Фінансові новини

Основываясь на результатах исследования банковского рынка Центральной и Восточной Европы, аналитики UniCredit Group делают вывод о том, что именно украинский, российский и турецкий финансовые рынки будут в ближайшие год - полтора лидерами по количеству слияний и поглощений. Искать счастье на украинском рынке зарубежных банкиров заставляет отнюдь не прибыльность. Доходность работы международных банков на домашних и уже освоенных рынках остается высокой. Только в 2005 г. совокупный чистый доход (до налогообложения) семи ведущих банков Центральной и Восточной Европы вырос на EUR4,5 млрд. - до EUR21 млрд. Эксперты UniCredit Group ожидают удвоения результата к 2008 г., что эквивалентно 15,2% ежегодного прироста. Причем банковский сектор будет расти еще быстрее - на 21% в год. На слияния и поглощения финансистов толкает конкуренция. Чтобы противостоять более крупным соперникам, европейским банкам надо быть крепче и больше, поэтому им необходимо скупать более мелкие банки или самим пытаться атаковать равных по размеру конкурентов.

Сегмент добровольного медицинского страхования (ДМС) - один из наиболее быстрорастущих на страховом рынке. По темпам роста он занимает второе место после автомобильного страхования, ежегодно увеличиваясь на 20 - 30%. Впрочем, круг потребителей этой услуги по - прежнему довольно ограничен.

В последний день августа Минфин объявил о возобновлении аукционов по продаже облигаций внутреннего государственного займа (ОВГЗ). Первые торги состоятся 4 сентября. На них будут выставлены две серии бумаг с погашением через два и три года. Минфин утвердил концепцию размещения новых ОВГЗ. Согласно этому документу, до конца года выпустят двух - , трех - и пятилетние бумаги. Торги будут проводиться дважды в месяц по понедельникам, и на них будут предлагаться по две серии госбумаг. Пока не ясно, будут ли выпускаться долгосрочные гособлигации (ДГО). Еще 13 марта Кабмин утвердил положение об эмиссии ДГО сроком обращения свыше пяти лет. Однако до сих пор непонятно, подпадают ли запланированные на этот год пятилетние облигации под категорию долгосрочных или же они пройдут по отчетности как среднесрочные. С 13 марта ситуация на внутреннем рынке резко изменилась. Весной у банков была избыточная ликвидность, и даже на фоне активного кредитования они могли безболезненно для экономики приобрести ДГО на большие суммы и со сравнительно небольшой доходностью. Однако с тех пор денег у финансовых учреждений стало значительно меньше. По состоянию на 1 марта на корсчетах банков находились 14,7 млрд гривен, 30 августа - вдвое меньше (7,4 млрд). Теперь Минфину придется уговаривать банкиров, чтобы те купили ОВГЗ. Можно смело утверждать, что удачный момент для выхода на внутренний рынок упущен. Очевидно, бывший министр финансов Виктор Пинзеник поставил перед собой амбициозную задачу войти в историю министром, при котором не росли долги. Задуманное Пинзенику удалось, однако сейчас у Минфина появились проблемы. Проводить аукционы следовало весной и летом, теперь же перед Минфином стоит сложная задача. По плану в этом году он должен собрать с внутреннего рынка 4,55 млрд гривен путем продажи ОВГЗ. Это очень большая сумма, учитывая, что до конца года осталось четыре месяца. Чтобы убедить банки покупать ОВГЗ, Минфину придется резко увеличить доходность бумаг. "Судя по текущей ситуации на рынке госдолга, для того чтобы продать ОВГЗ на открытом рынке, Минфину придется повысить доходность размещения до 9 - 9,5% годовых", - считают специалисты Укрсоцбанка. Это сравнительно оптимистичная оценка. "Объем будущего размещения зависит от цели проведения аукциона. Если Минфин хочет прощупать рынок и узнать, какую минимальную доходность можно назначить, то продаваться будет небольшое количество бумаг. В таком случае вполне реально реализовать ОВГЗ с доходностью не ниже той, по которой бумаги торгуются на вторичном рынке, - на уровне 9,5 - 10% годовых. Если же Минфину необходимо привлечь большую сумму денег, то доходность придется назначить намного выше. Например, 11,5 - 12% годовых. Возможно, под такую ставку захотят вложиться даже нерезиденты", - допускает начальник управления по работе с долговыми инструментами ЗАО "Альфа - Банк" Александр Печерицын.

В последние годы самые популярные туристические направления - Турция, Египет, Израиль - неоднократно становились центрами активности террористов. Соседняя Россия уже несколько лет ведет печальный список террористических актов. Проблема страхования от терроризма до сих пор остается одной из самых животрепещущих и острых.

С начала августа о повышении ставок по депозитам, преимущественно гривневым, физических лиц заявили "Райффайзенбанк (Украина)", "Аваль", "Надра", Укрсоцбанк и "Родовід - Банк". Так, Райффайзенбанк повысил ставки на 1 - 3 п.п. Теперь годовой гривневый депозит будет стоить банку 13%. "Аваль" - на 1 - 2,5 п.п. (13%). Максимальная ставка по депозитам Укрсоцбанка составит 16%. "Родовід - Банк" поднял ставки по гривневым вкладам населения до 17,6%.

Самое значительное изменение - это появление нового игрока - Укрэксимбанка. По итогам июля он занимает четвертое место из 15 банков, занимающихся факторингом, при том что операции по переуступке прав долга стал осуществлять только в феврале. Такое достижение госбанка стало возможным из - за перехода в банк команды специалистов из ТАС - Комерцбанка, возглавляемой Борисом Зенкиным. Успехи признают даже конкуренты.

Похоже, родители только сейчас серьезно задумались о том, как им оплатить учебу своих чад не по старинке, занимая деньги у всех друзей и близких, а при помощи финансовых учреждений. "Спрос на кредиты для оплаты обучения вырос, по меньшей мере, на 30 - 35%. Причем в июне ситуация на этом рынке была спокойной. В больших количествах запросы на кредиты стали поступать лишь в июле и августе. Чаще всего в займах нуждались студенты государственных высших учебных заведений, несколько меньше было запросов на кредиты от клиентов, которым необходимо оплатить учебу в частных вузах либо колледжах, крайне редко встречались случаи кредитования зарубежного обучения", - рассказал финансовый аналитик Андрей Филимонов. Правда, вычленить сколько - нибудь точную статистику сегодня удается далеко не всегда. Существование в финучреждениях специализированных кредитных программ с недавних пор стало настоящей редкостью. Большинство банков выдает так называемые "учебные займы" в рамках программ потребкредитования, посредством которых заемщиков ссужают деньгами и на другие цели - проведение ремонтов, приобретение товаров и т.д. Каким кредитом выгоднее воспользоваться?

В дальнейшем, прогнозируют банкиры, карточные кредиты постепенно будут замещать популярные сегодня целевые потребительские займы. "Нынешние тенденции свидетельствуют о начале лавиноподобного роста потребительского кредитования. Думаю, что пик этого процесса наступит уже в ближайшие год - два. При этом пластиковые карточки станут основным инструментом потребительского кредитования. Их использование существенно упростит как процедуру предоставления займа, так и процесс погашения", - уверен заместитель начальника департамента индивидуального бизнеса Агробанка Александр Дубина.

Итоги работы закона об обязательном страховании гражданской ответственности автовладельцев, который действует в Украине уже полтора года, выглядят довольно уныло. Всего, по данным Моторного (транспортного) страхового бюро Украины (МТСБУ), за этот период страховщики продали водителям 3,1 млн полисов "автогражданки" (притом что в Украине зарегистрировано свыше 8 млн транспортных средств). На первый взгляд и такой показатель выглядит не так уж плохо. При поверхностном рассмотрении можно прийти к выводу, что застрахована ответственность более чем трети украинских водителей. Однако это вовсе не так. Страховщики утверждают, что настоящий интерес к "автогражданке" у автовладельцев появился лишь однажды. А именно - в канун даты, когда ГАИ должна была начать штрафовать не застраховавших ответственность владельцев транспортных средств (время "Ч" должно было наступить 1 апреля прошлого года). Но, убедившись, что милиционеры и не думают применять финансовые санкции против нарушителей, водители резко охладели к страхованию.

Вчера Моторное (транспортное) страховое бюро (МТСБУ) обнародовало итоги деятельности страховщиков - членов бюро за первое полугодие 2006 года. По данным МТСБУ, объем страховых премий по договорам обязательного страхования гражданско - правовой ответственности владельцев авто (ОСГПО) сократился по сравнению с аналогичным периодом 2005 года на 12,2 млн грн - до 240,15 млн грн. В то же время в 13 раз вырос объем страховых возмещений - с 3,6 млн грн до 47,2 млн грн. Дальнейший рост выплат на фоне сокращения премий, по мнению страховщиков, приведет к кризису неплатежеспособности ряда компаний, специализирующихся на "автогражданке".

В самом банке утверждают, что проблема с лицензией КС "Фаворит" уже решена. "На самом деле, мы не вовремя подали в Госфинуслуг информацию о кредитном союзе. Сейчас все недостатки устранены", - говорит Николай Лагун. По его словам, Госфинуслуг уже вернула лицензии КС "Фаворит". Но на момент сдачи номера в печать Комиссия так и не сообщила официально информацию о возобновлении действия лицензии КС "Фаворит" и КС "Фаворит - Киев". В то же время участники рынка полагают, что претензии регулятора к "фаворитам" - только начало широкомасштабной борьбы регулятора с кредитными союзами, обслуживающими интересы банков и не являющимися "классическими" КС. "Действие лицензии "Фаворита" было приостановлено, так как деятельность этого фин - учреждения не соответствует взглядам регулятора на то, какими должны быть кредитные союзы. А формальные причины всегда найдутся. Это своеобразный сигнал рынку", - считает председатель правления одного кредитного союза, пожелавший остаться неназванным.

Платежный баланс по итогам июня впервые с третьего квартала прошлого года стал положительным, сообщил Национальный банк. Экс - министр экономики Арсений Яценюк прежде чем покинуть свое кресло заявил, что положительный платежный баланс будет фиксироваться и в третьем квартале. По итогам первого полугодия сальдо счета текущих операций составил скромные - 0,9 млрд долларов. Если прогноз окажется верным, то благодарить придется хорошую мировую конъюнктуру цен. Кроме того новый премьер - министр Виктор Янукович пообещал повысить импортные пошлины там, где это допускают протоколы о вступлении Украины в ВТО. Наверняка этот шаг также поможет восстановить преобладание экспорта над импортом. А значит, увеличится поступление валютной выручки в Украину, и НБУ вновь вернется к практике масштабной эмиссии гривни через покупку СКВ. Пока по итогам семи месяцев денежная масса выросла на скромные 10,3%, а денежная база и вовсе сократилась. Хотя последние два месяца монетарные агрегаты растут по 3 - 5% в месяц.

Конкуренция в сегменте обязательного страхования автогражданской ответственности сейчас очень большая. Однако, как говорят сами страховщики, лучшего способа борьбы за клиента, чем демпинг, они пока не придумали. "Страховщики предлагают скидки ниже минимально возможных тарифов под разными предлогами", - признается президент страховой компании "Гарант - авто" Юрий Лахно. Поэтому клиент, покупая полис ОСАГО, может выторговать страховку на довольно выгодных условиях. "В некоторых компаниях можно встретить скидки свыше 30%", - говорит Лахно.

Если судить по заверениям главного советника НБУ, украинцев ждет по прежнему крепкая и стабильная гривня и уверенный рост экономики. Однако независимые эксперты имеют несколько иное мнение. Гривня имеет все основания быть крепкой, говорят они. Но склоняются к тому, что если не с конца этого года, то с начала следующего национальную валюту ждут несколько большие колебания. Гривня будет колебаться в пределах 3 - 10% в ту и другую сторону, то есть в коридоре 4,95 - 5,20 гривень за доллар.Это связано, прежде всего, с тем, что в 2007 году Нацбанк намерен отойти от политики поддержания гривневого курса. А вот направление гривневых волнений вниз или вверх уже будет определяться политикой, проводимой правительством, конъюнктурой на внешних рынках и ценами на газ.Поэтому в пределах этого коридора возможна как девальвация, так и ревальвация гривни. А это значит, что денежные вклады в перспективе надежнее все - таки хранить в родной и более предсказуемой валюте.