До сих пор страховщикам жизни удавалось формировать соответствующие законодательным требованиям резервы в основном лишь за счет дополнительных вливаний в свои "уставники".

Однако скоро они лишатся этой возможности. С 1 января 2004 г. вступит в силу Гражданский кодекс Украины, который запретит пополнять уставные фонды убыточным компаниям, в список которых сегодня входит большинство лайфовиков. В результате страховщики могут не только недобрать законодательно установленные показатели по "уставникам", но и потерять лицензии.

Источником грядущих проблем для компаний по страхованию жизни в очередной раз стало несовершенство нормативной базы, в частности безнадежно устаревшей методики формирования резервов, утвержденной еще в 1996 г. Составляя ее, чиновники постарались, чтобы и без того убыточный на первых порах бизнес лайфовых компаний стал еще более убыточным. Как рассказал "ДС" председатель правления СК "ТАС" Виктор Адамович, первые 3 - 5 лет существования компании по страхованию жизни не являются прибыльными и требуют серьезных капиталовложений. "Связано это со значительными стартовыми капиталовложениями, спецификой деятельности страховых компаний и расчета страховых продуктов. Ведь компания, особенно работающая с физическими лицами и имеющая разветвленную агентскую сеть, несет большие расходы, а компенсацию своих затрат получает равными частями на протяжении всего срока действия договора страхования, то есть на протяжении 10 - 20 лет", - говорит он. Между тем ныне действующие требования по формированию резервов еще более усугубляют формальную "убыточность" компаний, поскольку требуют от страховщиков в первые годы их деятельности резервировать в два - три и даже четыре раза больше средств, чем это необходимо. Так, компании должны не только зарезервировать 80 - 90% от полученных ими платежей, но и приплюсовать к ним ежеквартально 1% гарантированного инвестдохода. "Чем выше темп развития компании, чем больше она собирает платежей, тем выше ее затраты и нормы по резервированию, а соответственно - балансовая убыточность", - отметил председатель правления СК "Гарант - Лайф" Станислав Гоцуляк. Достаточно сказать, что из ныне работающих на рынке страховщиков жизни похвастаться прибылью могут лишь единицы. Поэтому в настоящее время компании покрывают убытки за счет увеличения уставного капитала.

Однако новый Гражданский кодекс Украины уже в следующем году введет дополнительные ограничения относительно расчета и подтверждения размеров уставного фонда хозяйственных обществ, а также возможностей его пополнения. В частности, документ введет запрет на расходование средств уставного фонда, а также пополнение капитала для покрытия убытков. С начала следующего года ГКЦБФР начнет отказывать в регистрации дополнительной эмиссии акций хозяйственным обществам, которые последний финансовый год закончили с убытками, в ряды которых, безусловно, попадут и лайфовые компании. Госфинуслуг, обещавший обновить нормативку еще до конца текущего года, пока хранит молчание. "Страховщики должны будут уменьшать свои уставные фонды на размер убытков, а пополнять их не смогут. А это может привести к тому, что компании не смогут выполнить нормы капитализации, установленные Законом "О страховании", - говорит Станислав Гоцуляк."В результате лицензии лайфовых компаний, соблюдающих правила и формирующих резервы по устаревшей методике, могут быть приостановлены или отозваны, а это может повлечь ликвидацию некоторых компаний", - говорит Виктор Адамович.

Татьяна Очимовская