Хедж-фонды разрабатывают собственные программы обучения трейдеров, поскольку за последнее десятилетие поток опытных кадров из банковского сектора иссяк, пишет The Financial Times, продолжая цикл статей о проблемах банков

Man GLG, Brevan Howard и Tudor Investment Corporation столкнулись с кадровым голодом и были вынуждены разрабатывать новые учебные программы, они больше не могут рассчитывать на привлечение опытных трейдеров с Уолл-стрит и лондонского Сити. Деятельность банковских трейдеров в США существенно ограничена посткризисными законами и требованиями регуляторов, запрещающими спорные методы ведения торговли для получения прибыли.

Прежде торговля была основным источником прибыли для инвестиционных банков, но с введением пять лет назад закона Додда-Франка сложилась обратная тенденция. Goldman Sachs, который активно зарабатывал на торговле акциями, в прошлом году представил самые низкие торговые доходы с 2005 года. Соответственно, банковские трейдеры уже не имеют того опыта работы, который требуется хедж-фондам.

Поэтому фонды пришли к выводу, что проще обучить собственные таланты, чем переманивать дорогостоящие кадры у конкурентов. Один из крупнейших по размеру активов хэдж-фонд Man GLG с 2013 года готовит молодых специалистов, которые по завершению обучения могут управлять инвестициями на миллиарды долларов. Brevan Howard Asset Management LLP, основанный группой бывших проп-трейдоров Credit Suisse, организовал собственную программу обучения трейдеров, чтобы компенсировать недостаток банковских кадров. Один из старейших фондов Tudor Investment Corporation совместно с HC Technologies запустил проект LaunchPad. Группа новобранцев получила шанс научиться работать с ценными бумагами и товарами на различных рынках. Как отмечают владельцы хэдж-фондов, раньше такие кадры можно было получить бесплатно из банков.

Помимо кадровых проблем, хедж-фонды также вынуждены пересмотреть свои отношения с клиентами. В прошлом инвесторы были состоятельными людьми, которые хотели получить максимальный доход в минимальные сроки. Сегодня клиенты предпочитают диверсифицировать инвестиционный портфель и вложиться в большой пенсионный фонд или фонд, который дает низкий, но стабильный доход. 10 лет назад такой подход был редкостью для хедж-фондов. С учетом новых требований инвесторов, перестроить свою работу вынуждены трейдеры.

Учитывая сложность момента, многие финансовые компании, занимавшиеся проп-трейдингом, вынуждены пересмотреть свою политику. К тому же крупные инвесторы, вкладывавшие миллионы в хэдж-фонды, вывели свои инвестиции, в последнее время много хэдж-фондов были закрыты. По мнению Марка Джонса, соисполнительного директора Man GLG, проп-трейдеры были успешны после ухода из банков, но в современных условиях все больше хедж-фондов будут искать кадры на будущее в другом месте.