Запланированная цена покупки UniCredit Group украинского Укрсоцбанка (Киев) близка к справедливой, считают опрошенные агентством "Интерфакс - Украина" украинские банкиры.

"Я хотел бы поздравить украинский финансовый мир с этой сделкой, потому что она окажет положительное влияние на финансовый сектор страны: Думаю, что цена сделки близка к справедливой, если учитывать общие показатели работы Укрсоцбанка. Хотя существует множество факторов, которые влияют на цену и которые внешнему миру неизвестны", - прокомментировал сделку глава правления банка Форум (Киев) Ярослав Колесник.

По его словам, после завершения сделки интерес к банковской системе Украины со стороны международного финансового сообщества перейдет на новый качественный уровень. "Ожидать проявления этого интереса нужно только к концу этого года или к началу следующего, когда разрешится политическая ситуация в стране", - отметил Я.Колесник.

"Относительно цифры в $2,07 млрд следует отметить, что сумма сделки действительно соответствует качеству продаваемого объекта. Банк, безусловно, хорош. Думаю, что его четвертая позиция на рынке, в рознице (в основном, за счет ипотеки и автокредитования) имеет предпосылки к улучшению", - считает директор казначейства Укргазбанка (Киев) Андрей Пономарев.

Вместе с тем банкир отметил, что во многом дальнейшее развитие банка будет зависеть от кадровых решений. "Учитывая уже имеющийся у банка потенциал к развитию, его влияние на рынок будет зависеть от того, насколько радикальными будут перестановки в его правлении после завершения сделки. Если основные его руководители останутся у руля, думаю, что позиции Укрсоцбанка усилятся за счет появления дешевого источника внешнего ресурса. При таком сценарии нынешняя тройка лидеров - "Приват", "Аваль" и УкрСиббанк - может обновиться", - подчеркнул А.Пономарев.

По мнению директора департамента казначейства БМ Банка (Киев) Тараса Кияка, увеличение цены продажи Укрсоцбанка по сравнению с прошлогодним предложением Banca Intesa свидетельствует о сохранении спроса на мировом рынке качественных украинских банковских активов.

"Присоединение Укрсоцбанка к уже существующей сети UniCredit Group (HVB Ukraine и UniCredit Bank) значительно увеличит долю рынка финансовой группы на украинском рынке. Принимая во внимание то, что Укрсоцбанк обладает разветвленной филиальной сетью, UniCredit Group получает возможность реализации новых проектов общенационального масштаба, которые со временем смогут оказать влияние на ситуацию на банковском рынке в целом", - отметил Т.Кияк.

"Финансовый рынок Украины очень лакомый кусочек. Иностранные банки осознанно значительно переплачивают за активы украинских финансовых учреждений, поскольку прогнозируют быстрый и легкий (по сравнению с альтернативными рынками) возврат вложенных средств и очень неплохую доходность. Возможностей на финансовом рынке Украины сейчас очень много, немногие рынки могут похвастаться таким", - прокомментировал сделку глава правления Диамантбанка (Киев) Александр Рыбалкин.

По мнению начальника отдела по работе с финансовыми институтами банка "Дельта" (Киев) Виктора Гуромы, в последнее время наблюдается тенденция к снижению спроса на украинские универсальные банки. "Никто уже не платит больше 6 капиталов, как за Индекс - Банк: Мультипликатор в 5,6 капитала имел место благодаря сильной рыночной позиции банка (Укрсоцбанка - ИФ). Теперь в украинской "десятке" остался только ПриватБанк, цена на который может преодолеть рубеж в 5 капиталов", - отметил В.Гурома.

При этом по его словам, сделка не приведет к резкому снижению кредитных ставок - иностранные инвесторы будут "отбивать" уплаченные ранее премии за долю рынка.

"В этой сделке интересно другое: теперь UniCredit владеет тремя банками в Украине, два из которых узкоспециализированные, а третий - универсальный и имеет обширную сеть. Очень возможно, что после завершения объединения банка "ХФБ Украина" и УниКредит Банка (шансы на объединение которых значительно выше, чем у "Аваля" и бывшего Райффайзенбанка) новая структура будет выставлена на продажу", - подчеркнул В.Гурома.

Вместе с тем, по мнению главы правления Трансбанка (Киев) Сергея Щербины, хотя установленная UniCredit стоимость Укрсоцбанка достаточно высока, она могла быть еще выше. "Насколько я знаю, они (владельцы Укрсоцбанка - ИФ) хотели продаться за $2,5 млрд. Чуть - чуть занизили: С такой рентабельностью немногие предприятия работают", - отметил банкир.

По его оценке, успешное завершение сделки усилит позиции в Украине UniCredit Group - с учетом агрессивной политики группы конкуренция на украинском банковском рынке возрастет.

При этом С.Щербина отметил, что ценовые параметры сделки по покупке Укрсоцбанка можно считать пройденным пиком стоимости украинских банковских активов: стоимость украинских банков будет постепенно снижаться на фоне сокращения числа мировых игроков, стремящихся выйти на этот рынок. "Это уже предел мечтаний украинских банков и акционеров. 5 - 6 номиналов - это максимум, который может быть на сегодняшний день. В дальнейшем, думаю, все пойдет на убыль, но ниже трех номиналов однозначно не опустится", - считает С.Щербина.

Как сообщалось, UniCredit в четверг сообщила, что Bank Austria Creditanstalt AG (BA - CA), отвечающий в UniCredit Group за коммерческую банковскую деятельность в странах Восточной Европы, подписал соглашение о приобретении около 95% акционерного капитала Укрсоцбанка у группы инвесторов, представляющих группу "Интерпайп" (Днепропетровск).

Стоимость приобретения всего выпущенного акционерного капитала украинского банка оценивается в $2,07 млрд (EUR1,52 млрд). Вместе с тем сделка предусматривает, что UniCredit Group направит около $130 млн (EUR95 млн) в покупку акций последней допэмиссии. При этом окончательная цена покупки будет увеличена на размер покрытия ожидаемого изменения стоимости чистых активов банка, включая чистый доход Укрсоцбанка за 2007 год.

Завершение сделки ожидается в четвертом квартале текущего года после получения разрешения соответствующих регулирующих органов Италии, Австрии и Украины.

Укрсоцбанк основан в 1990 году. По данным банка, на 1 апреля 2007 года его крупнейшим акционером являлось ЗАО "Ферротрейд Интернешнл" (86,15%). Согласно данным Fitch Ratings, 88,55% акций Укрсоцбанка косвенно находятся в собственности Виктора Пинчука, владеющего корпорацией "Интерпайп".

Итальянский Banca Intesa в феврале - 2006 подписал договор о покупке 85,42% акций Укрсоцбанка, а в сентябре - 2006 заявил, что сделка предполагает приобретение 88,55% акций украинского банка. Стоимость 100% пакета акций Укрсоцбанка по состоянию на сентябрь 2006 года оценивалась в $1,4 млрд. До марта - 2007 сделка не была завершена, как планировалось.

По данным Нацбанка Украины, к 1 апреля 2007 года по размеру активов (20,218 млрд грн) Укрсоцбанк занимал 4 - е место среди 173 действовавших в стране банков.

Акционеры Укрсоцбанка на общем собрании 4 июля утвердили итоги размещения акций допвыпуска, в результате чего уставный капитал банка увеличивается почти в 2,8 раза, или на 650 млн грн, - до 1,02 млрд грн.

По данным украинского банка, по итогам размещения акций допвыпуска структура его акционерного капитала принципиально не изменилась.

Перепечатка, копирование или воспроизведение информации, содержащей ссылку на агентство "Интерфакс - Украина", в каком - либо виде строго запрещена.