Роль банков, которые работают по законам ислама, в мировой финансовой системе все возрастает, они располагают значительными средствами и хотят участвовать в сделках с европейскими и американскими активами, однако в силу ограничений, накладываемых нормами шариата, им сложно находить объекты для инвестирования.

Вместе с тем бизнес, жаждущий новых вливаний, пытается соответствовать требованиям исламских банков, а финансовые компании готовы к более тесным партнерским отношениям с ними.

Как пишет блог DealBook газеты The New York Times, известного американского специалиста по мусульманскому праву Юсуфа ДеЛоренцо недавно пригласили поработать над отчетностью американской железнодорожной компании Continental Rail, занимающейся перевозками по Восточному побережью США. Он не только анализировал финансовое здоровье компании, но и проверял, не перевозила ли компания свинину, табак и алкоголь.

Нанял Ю.ДеЛоренцо один из американских инвестиционных банков, который хочет купить часть железнодорожных вагонов Continental Rail и сдать их в лизинг. Инвесторами проекта могут стать исламские банки, а они не могут иметь дело с этими тремя видами сырья. Если в результате экспертной проверки вагоны окажутся "халяльными", это будет первой подобной сделкой в США, совершенной в соответствие с нормами ислама.

За последние 30 лет активы исламского финансового сектора увеличились до $1,6 трлн. После финансового кризиса рост сектора только ускорился. В 2011 году активы выросли на 19%, а в 2012 году - на 20%. За этот же период банковский сектор во всем мире вырос меньше чем на 10%.

У исламских банков скопилось значительное количество денег, которые нужно куда-то вкладывать. Они предпочитают инвестировать в страны Ближнего Востока или в недвижимость за границей. Но подобных возможностей для инвестиций становится все меньше, а банки хотят диверсифицировать свои активы.

В отличие от обычных банков исламские банки, по шариату, не могут получать процентный доход. Поэтому для них сделка с Continental Rail весьма привлекательна: банки будут получать доходы в виде платы за аренду вагонов.

DealBook отмечает, что таких сделок по всему миру становится все больше.

Несколько мусульманских африканских стран, включая Южную Африку, собираются выпускать не облигации, а сукук - аналог облигаций в исламском мире. Банки получают по нему не процентный доход, а зарабатывают на инвестициях.

В конце октябре премьер-министр Великобритании Девид Кэмерон заявил, что его страна первой в Европе выпустит сукук.

С 2006 по 2012 годы объемы сукук, которые ежегодно продаются, выросли в шесть раз - до $133 млрд. При этом банки готовы давать и больше средств.

Французский банк Societe Gererale готовится получить финансирование от исламских банков.

Размещать сукук пытаются и американские компании. В 2006 году техасская нефтяная компания выпустила таких бумаг на $166 млн, чтобы финансировать добычу нефти. В 2009 году General Electric провела эмиссию сукук на $500 млн.

Современные исламские банки начали появляться в 1970-е годы. Из-за запрета на получение процентного дохода банки стараются вкладывать деньги в реальные активы и недвижимость, которые могут вырасти в цене.

В исламской финансовой системе есть и своя ипотека: банк покупает недвижимость, а через какое-то время передает ее заемщику. Вкладывать деньги можно в акции, если они выпущены в соответствии с исламскими законами. Инвестировать в казино, банки и компании, производящие оружие, запрещено.

Исламские банки регулярно нанимают таких экспертов, как Ю.ДеЛоренцо, для проверки соответствия операций нормам шариата. Однако многие исламские богословы уверены, что исламские банки уже далеко отошли от традиций Корана в сторону Уолл-стрит.

Действительно, иногда финансовые инструменты похожи: депозиты в исламских банках привязывают деньги клиентов к определенному периоду времени. Такой же вид депозитов существует и в западных банках. Банки выплачивают не процент, а долю прибыли от инвестирования этих средств.

В некоторых исламских банках отмечается бурный приток депозитов. Sharjah Islamic Bank из Объединенных Арабских Эмиратов имеет 24 отделения, в некоторых из них есть отдельные помещения для мужчин и женщин. С 2006 по 2012 год объемы депозитов в этом банке выросли в три раза - до $3 млрд.