Фінансові новини

Благодаря иностранным собственникам украинские банки активизируют финансирование внешней торговли. У этого процесса есть и негативная сторона: он способствует росту импорта, усугубляя торговый дисбаланс

Благодаря росту фондового рынка, оказавшегося стойким даже к мировым катаклизмам, средняя доходность открытых фондов составила 4,56%, а закрытых "фондов акций" и того более - 8,5%. Недвижимость, хоть и продемонстрировала снижение доходности в марте, все равно смогла сохранить за собой второе место в рейтинге самых привлекательных активов

На межбанковском валютном рынке котировки доллара к концу прошлой недели достигли верхней границы, установленного регулятором коридора 5,00/5,06 грн./долл. На ресурсном рынке регулятор постепенно уменьшает свое присутствие - спрос и предложение гривны уравновешены.

На минувшей неделе Лига страховых организаций Украины (ЛСОУ) направила письмо премьер - министру Виктору Януковичу с просьбой остановить массовое применение санкций, вводимых Госфинуслуг на страховом рынке. Свою позицию ЛСОУ объясняет тем, что действия регулятора приводят к негативным финансовым последствиям на рынке. "Госфинуслуг применила меры воздействия к 230 страховым компаниям (СК. - Ред.), что крайне отрицательно повлияло на финансовый результат (компаний. - Ред.), соответственно, и на интересы страхователей и собственников, среди которых есть иностранные инвесторы", - отмечается в письме ЛСОУ. Исходя из действий регулятора, можно сделать вывод, что 58% зарегистрированных на страховом рынке компаний (по состоянию на 30.09.06 г. зарегистрированы 398 СК) не выполняют требования страхового законодательства.

Вчера в пресс - центре АиФ состоялся "круглый стол", посвященный бюро кредитных историй. Банкиры убеждали, что они не будут сосредотачиваться на сборе отрицательной информации о клиентах. Главной их целью - сделать более эффективной работу банков с добропорядочными плательщиками.

По данным международной компании Ernst & Young, рынок слияний и поглощений (М&A) на Украине в прошлом году составил $4,8 млрд. Большая часть этой суммы ($3,4 млрд) пришлась на сделки в банковском секторе. В компании отмечают, что в этом году объем сделок будет продолжать расти за счет финансовых рынков. По мнению экспертов, в первую очередь - за счет покупки страховых активов.

Александр РУБАН, фото Светланы СКРЯБИНОЙПредседатель правления OTP Bank Дмитрий Зинков знает, что будет с рынком, если Нацбанк введет запрет на валютное кредитованиеНБУ готовится ввести ограничения на валютное кредитование физлиц. Какими будут последствия?

На минувшей неделе Украинская ассоциация инвестиционного бизнеса (УАИБ) подвела итоги развития институтов совместного инвестирования (ИСИ) за 2006 г. Согласно отчету УАИБ, в минувшем году активы ИСИ показали стремительный рост. В частности, чистые активы ИСИ увеличились на 178% и на 31 декабря 2006 г. составили 17 млрд грн. "Рост активов институтов совместного инвестирования вызван двумя причинами. Первая - население постепенно теряет интерес к депозитам, в то же время вложения в недвижимость доступны отнюдь не всем. Люди ищут варианты для инвестирования денег. Вторая - это развитие венчурных фондов", - пояснил Евгений Григоренко, генеральный директор УАИБ. Похоже, что ИСИ не собираются останавливаться на достигнутом. По информации УАИБ, объем зарегистрированных эмиссий ИСИ за 2006 г. вырос на 47% - до 38,6 млрд грн. Возросло и количество игроков на рынке. В част - ности, в минувшем году были созданы 235 новых ИСИ, а их общее количество по итогам года достигло 519. По итогам 2006 г. доля венчурных фондов в структуре ИСИ составляла 79%. При этом УАИБ сообщает, что 99,37% в общей структуре активов ИСИ - активы закрытых инвестиционных фондов, а 92,3% из них - активы венчурных фондов.

Вчера Ъ стали известны итоги деятельности негосударственных пенсионных фондов (НПФ) за 2006 год, согласно которым их активы увеличились в 4,4 раза. Эксперты отмечают, что такому быстрому росту рынка способствовали его небольшие размеры и создание НПФ финансово - промышленными группами. Эксперты утверждают, что динамика роста в 2007 году сохранится на таком же уровне, но на деятельность НПФ могут негативно повлиять внешние факторы.

С каждым днем на улицах украинских городов автомобилей становится все больше и больше. При этом многие из них куплены в кредит. О том, что пользоваться сегодня, а платить завтра удобно, мы писали не раз, но сложная процедура оформления кредита до сих пор отпугивает большинство заемщиков. "Комсомолка" собрала у себя в редакции экспертов, которые рассказали, как в ближайшее время будет развиваться этот вид финансовых услуг и чего ждать потенциальным заемщикам. В работе круглого стола приняли участие директор департамента розничных продуктов Надра Банка Екатерина ВИННИЦКАЯ, зампредседателя правления по индивидуальному бизнесу АКБ "Форум" Игорь ЗЫКОВ, директор департамента индивидуального бизнеса АКБ "Форум" Александр ГОМЖИН, зампредседателя правления по страхованию Финансовой группы "Страховые традиции" Дмитрий ОВДИЙ.

Скоро чиновники центробанка будут без дисконта рефинансировать не только ОВГЗ, но и бонды муниципалитетов, ипотечные облигации, а также покрытые облигации (т.н. assets backed securities). Регулятор в последнее время расширяет перечень инструментов, которые он теоретически может принять в залог (постановление НБУ #378). Однако единственным реальным инструментом, с помощью которого НБУ соглашается поддержать ликвидность банков под 100% цены, являются только ОВГЗ. Остальные бумаги из перечня, включенного в постановление НБУ #378, в Нацбанке или не берут в обеспечение, или же оценивают их с дисконтом до 50%.

На прошлой неделе о начале деятельности объявила еще одна компания по сбору долгов - "Служба исполнения обязательств", учрежденная группой юристов. Коллекторский бизнес (возвращение проблемных долгов) в нашей стране обречен на процветание: банки увлеклись выдачей быстрых кредитов в торговых точках, а население пока еще не умеет жить в долг. По мере роста рынка потребительского кредитования (его объем сейчас оценивается в 15 - 18 млрд гривен, из которых львиная доля приходится на банки) растет и доля "плохих" кредитов. По данным Национального банка, за девять месяцев прошлого года просроченная задолженность по кредитам гражданам выросла на 94%. Банковский регулятор всерьез обеспокоен такой тенденцией и, по неофициальной информации, готовит постановление, которым собирается ограничить количество потребительских кредитов, в частности, предполагает обязать банки раскрывать эффективную ставку по кредитам. "Некоторые банки, декларируя невысокие процентные ставки, фактически предоставляют физлицам кредиты по значительно большей цене за счет комиссионных и других расходов. Это лишает клиентов возможности реально оценить свою кредитоспособность и приводит к повышению рисков кредитования. Мы предупредили банки о необходимости своевременного раскрытия информации об условиях кредитования", - сообщили "Эксперту" в НБУ. Кроме того, сейчас в центробанке завершается работа над текстом постановления НБУ, которое ужесточит требования к формированию резервов под розничные кредиты.

На прошлой неделе Минфин погасил самые дорогие свои еврооблигации. Это были амортизационные евробонды 2000 года (средний срок обращения - 4,5 года) на сумму 1,129 млрд долларов и 1,133 млрд евро, которые выпускались для реструктуризации долгов, которые государство не смогло обслуживать после финансового кризиса 1998 года. В последний раз купонный доход был выплачен 13 и 14 марта, а вместе с ним - и остаток долга. Общая сумма платежа составила 152,026 млн долларов и 111,734 млн евро. По нынешним временам эти займы были чересчур доходными. Украина, которая в 2006 году привлекла миллиард долларов под 6,58% годовых, по бумагам 2000 года была вынуждена до последнего дня платить почти в полтора раза больше. По займу в долларах купон составлял 11% годовых, в евро - 10%. Причем держатели вторых бумаг получили больший доход за счет курсовой разницы - с 2000 года евро ощутимо укрепился по отношению к американской валюте. Теперь показатели госдолга улучшились еще больше. Однако запланированный в этом году бюджетный дефицит в размере 15,7 млрд гривен вынудит Минфин занимать. Заместитель министра финансов Анатолий Мярковский сообщил 14 марта, что в бюджетной росписи еврозаймы прописаны на май. Чиновник не уточнил, какую сумму и в какой валюте планирует привлечь правительство.Что касается внутренних заимствований правительства, для которых сейчас самое время (изза избыточной ликвидности банков), то они все еще откладываются. По данным Минфина, на I квартал в плане предусмотрено размещение ОВГЗ на миллиард гривен. Общий годовой план для внутреннего рынка - 3,8 млрд гривен. В ближайшее время Национальный банк может изменить валютное регулирование. В частности, крупнейшим корпорациям могут позволить торговать на межбанковском валютном рынке самостоятельно. В практике развитых стран крупные компании работают на валютном рынке напрямую, однако в Украине до сих пор все клиенты, независимо от масштаба деятельности, обязаны пользоваться услугами банков. "С такими оборотами как у "Криворожстали", у завода Ильича и других экспортеров, они вправе создать свои брокерские конторы", - заявил в прошлую среду исполнительный директор НБУ по вопросам банковского надзора Александр Киреев. Вместе с тем он уточнил, что говорить о конкретных сроках старта проекта пока не приходится.Правительство решило развить другую давнюю инициативу НБУ в отношении сроков возврата валютной выручки в страну. Сейчас он составляет 90 дней, в течение которых нужно либо получить товар за перечисленные деньги, либо получить деньги за вывезенный товар. Правительство предложило не отменять полностью это правило, а лишить Нацбанк полномочий по выдаче индивидуальных лицензий на расчеты по внешнеэкономическим контрактам. Этот вид разрешений является одним из источников власти НБУ - регулятор может разрешить задержать оплату больше, чем на 90 дней. Причем четких критериев выдачи таких разрешений нет.На прошлой неделе впервые за последнее время регулятор покупал доллары. Случилось это в понедельник. Скорее всего, это была крупная адресная покупка, потому что котировки межбанка и близко не подходили к нижней границе коридора 5 - 5,06 грн/долл. Когда НБУ вышел на рынок с покупкой по цене пять гривен за доллар, рынок находился на уровне 5,03 - 5,04. В последующие дни регулятор на долларовом межбанке не появлялся, и спрос с предложением банки балансировали самостоятельно. Однако можно допустить, что НБУ все же скупал валюту (скорее всего, евро) 15 марта. В этот день регулятор разместил двухнедельные депозитные сертификаты на рекордную сумму 2,75 млрд гривен, часть которых могла появиться за счет валютного межбанка.На прошлой неделе Нацбанк ежедневно мобилизовал значительные суммы денег с корсчетов банков. С понедельника по среду - по два миллиарда гривен в виде "ночных" сертификатов. В четверг состоялось погашение двухнедельных бумаг, размещенных 1 марта (на сумму 1,23 млрд гривен) и размещение новой партии на еще большую сумму. В четверг и пятницу объемы "ночной" мобилизации не превышали миллиарда гривен. При этом остатки на корсчетах банков оставались стабильно высокими в пределах 12 - 13 млрд гривен. Денег в системе по - прежнему много.Средние процентные ставки по "ночным" кредитам на депорынке немного подросли, но все равно остались низкими - 1,5 - 1,6% против 1 - 1,6% неделей ранее. Самое удивительное, что наибольшие ставки наблюдались в понедельник, когда НБУ покупал доллары и взамен эмитировал гривню. Это еще раз подтверждает версию о том, что покупка была адресной - проводилась у одного учреждения.

В последнее время игроки инвестиционного рынка активно продвигают такую услугу, как управление страховыми активами. Компания по управлению активами (КУА) "Эффект" взялась размещать резервы страховой компании (СК) "Бусин". По несколько клиентов - страховщиков есть у КУА "УкрСиб Эссет Менеджмент" и инвесткомпании Concorde Capital. После принятия новой редакции закона о страховании, над проектом которого сейчас работают чиновники и участники рынка, такое сотрудничество обретет в Украине широкое распространение, ведь инвестиционное страхование станет узаконенным, что и подвигнет СК к активной инвестиционной деятельности. Пока что с этим направлением у отечественных страховщиков дела обстоят плачевно.

На протяжении прошлого года в Украине было продано 371 тыс. автомобилей. Таким образом, по объему рынка Украина вышла на 9 - е место в мире, опередив такие страны, как Австрия, Швеция, Греция, Польша и Португалия. При этом по динамике роста рынка Украина уже вторая. В этом году, как прогнозируют эксперты, рынок будет продолжать расти. Январский показатель уже более чем оптимистичен - по сравнению с аналогичным периодом прошлого года рынок вырос на 39,38%. Во многом такие цифры - заслуга банков, упрощающих доступ населения к кредитам на автомобили. Сегодня уже каждое второе авто приобретается при помощи банковского займа. Тем не менее процентные ставки на автокредиты не снижаются.