Как сообщает "Комерсант-Украина", вчера стали известны подробности приватизации шахты им. Засядько - одного из крупнейших в стране предприятий по добыче коксующегося угля. После акционирования 83,4% акций предприятия перейдет нынешним арендаторам во главе с народным депутатом от Партии регионов Ефимом Звягильским. Государство будет владеть 16,6% акций. Эту долю планируется продать на открытых торгах. Эксперты отмечают, что на покупку госпакета найдется много желающих, в результате его стоимость по сравнению с оценочной может вырасти в полтора раза.

В пресс-службе арендного предприятия "Шахта им. Засядько" сообщили, что план приватизации был утвержден на конференции трудового коллектива 18 марта. По данным ФГИ, имущество шахты, согласно оценкам консалтинговой компании "Увекон", оценено в 2,194 млрд грн. Доля государства составляет 312 млн грн, арендаторам принадлежит имущество на сумму 1,882 млрд грн. В ФГИ рассказали, что на базе шахты во II квартале планируется создать ПАО "Шахта им. Засядько", в котором 83,4% акций будут принадлежать арендаторам, а остальные 16,6% акций - государству. К концу года фонд планирует продать 11% акций на открытом конкурсе, еще 5% акций - на фондовой бирже, оставшиеся 0,6% смогут по льготной цене приобрести сотрудники предприятия.

Шахта им. Засядько - одно из крупнейших предприятий угледобывающей отрасли Украины. По данным предприятия, оно занимает 2,2% внутреннего рынка добычи угля и 6,8% - рынка коксующегося угля. В 2010 году на шахте было добыто 1,65 млн т угля. В январе-сентябре прошлого года выручка составила 1,025 млрд грн, EBITDA - 303,1 млн грн, чистая прибыль - 242,3 млн грн. По состоянию на 1999 год промышленные запасы угля предприятия оценивались в 97,4 млн т.

Арендное предприятие "Шахта им. Засядько" создано организацией арендаторов в 1992 году на базе имущества одноименной госшахты. Договор аренды действителен до 31 декабря 2012 года. По информации участников рынка, контроль над шахтой осуществляет председатель совета организации арендаторов, народный депутат Ефим Звягильский (Партия регионов). Именно на основании обращения господина Звягильского ФГИ включил шахту им. Засядько в перечень объектов, подлежащих продаже в этом году (см. Ъ от 18 ноября 2010 года).

Аналитик ИК Concorde Capital Андрей Герус считает, что наибольший интерес в 11% акций шахты им. Засядько, которые намерен продать ФГИ на конкурсе, у организации арендаторов во главе с Ефимом Звягильским: "Это крупный пакет, и они, возможно, захотят его аккумулировать". По его мнению, интерес также могут проявить и другие стратегические инвесторы, которые после покупки 11% акций шахты им. Засядько могут попробовать выкупить у действующих владельцев контрольный пакет. "Это может быть интересно практически всем горно-металлургическим группам Украины и ближнего зарубежья",- отмечает господин Герус. В пресс-службе шахты сообщили, что решение относительно 11% акций будет приниматься после того, как ФГИ выставит пакет на продажу.

По мнению аналитика ИК Dragon Capital Александра Макарова, спрос на акции шахты им. Засядько будет, и при открытой продаже цена пакета должна превысить стартовую. "Сейчас спрос на угольные компании в мире очень высокий, и шахта им. Засядько, как прибыльный добытчик коксующихся углей, привлечет внимание инвесторов",- уверен он. По оценкам Dragon Capital, исходя из ожидаемой в текущем году прибыли в $55 млн и EBITDA в $82 млн, текущая рыночная стоимость шахты им. Засядько - $400-450 млн. Таким образом, за 11% акций ФГИ может выручить не 241 млн грн, а 350-400 млн грн. А стоимость 5% акций может вырасти со 110 млн грн до 160-180 млн грн.

Александр Черновалов