Массовое кредитование фермеров, не имеющих кредитной истории, с учетом рисков аграрного бизнеса может привести к росту плохих займов.

Государственный земельный банк, пока не получивший в капитал 2,6 млн га государственных земель, уже начал переговоры по привлечению средств на внешних рынках для кредитования аграриев. Как сообщает ‘КоммерсантЪ-Украина', учреждение имеет предварительные договоренности о привлечении кредитов на сумму более 500 млн евро, стоимость которых может составить беспрецедентно низкие 2,6%. Участники рынка говорят, что основная сложность состоит не только в привлечении дешевых денег, но и в способности контролировать риски неплатежей при массовом кредитовании аграриев.

Начало работы Государственного земельного банка (Госзембанк) затягивается, сообщила вчера журналистам и. о. председателя правления учреждения Светлана Скосырская. Проблема, по ее словам, состоит в следующем. Пункт 13 раздела 10 Земельного кодекса запрещает физическим и юридическим лицам до 1 января 2015 года владеть сельскохозяйственными землями общей площадью свыше 100 га. Однако в уставный капитал Госзембанка планируется внести 2,6 млн га госземель. В парламент был подан законопроект, который отменил бы указанное требование к Госзембанку, однако депутаты его отклонили. "Надеемся, что в сентябре эта норма все-таки будет принята, иначе создание Госзембанка не имеет смысла",- заявила госпожа Скосырская.

Если законодательный запрет будет снят, то Госзембанк получит 2,6 млн га еще до конца года. Сейчас средняя нормативная стоимость 1 га земли составляет 20 тыс. грн, арендная плата - в среднем 3% в год. Получение в собственность этого земельного ресурса ценой 52 млрд грн позволит Госзембанку получать ежегодно 1,56 млрд грн. Светлана Скосырская пообещала направить эти средства на выкуп земли после снятия моратория на ее продажу в 2016 году. Это должно позволить Госзембанку уберечь рынок от падения цен. Его эксперты оценили стоимость земли в $60-500/га с перспективой роста до 4 тыс. евро/га ($5,2 тыс.). Сейчас номинальная оценка сельхозземель составляет 20 тыс. грн/га (порядка 2 тыс. евро).

Однако кредитовать аграриев Госзембанк готовится за счет заемных средств. Их в учреждении намерены привлекать на внешних рынках, поскольку внутренние ресурсы слишком дорогие. "Государство привлекает средства под 8,5-9,5%. Мы будем привлекать деньги не под залог земли, а под наш баланс на лучших условиях. Первые переговоры мы ведем о ставке 2,6%",- отметила Светлана Скосырская. По ее словам, до конца года планируется привлечь $3,7 млн по программе ООН, $10-20 млн у немецкого фонда, а самую большую сумму - 500 млн евро - у двух неназванных европейских банков. Однако первым ресурсом для кредитования станут 70-90 млн грн, которые останутся у Госзембанка после формирования капитала размером 120 млн грн. "Мы должны кредитовать не дороже 8-12%, постепенно будем снижать ставки",- сказала госпожа Скосырская. При этом в отдельных случаях государство может компенсировать часть стоимости кредита, доведя уровень ставок до 2-5% годовых.

Экспертам неизвестен способ привлечения столь дешевого финансирования у инвесторов. "Сомневаюсь, что эти заявления подкреплены конкретными обязательствами. Таких низких ставок не было даже в лучшие времена",- говорит руководитель аналитического департамента SP Advisors Виталий Ваврищук. Для сравнения, последнее размещение еврооблигаций обошлось Ощадбанку в 8,875%, Укрэксимбанку - в 8,75%, а правительству - в 7,5%. При этом неизвестна процедура возврата средств инвесторам в случае появления проблем у банка, который, являясь акционерным обществом, будет владеть государственными землями. "Могут быть разные варианты, но в условиях огромной неопределенности на рынках капитала непонятно, что будет в случае банкротства банка",- отмечает господин Ваврищук. Ранее интерес к покупке земли проявляли разные страны, в том числе Саудовская Аравия.

В Госзембанке планируют делать ставку на кредитование малого и среднего бизнеса с максимальной суммой займов до 1 млн евро. Чтобы построить сеть, банк будет открывать представительства в регионах. Ожидается, что до четырех человек будут работать в помещениях площадью до 40 кв. м, арендованых у Ощадбанка, "Укрпочты" или Госземагентства. Эти представители не будут заниматься операционной деятельностью, а будут собирать документы у потенциальных заемщиков и выезжать на участки для их оценки. Все кредитные решения будут приниматься в Киеве с использованием стандартизированных бизнес-планов.

Участники рынка считают, что аграрный сектор остро нуждается в финансировании. "Необходимо инвестировать в инновации, которые дадут эффект через 3-5 лет. Но главное, чтобы это не превратилось в государственную коррупционную систему, потому что везде должны присутствовать частные инвесторы",- полагает член правления Проминвестбанка Владислав Кравец. При этом массовое кредитование фермеров, не имеющих кредитной истории, с учетом рисков аграрного бизнеса может привести к росту плохих займов. "Сейчас нет глобальной нехватки ликвидности, главная проблема в отсутствии платежеспособных заемщиков. У нас масса юридических проблем, связанных с незащищенностью кредитора",- говорит заместитель председателя правления Ощадбанка Антон Тютюн.