За первые четыре месяца текущего года украинские банки получили рекордную сумму прибыли - 2,3 млрд грн. Это в 2,2 раза больше аналогичного показателя минувшего года. Примечательно, что прирост доходных активов (кредитных портфелей банков) с начала года составил всего 76%. Поэтому можно сделать вывод, что рост прибыли в основном был обусловлен увеличением эффективных (реальных) процентных ставок. Сами банкиры объясняют эту тенденцию бурным развитием продуктов с высоким уровнем маржи, таких как экспресс - кредитование в точках продаж (PoS - loans), карточных кредитов и кредитов наличными (cash - кредиты). Реальные эффективные ставки по этим кредитам составляют 24 - 100%. "В структуре портфелей многих банков увеличивается доля мелкорозничных кредитов - там маржа (процентная ставка по кредиту минус все расходы. - Ред.) превышает 26%. Год - два назад такого не было", - объяснил БИЗНЕСу Владимир Лавренчук, председатель правления "Райффайзен Банка Аваль".

Немаловажным фактором, способствующим росту прибыли, банкиры называют уменьшение стоимости ресурсной базы банков при неизменных кредитных ставках. Особенно такое положение дел характерно для финучреждений с иностранным капиталом, которые получили доступ к дешевым ресурсам своих материнских структур. По информации БИЗНЕСа, есть прецеденты, когда иностранцы дают своим дочерним структурам деньги всего под 5% годовых. Если учесть, что ставки по самым дешевым кредитам (ипотечным) составляют более 12%, то минимальная чистая процентная маржа не опускается ниже 7%. Если же речь идет о потребительском кредитовании, то тут маржа может достигать и 50 - 70%. В то время как на рынке Центральной и Восточной Европы этот показатель не превышает 3,5%. Высокая маржа позволяет иностранцам получать в Украине невиданные для Европы прибыли. Более того, банкиры не видят причин для снижения маржи в будущем. "Пока спрос на кредиты превышает предложение, маржа падать не будет", - констатирует Владимир Лавренчук.

Примечательно, что дешевизна западных ресурсов толкает вниз и стоимость депозитов населения на внутреннем рынке. "В конце прошлого - начале нынешнего года украинские банки совершили рекордные заимствования на внешних рынках, что привело к удешевлению ресурсной базы. Мы также пересмотрели ставки по привлеченным средствам, как следствие - чистая процентная маржа увеличилась на 1 п.п. Кроме того, некоторые банки с иностранным капиталом прекратили демпинговать", - рассказывает Владимир Хлывнюк, председатель правления банка "Финансы и Кредит".

В качестве еще одного фактора рекордного роста своих финансовых результатов банкиры называют вывод из "тени" прибыли в связи с необходимостью сотрудничества с международными инвесторами. "Банки выходят на международные рынки, поэтому им очень важно показывать все доходы и прозрачные балансы. Они не заинтересованы в разных маневрах", - говорит г - н Лавренчук. Вместе с тем не все банкиры придерживаются такого принципа. Некоторые финучреждения по - прежнему продолжают искусственно занижать прибыль. "Мы работаем, исходя из оптимизации финансовых потоков. Сейчас нам не очень интересно показывать высокую прибыль", - признается председатель правления одного не очень крупного банка, пожелавший остаться неназванным. Банки, показавшие прибыль, неадекватно низкую в сравнении с размерами их активов, традиционно объясняют это огромными расходами на инвестиции в развитие. "Сейчас мы совершаем масштабные инвестиции в реализацию новой стратегии, которая предусматривает открытие точек продаж, рекламную кампанию, раскрутку бренда и пр. Этим и обусловлена работа с минимальной рентабельностью", - говорит Сергей Попенко, заместитель председателя правления ТАС - Комерцбанка.

Дмитрий Гриньков