в США на протяжении ряда лет сокращался, причем характерна динамика его сокращения. На этом фоне прогнозируемые значения роста ВВП в третьем квартале 2002 года безусловно вызовет рост доверия к доллрау.27.11.02 выходят данные по заказам на товары длительного пользования, Durable goods orders, предыдущее значение - 4,9%( - 5,9%), прогноз 2,2%. Положительное значение этого индекса должно оказать поддержку курсу доллара.

Курс доллар/йена установился на азиатской сессии в диапазоне 121.90 - 122.15. Дилеры отмечают, что поддержку курсу йены оказывает заявление министра экономики Японии Такенаки (Takenaka). Такенака заявил, что в программе правительства по реформированию банковской системы речь о национализации банков не идет. Ожидается, что на этой неделе правительство объявит детали этой программы. Стоит напомнить, что спекуляции о национализации крупнейших японских банков способствовали падению курса йены на прошлой неделе.

По итогам торгов 25 ноября на International Petroleum Exchange (Лондон) и New York Merchantile Exchange (Нью - Йорк) мировые цены на нефть ближайшего месяца поставки понизились и составили соответственно (доллар/баррель): Brent - 24.67 ( - 0.54); Light Sweet Crude - 26.11 ( - 0.65).

Индекс Доу - Джонса (Dow Jones) Нью - Йоркской фондовой биржи вырос вчера на 44.56 пункта (+0.51%) и закрылся на уровне 8849.40. Индекс Насдак (Nasdaq) вырос на 13.25 пункта (+0.90%) и составил 1481.99. Индекс Эс энд Пи 500 (S&P 500) поднялся на 2.34 пункта (+0.3%) и составил 932.89. Доходность 30 - летних государственных облигаций США составляет 5.025% (выросла по сравнению с закрытием в пятницу на 0.009).

Курс евро/доллар стабилизировался на европейской сессии в узком диапазоне 1.0015 - 1.0030. Дилеры отмечают, что активность на рынке форекс находится на низком уровне. Это связывают с отсутствием сегодня публикаций экономических данных в США. В то же время участники рынка ожидают открытия торгов на американских фондовых биржах, чтобы увидеть, сможет ли фондовый рынок продолжить двухдневную тенденцию роста.

В соответствии с распространенной сегодня информацией секретариата ОПЕК, средняя мировая цена на нефть, рассчитываемая по методике картеля и выраженная через так называемую "корзину" ОПЕК, по состоянию на 21 ноября поднялась до 24,81 (+0,50) долл./барр. В этот же день официальная фьючерсная цена нефтяной смеси Brent составляла 24,83 (+0,30) долл./барр.

Фьючерсные цены на нефть и основные энергоносители 21 ноября снова выросли, что стало продолжением тенденции предыдущего торгового дня. Рост котировок был достаточно умеренным, поэтому итоги дня были ниже психологических уровней сопротивления, прогнозировавшихся накануне торгов.

Заявления президента США Джорджа Буша о ситуации вокруг Ирака, сделанные им в Праге, вызвали рост цен на нефть, сообщает Bloomberg. По словам Джорджа Буша, Ирак ждут "самые суровые последствия", если тот откажется от сотрудничества с инспекторами ООН и не раскроет полностью свой военный потенциал. Буш отметил, что ложь Хусейна об отсутствии у Ирака ядерного, биологического и химического оружия, сделает его конец неминуемым. "На сей раз мы не потерпим лжи", - заявил президент США. Очередные предупреждения со стороны Джорджа Буша в адрес Саддама Хусейна вызвали рост цены нефти Brent по январским фьючерсам на международной нефтяной бирже в Лондоне (IPE) на полдоллара до 25 долларов за баррель. В системе электронных торгов нью - йоркской биржи NYMEX цена нефти выросла до 26,39 доллара за баррель.

По информации агентства Reuters, число компаний, которые разместят на этой неделе свои облигации среди американских инвесторов, достигнет по меньшей мере 34. В это число входят такие гиганты как компьютерная корпорация IBM (IBM), автомобильная корпорация General Motors (GM), банковская группа J.P. Morgan Chase (JPM) и финансовая корпорация Household Finance, принадлежащая компании Household International (HI), которая занимает второе место на американском рынке услуг кредитования потребителей после крупнейшей банковской компании США Citigroup (C). Аналитики и управляющие инвестиционных фондов говорят о двух обстоятельствах, стимулирующих активность корпоративных эмитентов на текущей неделе. Во - первых, это последний отрезок времени перед праздничной следующей неделей. В будущий четверг, 28 ноября, Америка будет праздновать День благодарения. Непосредственно перед праздником наступает затишье, которое на рынке корпоративных облигаций зачастую распространяется и на декабрь. Во - вторых, по мнению аналитиков и инвесторов, эмитенты спешат воспользоваться периодом низких процентных ставок. Доходность казначейских облигаций США находится на очень низких уровнях, Федеральная резервная система США изменила оценку рисков в американской экономике на нейтральную, дав понять, что не планирует нового понижения ставок в обозримой перспективе, а рынок акций устойчиво растет, что предполагает обратные последствия для рынка казначейских облигаций. Т.е. при подъеме рынка акций интерес к казначейским облигациям падает, их стоимость снижается, а доходность, соответственно, растет. В итоге, появилось мнение, что с большей вероятностью следует ожидать повышения процентных ставок в финансовой системе США, чем их снижения.

Индекс Доу - Джонса (Dow Jones) вырос на 67.05 пункта (+0.8%) после начала торгов на Нью - Йоркской фондовой бирже и составляет 8690.06. Индекс Насдак (Nasdaq) вырос на 14.16 пункта (+1.0%) и составляет 1433.51. Индекс Эс энд Пи 500 (S&P 500) поднялся на 6.37 пункта (+0.7%) и находится на уровне 920.52. Доходность 30 - летних государственных облигаций США составляет 5.003% (выросла по сравнению со вчерашним закрытием на 0.062).

Удаляясь от Киева в сторону Одессы глаз наблюдателя по - прежнему замечает обилие автозаправочных станций на приблизительно 90 - километровом участке. Средняя плотность "заселения" АЗСами здесь составляет приблизительно одна пара на 10 - 12 км пути.

После повышения до отметки 1.0033 курс евро/доллар снизился на европейской сессии до уровня 1.0005. Аналитики говорят, что с одной стороны, поддержку курсу евро оказывает значительное количество ордеров на покупку около сильного психологического уровня поддержки 1.0000. К росту курса единой европейской валюты привела также публикация индекса потребительских расходов во Франции за октябрь, который значительно превысил средний прогноз экономистов и составил +1.0% за месяц, +2.3% за год (предыдущее значение - 0.9% за месяц, +1.8% за год).